突发！传闻美国即将对进口光伏组件征收关税！

4月17日，硅料价格再次暴跌n型棒状硅均价5.25万元/吨，P型致密料均价4.59万元/吨，n型颗粒硅均价4.75万元/吨。硅业分会说，“目前硅料价格已跌破企业生产成本，达到部分企业现金成本。”以上价格还包括了13%的增值税。赶碳号简单测算了下，除了四五家头部硅料企业外，大部分硅料已经开始亏现金——绝大部分企业肯定都在亏折旧费了（跌破生产成本）。至此，光伏行业正式进入全产业链亏损阶段。

现在，祸不单行的中国光伏，恐怕又要遭到一次暴击。

路透社于美国当地时间4月17日报道，据一位接近美国白宫的消息人士透露，预计拜登政府将批准韩国韩华Qcells的请求，撤销为期两年的贸易关税豁免——该关税豁免主要针对从一些东南亚国家进口的双面光伏组件。

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耶伦之后，美国拟开征组件关税

受此消息影响，第一太阳能（First Solar）等美国太阳能制造企业昨晚股价上涨。

值得注意的是，本身带有“鸽派”标签的美国财长耶伦，在4月4日至4月9日刚刚完成对我国的访问。

针对耶伦访华，国家财政部日前在媒体吹风会上表示，关于中美双方关切，中方明确表达了对美方制裁限制中国企业、对华加征关税、对华投资限制等措施的严重关切，指出这些措施损害中国企业和民众的正当权益，也不利于美国企业和民众的福祉。中方欢迎美方关于无意寻求对华脱钩的表态，希望美方采取切实行动，停止制裁限制中国企业。针对美方提出的产能过剩等问题，中方进行了充分回应。

韩华Qcells在提出取消针对进口光伏产品关税豁免的这项要求之前，并未向外界公开过这一行动。现在，这家中国企业多年来的老对手，直接给美国递了刀子，试图成为美国通过不公平贸易政策打压我国光伏产品的一个利器。

据路透报道，早在2月23日，韩华就向美国贸易代表提交了正式请愿书。除韩华以外，请愿书还包括另外其他七家公司，这些公司在美国太阳能工厂的投资总额达数十亿美元。主要包括以下公司First Solar、Heliene、Suniva、Silfab、Crossroads Solar、Mission Solar 和 Auxin Solar。

最后一家企业——Auxin Solar，中国企业可能并不陌生。正是应其要求，美国商务部针对东南亚四国的光伏企业发起所谓的“反规避”调查。

众所周知，到2024年6月6日，美国针对东南亚四国为期两年的关税豁免本来也将到期。消息人士称，美国政府尚未就此做出最终的决定。

自2022年美国推出《通货膨胀减少法案》（IRA）以来，该国至少已经宣布了40多个光伏制造项目。西方媒体认为，对双面组件（主要面向大型地面电站）征收进口关税，将有利于美国本土这的这些光伏制造产能的推进，而且对于“应对气候变化、振兴美国制造业和创造数百万工会就业岗位的计划至关重要”。

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美国内部，实际上也存在严重分歧

美国对于进口光伏产品采取何种贸易措施，实际上存在着严重的分歧。

征税，显然会抬升采购成本，不利于美国实现气候目标与能源转型，也不利于美国太阳能行业。

以美国太阳能行业为例，该行业主要由安装商和开发商所主导。所有开发商和EPC企业当然希望能得到廉价的进口产品，从而保持较低的项目成本。同样，对于这个向来以崇尚自由竞争而自居的“灯塔国”，这也才是对于市场精神真正的敬畏。

就像我国财政部在新闻发布会上的表态一样，“美方制裁限制中国企业、对华加征关税、对华投资限制等措施，损害中国企业和民众的正当权益，也不利于美国企业和民众的福祉”

美国最大的太阳能贸易组织——美国太阳能产业协会（SEIA）建议采取一种中间路线，对于双面组件所需要的光伏电池进行关税豁免。

在一份声明中，SEIA并没有直接讨论关税豁免问题，但主张增加可免税进口的太阳能电池数量，以帮助美国企业组装在美国制造的光伏组件。

SEIA供应链和贸易高级副总裁Stacy Ettinger表示“我们希望政府准备好通过提高电池关税配额，来直接支持国内太阳能组件制造的增长。”

包括美国财政部长珍妮特·耶伦和美国贸易代表戴·凯瑟琳在内的拜登政府官员最近几周表示，美国正在评估贸易补救措施，以应对中国大规模投资清洁能源产品工厂产能对美国所构成的威胁。

当然，美国的光伏产业与拜登能否连任有些关系其经济政策已经开始改变美国能源经济，同时能够应对气候变化。然而，美国国内的光伏制造产能的增长速度，因为进口产品的激增而受到挑战。

由来自关键选举战场州——佐治亚州的两名民主党人领导的美国两党参议员团体，今年早些时候要求拜登加强对中国太阳能电池板征税，否则将在清洁能源税收抵免冲击市场之际，面临供过于求的局面。

韩华Qcells在佐治亚州拥有两家工厂，是美国目前最大的硅基太阳能产品生产商。

在路透社看到的请愿书副本中，韩华Qcells要求拜登撤销对双面组件的关税豁免。美国对进口组件的关税最初定为30%，目前为14.25%。它们将于2026 年到期。

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东南亚光伏产能，影响几何

据美国海关数据，2023年，美国光伏组件累计进口金额为186.08亿美元，同比增长95%；累计进口量为53.84GW，同比增长63%。

美国进口的光伏组件，绝大部分来自东南亚。一位白宫官员表示“我们正在继续研究所有选择，以确保《通胀削减法案》刺激的历史性投资取得成功。”

双面组件可以两面发电，主要应用在公共事业规模的电站（为大型地面电站，不包括户用分布式和1MW 以下的工商业分布式）。

韩华Qcells等企业在请愿书称，在关税首次征收时，该双面组件的技术还处于萌芽状态，但现在已占到美国进口组件的98%！

韩华Qcells在请愿书中称“尽管存在这些积极趋势，但越来越多的证据表明，双面组件进口激增造成的负面市场状况，正在促使多家公司重新考虑其在美国的投资计划。”

韩华以上表述，无疑有着严重的要挟意味——你不征税，我可能就取消投资。这就像不久前的梅耶博格一样，如果欧洲政府不扶持，就要把工厂搬到美国去。

来源各公司公告；Wind早在2011年、2014年美国发起“双反”（反倾销、反补贴），中国光伏企业就已经意识到海外建厂的重要性，把东南亚作为跳板，实现对美国出口。

2015年5月，晶科能源完成在马来西亚的建厂和投产，随后隆基、天合、晶澳、阿特斯等龙头企业纷纷在东南亚建厂。

根据Infolink 统计数据，截至2022年12月31日，东南亚地区光伏电池产能合计约 59.8GW，光伏组件产能合计约 90.6GW。2023年，各家光伏企业纷纷加大了在东南亚的投资。

如果美国恢复针对绝大部分的进口光伏组件（双面组件占比98%）征收关税，无非就是一个税率问题。对于东南亚光伏产品是继续延期，还是2022年时的14.75%的税率，还是301关税税率，还是更早时期的惩罚性“双反税”？

税率不同，对于东南亚光伏企业的影响大不同。赶碳号判断，美国一步到位，直接开征惩罚性的“双反税”可能性是有的，但并不高。毕竟，以美国本土光伏制造业的现有产能，还不足以满足该国的光伏装机需求。根据美国太阳能行业协会（SEIA）与Wood Mackenzie的统计，美国的光伏制造产能只有不足9GW（截至去年三季度，产能最大的第一太阳能在美国本土产能为5.8GW，其余在海外），计划到2026年猛增至60GW。

来源Infolink，Solar Power World，SEIA，Wood Mackenzie，平安证券美国光伏市场从体量上仅次于中国大陆、欧洲，是全球第三大市场。2023年，该国实现18.4GW的公用事业规模光伏装机。最近，美国能源信息署公布了该国2024年新增光伏装机并网目标36.4GW！

美国计划的公用事业规模发电能力增加(2024);单位GW；来源美国能源信息署（EIA）

目前，光伏发电在美国能源结构中成本最低。美国既要确保其气候与能源转型目标实现，同时又要实现光伏本土制造的长远考虑。所以，美国未来大概率会采取不公平贸易手段，步步为营，逐步提升进口光伏产品的关税税率。另外，美国会不会针对印度、墨西哥这样所谓的“友岸市场”、“近岸市场”有所区别对待呢？

不管怎样，2025年和2026年，或许才是我国光伏企业东南亚产能真正意义上的转折之年。

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美国光伏制造企业的红利？

来源东财Choice

第一太阳能，是目前全球最大的薄膜太阳能企业，也是TOP10组件企业中的唯一一家海外公司。

2023年底，第一太阳能对外宣布，该公司当年因为美国的税收抵免政策，至少获益7亿美元——该公司全年净利润才8.3亿美元。公司年报显示，2023年该公司出货量为12.1GW。

那么，哪些中国企业将因为在美国本土的光伏制造产能，而有可能获益呢？

数据来源Woodmac、EIA、东吴证券研究所

目前看，在美国本土实现产品生产和销售的，有三家企业，分别是晶科能源、隆基绿能和阿特斯。

3月8日，阿特斯发布投资者关系活动记录表。在被问及公司在美国本土光伏产能布局进度时，阿特斯表示”公司在美国德克萨斯州梅斯基特建立了5GW N 型 TOPCon 光伏组件工厂，该工厂2023年已经正式投产，近期已经开始交付产品。“

值得关注的是，4月17日晚间，TCL中环为第一大股东的Maxeon股价，对该则消息反应最为积极。受长期以来的业绩拖累，Maxeon持续下跌，4月16日更是创下其上市以来的最低价——1.895美元。要知道，两年前其股价曾逼近58美元。但是在昨夜，Maxeon的股价迎来暴力反弹，在美国光伏制造板块中涨幅位列第一。

如今，我们再回想Maxeon对于阿特斯发起的TOPCon专利诉讼，应该就不难理解了——美国本土产能真的太重要了。

去年8月，Maxeon宣布投资10亿美元，在美国新墨西哥州的阿尔伯克基，建设一座大型太阳能电池及组件工厂，产能为3GW。如果机械地对应第一太阳能在去年以12.1GW的出货量、录得8.3亿美元净利润的话，那么Maxeon的3GW产能，每年就是2亿美元的净利润，对于5GW的阿特斯来说，就是每年3.4亿美元的净利润。

编审侦碳

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原文标题:突发！传闻美国即将对进口光伏组件征收关税！