解密欧佩克前世今生 不减产因有“苦衷”？

在中国金融台12月17日播出的《油市解盘》栏目中，北油所BZ031号综合类会员勘博石油分析师孔德博详解了欧佩克的前世今生，并详细阐述了占据市场大份额的该组织在国际油价“跌跌不休”中不减产反而增产背后的原因。

欧佩克现成员国共12个 成立初衷为打破垄断

孔德博表示，石油输出国组织，即OPEC(Organization of Petroleum Exporting Countries)，中文音译为欧佩克。成立于1960年9月14日，1962年11月6日欧佩克在联合国秘书处备案，成为正式的国际组织。其宗旨是协调和统一成员国的石油政策，维护各自和共同的利益。现有12个成员国是:沙特阿拉伯、伊拉克、伊朗、科威特、阿拉伯联合酋长国、卡塔尔、利比亚、尼日利亚、阿尔及利亚、安哥拉、厄瓜多尔和委内瑞拉。

在1960年以前，全球的原油市场被西方财团控制，当时非常著名的石油七姐妹——埃克森公司、壳牌石油、英国石油、莫比尔公司、德士古公司、加利福尼亚美孚公司、海湾石油不仅控制着大量的产能，还垄断原油市场，左右全球的油价。而原油生产国虽然有巨大的产量，却只能获得很少的收益。在这样的背景下，1960年9月14日，伊朗、伊拉克、科威特、沙特和委内瑞拉5个国家达成一致，决定建立一个协调小组，达成产量和价格的同盟，借以打破西方财团的垄断，后来逐渐扩充数量，目前欧佩克成员国为12个。

提价保值、限制配额保利益 鹰派鸽派存三大分歧

孔德博表示，欧佩克主要通过两个战略来维护自己的利益，一是提价保值政策，二是实施生产配额制度。不过，虽然成员国本身利益一致，但欧佩克并不是铁板一块，内部也有很多分歧。欧佩克从成立之初，就分为鹰派和鸽派，其中委内瑞拉、伊朗都是鸽派，以前的伊拉克也是鹰派，2003年海湾战争之后，伊拉克就是鸽派了，剩下以沙特为代表的基本上都是鸽派。

鹰派和鸽派有三个主要区别，首先就油价是否需要稳定，鹰派认为存在即合理，越高越好，而鸽派主张稳定市场，价格波动过大对市场是非理性的，另外担心价格过高会使进口国加速研发替代能源，从而丧失长远利益；其次，就是否要延续美元定价方面，鸽派坚定捍卫美元计价，而鹰派希望摆脱美元的控制；最后，鹰派认为欧佩克应该成为一股政治力量，抗衡美国，而鸽派则认为欧佩克应该作为发展的工具，而不是去对抗哪个国家或者利益集团。

欧佩克不减产乃不得已而为之

孔德博表示，欧佩克成立后至今大致经历了5个阶段。1960年至1970年初，由于总体需求旺盛，因此，该阶段没有严格限制产量，各成员国也没有真正按照欧佩克的配额生产，基本上是能产多少就生产多少，该阶段最主要的任务就是提升油价。此后，1973年，中东又一次爆发战争，阿拉伯国家纷纷要求支持以色列的西方国家转变他们的庇护态度，决定利用石油武器教训西方大国，提高价格，减产，对西方国家石油禁运，使得美国欧洲等西方国家出现前所未有的危机，GDP大幅缩水，这次石油危机改变了石油的全球格局。石油危机过后的80年代，由于原油价格大幅提升，欧佩克开始限制生产配额，以此稳定油价，维护欧佩克国家的利益。而1986年以后，欧佩克采取欧佩克一揽子价格，该价格依据现货价格而定，相比目标价和长期价而言，更符合市场规律，受到成员国的欢迎。随后的90年代，欧佩克稳步扩大市场份额，由45%提升到了50%。而到了2003年后，原油价格突破每桶28美元，一路飙升，欧佩克一揽子价格基本追随原油期货价格，在这期间，欧佩克国家的收入达到了前所未有的高度。

不过，最近一段时间，尽管原油价格持续下跌，但欧佩克不仅没有限制产量，反而增加了产量，使得原油价格雪上加霜。对此，孔德博表示，近期国际油价下跌的原因较为复杂，是多方面原因共同作用的结果。首先，目前是美元周期的转折点，经过长期量化宽松政策，美元长期维持零利率，已经到了不得不加息的地步，加息预期使得美元大涨，而由于原油等大宗商品都是采用美元计价，大宗商品近期都跟随美元上涨而下跌；其次，2008年金融危机到现在，虽然美国经济逐步走出了泥潭，但是欧洲和日本等发达经济体至今未恢复，而新兴经济体在2012年后也相继出现下滑，导致整个市场需求不振，从需求角度来看现在原油价格也很难走高；第三，2010年后美国页岩油技术日趋成熟，同时在资本推动下，页岩油产量大幅增加，到了2014年已经达到了日产量每天450万桶，而欧佩克国家不愿将市场份额拱手让人；最后，欧佩克内部也有很大的分歧，伊朗刚刚被解除制裁，为尽快恢复经济活力，伊朗要增加100万桶至300万桶的产量，而以沙特为代表的国家在这个关键时刻不愿意减产，他们认为即使欧佩克减产，若欧佩克之外的俄罗斯和墨西哥不减产，油价也不会有起色，还会平白丢掉市场份额。因此，基于上述几点原因，现在油价低迷的状况下，欧佩克不仅没有减产反而增产，也是不得已而为之。