咨询600718,600050,600188这三支股票的操作

【专家解说】：600718东软股份(600718):业绩增长趋势明朗 [转贴 2007-10-18 23:06:07 ] 发表者: 联合_交流 1. 15日公司公告今年前三季度净利润同比增长150%以上。如此，公司今年前三季度每股盈利达到0.45元左右，全年可望达到0.70元左右，符合我们9月17日报告所作的预测。 2. 业绩快速增长的趋势已经明朗。06年公司的净资产收益率为5.7%，今年上半年为5.7%，全年可望达到12.5%。盈利能力提高得益于利润率上升和资产周转速度加快。软件外包收入快速增长使其在公司整体收入所占比重进一步上升，软件外包业务的毛利率较高。同时，公司控制国内系统集成业务中硬件的比重，有助于提高利润率和加快资产周转(较少的库存)。物业出租亦有很好的收益，上半年的收入超过去年全年。 3. 维持对07、08和09年每股收益的预测，即0.71、1.02和1.33元(整体上市前)。 4. 鉴于估值水平显著下降和仍旧存在的整体上市预期，我们将投资评级上调至“增持”。公司股价自9月17日以来显著下跌，最大跌幅达到28.9%，股价下跌降低了估值。目前公司07、08年市盈率分别为56和39倍，A股市场计算机应用行业和沪深300指数的07年市盈率分别为53和42倍。虽然整体上市方案未获通过，但是公司并未放弃整体上市的努力。如果实现整体上市，则明年的业绩还会进一步上升。以08年50倍市盈率计，公司的相对合理价值为51元 600050中国联通(600050):简评-中国联通 大盘跳水，买什么股?明天可抄底的个股汇总 四大因素左右十月行情 高通胀下 6000点上还有多少大象未起舞 www.stockstar.com 2007-10-19 15:50:01 陈昊飞 巨灵信息 【字体:大 中 小】 【收藏本页】 【打印】 【我要评论】 净增用户数整体来看不错。公司的净增用户市场份额在连跌五个月后有望微升，GSM 预付费和后付费用户净增幅双双较我们的预测高出3% (分别是38.2 万和78.4 万)。CDMA 后付费净增用户数比我们的预期高9% (即33.9万) ，但先付费用户净增幅仅为1.5 万，远低于我们3.8 万的预期。 公司称将在2007 年下半年推出有针对性的促销活动(特别是我们注意到:后付增长好于先付)。至于净增用户情况改善是否归功于促销且能否持续下去仍有待观察。 我们认为,中国联通能够在行业重组前保持良好的财务状况。预计其第三季业绩会令人满意。(将于10 月26 日公布，营业收入和利润同比分别增长6%和18%(红筹口径))。重申我们在3 季度业绩公布期间看好该联通港股，最强的催化剂就是行业重组。 (中国国际金融有限公司) 6001882007-10-18 | 兖州煤业(600188)的价值评估 综合投资建议:兖州煤业(600188)的综合评分表明该股投资价值较佳，运用综合估值该股的估值区间在29.82-32.80元之间，该股昨收盘价是25.62元，股价目前处于低估区，可以放心持有。 价值评估投资建议:综合12个步骤对该股的评估，该股投资价值较佳，建议您对该股采取参与的态度。 行业评级投资建议:兖州煤业(600188) 属煤炭 行业，该行业目前投资价值较好，该行业的总排名为第12名。 成长质量评级投资建议:兖州煤业(600188) 成长能力一般，未来三年发展潜力一般，成长能力总排名255名，行业排名第5名。 评级及盈利预测:兖州煤业(600188)2007年的每股收益为0.52元，预测2008年的每股收益为0.66元，2009年的每股收益为0.81元。当前的目标股价为29.82元。投资评级为买入