重大突破！这一濒危光伏企业即将“复活”

12月5日晚，A股光伏上市公司*ST中利（002309）发布重磅公告称，公司及公司管理人近日分别与17家财务投资人正式签署了《重整投资协议》。

这也标志着*ST中利在推进公司重整方面取得了实质性的重大突破。

17家财务投资人合计出资16.30亿

根据重整计划草案，*ST中利计划以其当前总股本8.7179亿股为基础，按照每10股转增24.5股的比例，新增约21.3588亿股股票。此次转增完成后，*ST中利的总股本将从8.7179亿股大幅增加至30.0767亿股。

在最新披露的重整投资协议中，17家财务投资机构计划以每股0.80元的价格，合计受让11.8648亿股新增股票，涉及总金额高达9.4918亿元。

此次财务投资人的总投资额达到16.2954亿元（含解决资金占用金额），投资资金将主要用于支付*ST中利的破产费用、清偿企业债务以及补充生产经营所需的流动资金。

对此，*ST中利表示，本次重整投资协议的签署是公司重整程序的必要环节，有助于相关工作顺利推进。 若重整成功完成，将解决公司资金占用问题，优化资产负债结构及经营状况，促进公司高质量发展。

需要指出的是，根据重整投资协议的规定，公司重整完成后，相关财务投资人虽然将成为公司的新股东，但并不会取得公司的控制权。

正式收编 国企将成为其控股股东

同一日，*ST中利还与产业投资人常熟光晟新能源有限公司（简称“光晟新能源”）正式签署了《重整投资协议》。

根据签署的协议内容，产业投资人将参与*ST中利的重整，在重整计划获得法院裁定批准并生效后，产业投资人将在特定条件下受让部分转增股票，并提供必要的支持和帮助，包括提供偿债资金、解决违规担保、提升经营能力等。

经双方沟通与协商，产业投资人拟以每股0.79元的价格受让6.0153亿股新增股票，总投资额达4.7521亿元。这笔资金将用于*ST中利的破产费用结算、共益债务的清偿、企业重整过程中的负债处理，以及及补充流动资金。

此外，产业投资人还承诺，在获取股份后的36个月内将不会对其直接或间接持有的上市公司股份进行转让或委托管理。

*ST中利表示，此次产业投资人的引入，旨在有效化解公司的债务风险，维持公司上市地位，并逐步恢复及提升公司的持续经营能力和盈利能力，保护各方利益。重整完成后，产业投资人将正式成为公司的控股股东。

值得一提的是，光晟新能源隶属于建发股份，后者为厦门地方国企厦门建发集团的核心子公司。?

昔日光伏龙头即将复活？

据公开资料显示，江苏中利集团（证券简称为“*ST中利”）前身为常熟市唐市电缆厂，成立于1988年，主要从事光伏业务和特种线缆业务，于2009年在深圳证券交易所挂牌上市。

2010年时，中利集团正式进军光伏领域，成立了全资子公司腾晖光伏技术有限公司，专注于光伏电池组件制造与光伏电站开发等业务，曾一度在光伏领域内占据领先地位，成为行业翘楚。中利集团的生产布局广泛，拥有常熟总部及分布在国内外的六大生产基地，设计产能包括10GW单晶高效电池与20GW高效组件。

然而，由于其战略失误，过度依赖光伏电站建设，追求短期收益，不惜以高杠杆融资，结果导致公司背负沉重债务。随着资金链日益紧张，业绩连年亏损，财务状况急剧恶化，一度濒临破产边缘。

业绩方面，*ST中利公司近年来业绩表现十分惨淡。在2020年至2023年的四年间，该公司累计亏损额高达90.38亿元。

今年前三季度，该公司业绩进一步恶化。报告期内，公司实现营收24.77亿元，与去年同期相比减少了28.88%；而在利润方面，其归母净利润和扣非净利润均出现大幅亏损，亏损分别达到了4.54亿元和4.58亿元，与上一年同期相比亏损幅度分别扩大52.65%和73.96%。

报告期内，该公司资产总额为68.14亿元，负债总额为78.0亿元，净资产为-9.87亿元，出现资不抵债之情形。

然而，随着公司重整进程取得关键性进展，*ST中利有望摆脱当前的困境。通过解决资金占用问题，优化资产负债结构及改善整体经营状况，公司或将重获新生，逐步回归正常的发展轨道。（光能量）