激荡十年，光伏再掀变局

在光伏产业链中，电池环节是驱动光伏技术进步的核心，也是促进行业持续降本增效的动力。纵观十年来的发展，不论是p型时代的一路赶超，还是n型时代的TOPCon、HJT和XBC百花齐放，光伏电池的技术迭代历程，同样是电池企业的发展史。

台企的黄金时代

在2015年以前，台湾太阳能电池企业“风光无两”，昱晶、茂迪、新日光三家企业保持全球前十地位。

据相关统计，2010年台湾太阳能电池的产量占全球的14%，当时台湾地区太阳能电池片企业高达54家，太阳能电池产量达到3.4GW。2013年台湾太阳能电池片出货创8 .3GW新高，茂迪、新日光、昱晶出货均突破1GW。

直至2014年转折悄然而至，彼时美国对中国制造光伏组件征收反倾销税，台湾地区昱晶税率为27.59%、茂迪课44.18%（后修正为20.86%），其余企业为35.89%，美国双反致使台湾电池企业受到重创。

另一方面，台湾企业电池技术迭代同样缓慢。彼时，大陆地区晶澳、阿特斯等率先采用PERC技术致使单晶电池组件效率大幅提升。而受订单较低及改造成本较高的影响，大部分台湾电池企业暂停了PERC 电池的量产，选择原有设备生产P型多晶硅电池。

种种挫折之下，2015年上半年台湾前十大太阳能厂商亏损近57亿台币，受此影响多家电池企业选择合并寻求生路。6月底茂迪合并联景，7月份昱晶能源与通威达成战略合作与认股协议，通威集团投资新台币8.5亿元入股昱晶能源。同年11月英稳达购买英懋达48.47%的股权。

在连年营收低迷之后，2017年，台湾三大太阳能公司昱晶、新日光能源(NSP)和升阳(Solartech)合并为联合再生能源，合并后其电池产能为4.5GW，成为台湾最大的电池制造商。在2018年PVinfolink电池企业排行榜中，联合可再生能源超越茂迪进入全球前四（不含一体化企业）。

2019年，继茂迪、中美矽晶相继关闭工厂后，益通光能宣布太阳能电池片停产，至此台湾电池企业正式退出全球前十。2020年7月，联合再生能源（URE）宣布为了合并生产力，出售其位于Jhunan Kebei电池制造厂。在风雨飘摇中，台湾电池企业从黄金时代走向落寞。

新龙头崛起

十年间，台湾太阳能电池企业经历了辉煌到没落。海峡的另一岸，大陆企业正积蓄力量，并在单晶PERC的新技术变革下奋起直追。这其中值得称道的当属通威、爱旭两大龙头的崛起。

2013年，通威豪掷8.7亿收购合肥赛维，重启赛维电池生产线。2015年，通威在成都率先扩产新产能，并将技术路线切换到单晶电池。到2017年，通威电池产能增长至5.4GW，一举登上专业化电池企业榜首。

接下来的几年，通威加大对PECR电池的投入力度，到2019年底，通威电池产能达20GW，其中高效单晶电池17GW。“打下江山”的通威进一步巩固其龙头地位，并迅速响应大尺寸等新需求。2023年上半年财报，通威已形成90GW太阳能电池产能。

爱旭的电池之路始于2009年，2010年-2011年，爱旭一、二期电池产线建成投产。这一阶段是爱旭的“发育期”，作为专业的电池厂商，爱旭凭借优质产品打开市场并陆续获得头部组件企业的订单。2015年，爱旭开始量产单晶电池。

2017年，爱旭改制完成，其管式PERC技术成功从实验室走向生产车间，使爱旭成为业内首家利用管式PERC大规模量产PERC电池的企业。

也是在这一年，爱旭空降全球专业化电池供应商出货量排行榜TOP4，开启了电池龙头之旅。

根据Infolink历年榜单整理，不含一体化企业

除通威、爱旭外，在全球TOP 5榜单中，后三位竞争尤为激烈。润阳、中宇、展宇在2019年进入TOP 5榜单，随后三家企业你追我赶，潞安太阳能在2020、2021年取代展宇跻身前五。而在2022年，更名为捷泰科技的展宇光伏再次闯入全球TOP 5。

在产业布局上，企业也有不同。2021年以来，产业链结构性供需失衡导致光伏企业受到不同程度的伤害，痛定思痛，大部分企业选择了一体化产业布局。

通威、爱旭向下延伸组件制造产业链，尤其是通威自进军组件领域以来，迅速跻身全球组件出货TOP 10。根据规划，到2023年底其组件产能将实现80GW。

润阳股份则选择向上下游延伸，投建多晶硅及组件产线。

中润光能光伏电池业务近4年占比均超90%，处于绝对核心位置，组件业务占比不足10%。

捷泰光伏仍专注于高效太阳能电池片的研发、生产和销售。

n型新局

2022年以来，在n型技术迭代潮下，头部电池企业选择了不同的技术路线。同时，也有更多新秀企业涌入电池赛道，意图弯道超车。

通威在TOPCon和HJT两种路线均有布局，且预计2024 年上半年其基于TOPCon技术的TNC电池产能将达到66GW。

爱旭股份则选择了ABC技术，并率先实现量产。12月20日，爱旭发布基于地面应用场景的恒星系列新品，实现了ABC技术上集中式、工商业、户用全场景覆盖。

捷泰科技押宝TOPCon技术，据了解2023年上半年其n型电池出货6.56GW，位列第一，到2023年底其n型产能将达到44GW。

中润光能同样选择了TOPCon技术，数据显示截至今年6月末，中润光能已拥有电池片产能45.04GW，预计到2023年底将超50GW。

相对而言，润阳股份的一体化布局，项目若顺利进行，则在成本上更具优势。

可以预见，未来电池行业头部阵营竞争激烈。而在一体化与专业化格局分化的情形下，越来越多的专业电池新势力正涌现。其中，既有光伏老将坐镇，也有资金实力雄厚的股东入局，实力不容小觑。

如由光伏老将谢毅执掌的和光同程，初期规划电池产能32GW，目前一期16GW已投产，二期已开工。由联想控股所属正奇光能20GW高效电池一期项目投产。

据不完全统计，截至目前电池新秀已投产产能超60GW。到2024年，产能将进一步扩大，拥挤的赛道中，新的洗牌在所难免！

( 来源: 北极星太阳能光伏网（独家） 作者: 燕七 )