“非清洁”内控审计意见的市场反应充分吗?

【摘要】：2010年以来,我国上市公司普遍开展内部控制审计。本文基于2011—2013年间的数据,我们发现,当上市公司的财务报表审计收到"清洁"意见、而内控审计收到"非清洁"意见时,仍伴随着当期和未来一期显著更高的欺诈性财务报表重大错报概率。然而,对于仅仅在内控审计中收到了"非清洁"意见的公司,投资者并没有在该信息公告日附近作出显著的负反应,这与投资者对"非清洁"财报审计意见的显著负反应形成了鲜明对比。该证据意味着在目前阶段,我国股票市场投资者对"非清洁"内控审计意见的反应尚不充分。我们的证据拓展了关于内控审计结果的市场认知的学术文献,并对市场参与者如何理解内控审计意见具有现实含义。 【作者单位】： 中央财经大学会计学院;北方工业大学经济管理学院;
【基金】：北京市会计类专业群(改革试点)建设项目 北京市教育委员会共建项目 中央财经大学校级2011协同创新项目“注册会计师行业发展” 青年科研创新团队项目“实证会计与审计” 北方工业大学科研启动基金项目资助
【分类号】：F239.45

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