我国原油、煤炭和天然气的价格波动关系的研究——基于DCC-MVGARCH模型的实证分析

【摘要】：本文以原油、煤、天然气的价格收益率作为研究对象,运用DCC-MVGARCH模型,得出能源价格波动的动态相关系数,通过实证分析发现能源价格波动性的关系。结果表明,原油市场和煤炭市场波动性的动态相关系数随时间发展不断增长,原油市场和天然气市场波动性的相关系数比较稳定,煤炭市场和天然气市场波动性也比较稳定。 【作者单位】： 中国矿业大学管理学院;
【关键词】： 价格收益率 DCC-MVGARCH模型 动态相关系数 波动性
【分类号】：F764.1;F224
【正文快照】： 0引言能源是人类活动的物质基础,同时也是人类社会发展的重要组成部分。在当今社会,全世界共同关心的问题之一是能源问题。随着中国经济体制改革的不断深入和我国工业化步伐的加快,能源在国民经济中发展中发挥着重要作用。能源价格也因此成为关乎国计民生的重要问题。从世界范

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