证监会4个月下发45份处罚书 投资者索赔额基本高于3000万

记者根据中国证监会公示的行政处罚决定书公告统计发现，从今年1月6日到5月5日，证监会对相关违法主体作出的《行政处罚决定书》多达45份，行政处罚主要集中在信息披露违规、内幕交易、操纵市场这三个方面。也就是说，在过去4个月里，证监会以平均每个月10份的速度对上市公司下发《行政处罚书》。

值得注意的是，今年证监会的执法监管出现许多明显特征，在对违法主体具体处罚中，顶格处罚情况也出现激增。业内律师认为，与往年相比，证监会今年的行政监管更加严厉，具体表现为受处罚人数增多、罚款金额加大、查处时间变短。

近日，*ST墨龙、雅百特、鞍重股份、嘉寓股份等多家公司的虚假陈述行为均被证监会开具了最高60万元罚单，而操纵市场被证监会处罚的罚单金额更是惊人，仅朱康军操纵“铁岭新城”、“中兴商业”股票案，就被证监会采取没收和罚款总金额超过5亿元。而证监会近期对鲜言“操纵案”开出逾34亿元的罚金，是迄今为止证监会对于单个自然人罚没金额最大的一次，也是证监会开出的“史上最大罚单”。

4个月行政处罚多达45份

北京市盈科律师事务所臧小丽律师表示，与往年相比，证监会近期的行政监管有更加严厉的倾向，雷厉风行。

以“忽悠式重组”鞍重股份受处罚案为例，证监会对共计33名责任主体开具了罚单，包括资产重组双方的实际控制人、高管、资产重组方的小股东。证监会认为其违背了信息披露并对其开具了罚单。而在北大方正系四家上市公司违规案件中，涉及被处罚的责任人近50名。

近期，证监会对方正系四家A股公司超过一年的调查告一段落。方正集团旗下子公司方正证券、方正科技以及中国高科同时发布公告称，收到来自证监会的《行政处罚事先告知书》，而主要原因几乎均为共同的大股东——方正集团隐瞒相关关联关系或关联交易，未配合上市公司履行信息披露义务。方正集团旗下另一家上市子公司北大医药也公告称，因违反信息披露规定，被顶格处罚。

目前，证监会对方正系旗下公司的4宗案件集中进行了听证、复核。据了解，该系列案件涉案主体多、链条长、手法隐蔽、持续时间久。

上海市华荣律师事务所许峰认为，证监会对中介机构的调查以及处罚是过去数量的多倍，这也是近期证监会执法监管的一个明显特征。“加大对保荐机构、会所等中介机构的执业监管力度以及违规处罚力度，是证监会抓住了资本市场的一个命脉，具有提纲挈领的作用，甚至也有借力打力的作用。证监会监管中介机构，中介机构自然会遵守执业规则，更加遵守相关法律法规，形成一种针对市场主体的监管。”

与此同时，证监会对上市公司的顶格处罚情况激增。臧小丽认为“2017年以来，证监会对不少违规者采取的均是顶格处罚，也就是说在《证券法》赋予的最大范围内对违规者予以惩处，以示惩戒。”

今年，证监会对鲜言操纵“多伦股份”一案做出行政处罚，开出逾34亿元的罚金。同时，对鲜言信息披露违法行为给予警告，并处以60万元罚款。而这也是迄今为止，证监会对于单个自然人罚没金额最大的一次。善以多手法操纵市场的资本“玩家”鲜言最终在重罚下无缘资本市场。

“近期证监会的处罚力度空前严厉，如在虚假陈述案件中，虽然《证券法》本身设定的处罚不高，但证监会大多采取了顶格处罚的力度，充分表明了当前加强监管的明确态度，这个对于震慑违法净化市场也具有重要意义。”许峰认为。

另外，证监会调查处理速度相比过去明显缩短。以最近给予行政处罚事先告知的雅百特、*ST墨龙最为典型，证监会对前者查处时间仅用了一个多月，而后者的查处时间也仅为三个月。此外证监会在匹凸匹、慧球科技等违规案件的查处上也快了非常多。

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