新能源投资机会显现

       虽然今年上半年，整个光伏业经历了自下而上的价格暴跌，目前已经接近行业的景气低位，对产业资本而言，目前是开始投资建设的好时机，对资本市场而言，可以开始选择投资标的。

太阳能行业短期的问题是景气高峰期形成的供给无法被虚弱的下游消化。供给面的问题是前一轮景气过于火爆，导致太多的资金进入，形成太多的产能供给。不过，尽管全球需求虚弱，但中国增长迅速，因此“只与中国安装市场有关”是目前唯一可选的子行业。而安装环节的逆变器、支架、安装，逆变器是目前首选。

       对于新能源行业下半年的展望，龚丹表示，从常规的设备能源来看，发展态势是持续稳定的，除了常规的水电、火电、工程发展以外，大家更关心的是核电、风电的情况。核电在311以后，国家出台了一些政策。虽核电安全规划仍未出台，核电项目审批仍需等待，但国家核电发展长期大计不会改变。

太阳能行业的现状是价格已经跌至底部区域，需求量尚未反弹，去库存与观望还在继续。还要持续几个月的萎靡，四季度产业将恢复。目前等待行业走出谷底，供给方关注多晶硅价格回落。推荐密切跟随中国景气的光伏逆变器。此轮景气结束后，晶硅成本高速下降阶段告一段落，新技术将会有机会。