中国第四季度光伏多晶硅市场解读

根据海关最新数据统计，2015年11月份我国多晶硅进口量再度破万，达到10028吨，环比大幅增加33.6%，主要是由于当月从韩国进口量重新回到峰值附近，到达4687吨，占比为46.7%。而10月份总进口量的减少也是由于韩国部分多晶硅企业的停产检修，从韩国进口量减少才导致总进口量下降。11月份进口均价跌至16.93美元/千克，环比降幅为2.5%，而同期从美国和德国月进口均价均为上涨，美国涨幅甚至高达51.7%，只有韩国跌破15美元降至14.20美元/千克，导致11月份整体进口均价下滑。由此可见，自韩国进口量的增减和进口价格的涨跌对进口总量和均价都起着绝对主导作用。

11月份自美国进口总量虽环比减少11.1%至474吨，但其中通过加工贸易方式进口达到331吨，占比明显回调，高达69.9%。主要是由于8月31日后被截止的部分加工贸易手册订单经过特批后重新继续执行，因此海关数据中仍有加工贸易进口出现。11月份总计不需征税的非一般贸易方式进口多晶硅有2464吨，占当月总进口量的24.6%，这种免税进口方式中主要是高达2292吨为“保税区仓储”的方式进关，需要引起监管部门重视。

另外，依旧值得注意的是，11月份从台湾转口进入国内的多晶硅量达到1004吨，在当月总进口量中占比仍高达10.0%，已经连续五个月超越美国成为中国第三大进口地区。众所周知台湾没有多晶硅生产企业，但海关数据中台湾却作为原产地出现，一种可能是伪造原产地证，另一种就是需要征收高额关税的美国将硅料转口台湾，加工成铸锭出口中国大陆的规避行。据了解，近期台湾从美国进口多晶硅量与台湾进入国内的多晶硅量基本吻合，即台湾从美国进口多晶硅几乎全量转入中国大陆，可见美国多晶硅通过台湾转口的规避现象日益猖狂。

图1 2014年11月-2015年11月多晶硅进口量及进口均价示意图数据来源：海关

据11月份分国别进口数据显示，1-11月份累计总进口量106447吨，同比增加14.5%，其中自韩国、美国、德国、台湾四个地区共进口多晶硅8766吨，占总进口量的87.4%，其中从韩国进口量为4687吨，占总进口量的46.7%;从美国进口量为474吨，占总进口量的4.7%;从德国进口量为2601吨，占总进口量的25.9%;从台湾进口量为1004吨，占总进口量的10.0%;其他地区进口量为1262吨，占总量的12.6%。

图2 2015年11月份各国进口量占比数据来源：海关

值得注意的有以下三点：

一、11月份从台湾进口多晶硅量为1004吨，占当月总进口量的10.0%，1-11月累计从台湾进口9258吨，同比增加18.3%。2015年6月以前，从台湾进口量占比基本维持在6-8%左右，从7月份开始，台湾进口占比与日俱增，直到创下10月份的历史新高14.3%，截止11月份已经连续五个月超越美国成为中国第三大进口地区。实际超越美国并不足为奇，显然是由于原来直接进口美国的多晶硅，现在进入中国市场受阻，绕道台湾，加工后进入国内继续冲击市场。以11月份为例，从美国和台湾进口总量为1478吨，这与加工贸易方式未封堵前单独从美国进口的数量相差无几，因此推断从台湾进口的多晶硅绝大部分是从美国进入台湾，经加工成铸锭后再转口至中国，同时也有伪造原产地证的可能。转口台湾反规避现象日益显著，严重削弱了“双反”及“58号文件”的有效力，对国内多晶硅企业继续造成冲击，因此，封堵台湾转口漏洞是目前迫在眉睫的重中之重。

图3 自各国(韩国、美国、台湾)进口量占比图

二、11月份从韩国进口多晶硅量为4687吨，占当月总进口量的46.7%，环比大幅增加52.0%，11月份从韩国进口量再度回到峰值附近，主要是由于韩国检修企业恢复生产，供应量恢复正常所致。1-11月份累计自韩国进口多晶硅45902吨，占总进口量的43.1%，进口量同比去年大幅增加42.8%。韩国的主要出口企业OCI和韩国硅业(HankookSilicon)的税率仅为2.4%和2.8%，反倾销税对其根本不造成任何影响，故韩国在2014年5月超过美国和德国，一跃成为最大的进口来源地，已经连续一年以上保持首位。11月份自韩国通过加工贸易方式进口多晶硅689吨，仅占当月从韩国进口总量的14.7%。同时，11月份自韩国进口均价跌破15美元降至14.20美元/千克，环比降幅为6.2%，同比跌幅为30.5%。以上数据看出，一方面，“58号文件”严格执行后，韩国通过加工贸易方式规避反倾销税有所收敛，另一方面，由于“双反”对韩国反倾销惩罚幅度过于微弱，韩国无论是以一般贸易方式或者加工贸易方式出口到中国，对其都毫无影响，故可以一再压低价格倾销。可见，韩国无论从是在进口价格或者进口量方面都严重冲击着国内多晶硅市场，因此对韩国倾销进行复审应及时提上日程。

三、按贸易方式来分，2015年11月份我国加工贸易等方式进口2464吨，占比为24.6%，已连续三月维持在20%左右。1-11月份累计按加工贸易方式进口48423吨，占累计总进口量的45.5%。分国别具体看来：11月份自韩国按加工贸易方式进口多晶硅689吨，占自韩国进口总量的14.7%，1-11月份累计自韩国按加工贸易方式进口15012吨，占累计总进口量的32.7%，即便2.4%的税率都要通过加工贸易方式规避;11月份自美国按加工贸易方式进口多晶硅331吨，占自美国进口总量的69.9%，重新回归成为加工贸易占比最高的国家，11月份加工贸易量又有所回升主要是由于8月31日之前未完成的手册订单经过特批的延期。1-11月份累计自美国按加工贸易方式进口11683吨，占比88.5%;11月份自德国按加工贸易方式进口多晶硅1292吨，占自德国进口总量的49.7%，这主要仍与其进口量在保税仓储存货的释放延后有关。11月份德国在保税区仓储转口货物量为1267吨，除一般贸易方式进口外几乎全部在保税区仓储，德国在11月保税区仓储转口货物总量中占比达55.3%，美国占14.1%，韩国占24.1%，“保税区仓储”的方式已成为规避制裁的主要途径，需要引起监管部门的密切关注。

图4 自美国按加工贸易进口占比

分国别具体统计如下：

韩国：

2015年11月份从韩国进口多晶硅量为4687吨，环比大幅增加52.0%;11月份进口单价跌破15美元/千克再创历史新低，降至14.20美元/千克，环比跌幅为6.2%。

2015年1-11月份累计从韩国进口多晶硅量为45902吨，同比增加42.8%;1-11月份累计进口均价为16.54美元/千克，同比跌幅为21.1%。

图5 我国从韩国进口多晶硅料情况数据来源：海关

美国：

2015年11月份从美国进口多晶硅量为474吨，环比降幅为11.1%;11月份进口单价大幅上涨至35.28美元/千克，环比增幅为51.7%。

2015年1-11月份累计从美国进口多晶硅量为13208吨，同比减少34.7%;1-11月份进口均价为18.19美元/千克，同比降幅为2.0%。

图6 我国从美国进口多晶硅料情况数据来源：海关

德国：

2015年11月份从德国进口多晶硅量为2601吨，环比增加5.8%;11月份进口单价为19.14美元/千克，环比增幅为3.6%。

2015年1-11月份累计从德国进口多晶硅量为29236吨，同比增幅为8.5%;1-11月份累计进口均价为20.34美元/千克，同比降幅为13.8%。

图7 我国从德国进口多晶硅料情况数据来源：海关

据海关统计数据显示，2015年11月份我国多晶硅出口为591吨，环比减少51.0%，1-11月份累计出口7023吨，同比大幅增加230%。

附表1：

表1 2014年-2015年我国多晶硅进口情况(单位：吨、美元/千克)数据来源：海关