伍德赛德81亿美元企业收购或成亚洲最大规模能源交易

坐落于西澳大利亚的伍德赛德石油有限公司(Woodside Petroleum Ltd.)出价116.5亿澳元(81亿美元)换股收购Oil Search Ltd.，有望成为亚太地区非关联公司之间最大规模的能源交易。

伍德赛德提出以1股公司股票交换4股Oil Search股票，按Oil Search周一收盘价计算，溢价约为14%。受到巴布亚新几内亚液化天然气项目的提振，Oil Research是为数不多几家上半年利润实现大幅增长的油气公司之一。

“市场发出了非常明确的信号，伍德赛德的出价低估了Oil Research所持巴布亚新几内亚液化天然气项目的权益，这个项目是整个亚太区最具竞争力的液化天然气投资之一，”IG Markets Ltd.市场分析师Angus Nicholson接受电话采访时说。“更不用说伍德赛德还需要巴布亚新几内亚政府的支持，因此形势可能很微妙。”

根据彭博汇总的数据，巴布亚新几内亚政府持有Oil Research的9.8%股份。去年5月，在撤出计划在以色列进行的一项投资后，伍德赛德首席执行官Peter Coleman曾表示巴布亚新几内亚是一个有前途的目标。Oil Research持有埃克森美孚管理的巴布亚新几内亚项目29%的权益。

“虽然Oil Search会考虑这项提议，但需要指出的是，Oil Search在世界一流的巴布亚新几内亚液化天然气项目中持有重大权益，拥有有吸引力的低成本液化天然气开发机遇，”该公司在一份公告中表示。“Oil Research股东理应获得能充分反映这一价值潜力的出价。”

根据彭博数据，这宗交易的隐含溢价为13.6%，而过去一年三宗类似规模的跨国石油勘探生产领域并购交易的平均溢价为13.7%。