光伏大佬激辩：产能过剩谁之过？

全社会用电量及其变化，是最能客观反映经济运行状况的重要指标。这也是光伏行业的基本盘。

今天，就在全球最顶流的光伏企业家们坐而论道的同一时间，国家能源局发布11月份全社会用电量等数据当月全社会用电量7630亿千瓦时，同比增长11.6%！今年1~11月，全社会用电量累计83678亿千瓦时，同比增长6.3%。分产业看，第一产业用电量1173亿千瓦时，同比增长11.5%；第二产业用电量55179亿千瓦时，同比增长6.1%；第三产业用电量15120亿千瓦时，同比增长11.3%。

电力需求特别是工业用电量仍在以相当的速度增长，COP28虽然艰难但总算在最后时刻达成摆脱化石能源的阿联酋共识——无论是电力需求，还是电力转型，新能源仍有长坡厚雪。所以，即使组件已经跌到了九毛，即使日子已经有点难，无论是对行业还是对宏观经济大环境，都不宜过度悲观。

三位大佬说得都对，赶碳号认可施博士的观点，行业很好，大家不要改行。还是年初那句老话，悲观者接近于正确，但乐观者接近于未来。你虽然跑不过“熊”，但你必须要跑得过对手。用李仙德的话更简单，干就完了！

光伏行业存在不存在产能过剩，至少是阶段性过剩，几乎再也没有什么争论，因为组件的极端价格已经杀到八毛多。而且，组件在击穿1元/W以后，非但没有止跌，反而呈现加速下行状态。这只能说明，光伏价格战，远没有到低，光伏淘汰赛，异常惨烈。

这里有一组数据，2022年以来，中国光伏行业新增产能迅猛多晶硅440万吨、硅片670GW、电池1400GW、组件900GW。

针对这一轮产能过剩，高纪凡、钟宝申、施正荣从各自角度，发表了真知灼见。以下内容根据光伏大佬讲话内容整理，赶碳号略有增补和删节。

01

高纪凡防止过热，也要防止过冷

今年新新增的扩产，我们也做了初步调研，从电池到硅片到硅料，但是每一个环节不同，大体上现在一年时间新增差不多400~500个GW，可能硅料更多一些，硅片大概稍微少一点，电池片大概是这个数。

这个数字是什么数字？就是累计的，去年以前所有的量还不如这个数字多，因为去年才整个产能才300多GW，400个GW，所以2023年一年新增比累计的所有量还s 多，必然就造成了现在的所谓短期的一个阶段性的产能的富余，是吧？造成了价格的快速的下跌。(赶碳号评注意，高总在此处用了“富余”两字，而不是“过剩”。表述不同，性质完全不同。)

造成的原因是什么呢？因为光伏扩产主要有四个方面的动力

第一个企业愿意投，因为它要通过投资大概来获取发展，这个是市场之手，这是正常的。

但是，在这个基础上，还有另外这几个重要的力量，第一个地方政府要发展，支持企业来投。这样的话企业的动力和海外的情况是不一样的。这导致产能加快了很多。第二，最近几年资本市场对于光伏这个战略新兴产业也是支持的，包括私募基金大力支持的，进一步刺激了光伏产业过热。另外，国家鼓励金融机构要支持、服务实体经济，加剧了产能扩张。第三，各行各业跨界光伏。

各种因素叠加之下，中国光伏行业投资热，正常情况下是两倍，但这一轮我们是16倍。当然，现在开始遇到了一些情况，我们看到资本市场已经对什么跨界非主业的进行了限制，对新的一些融资等等也进行了合理的调整，开始往下降温。

各地政府现在可能还处在这样一个过程中间。

金融机构实际上是光伏行业所有投资的最大的钱的来源，目前金融机构对光伏产业的投资现在正处在一个判断的过程中，正在观察。所以，我们也希望金融机构能够尽快积极地理解行业现状，能够理性地合理支持行业发展，不要产生风险。另外，企业本身反正还是要发展，地方政府也要合理支持。

我希望明年开始，行业起码要在比较热的情况下能够往下降一降温，但是，也要防止一件事情，就是一些企业特别是跨界跨行的光伏企业，明年不要产生资金链的重大风险。另外，金融机构要避免一刀切，造成行业的过冷。

所以，过热这个情况要让它冷下来，但是不希望发生过冷的情况。光伏行业未来尽可能避免过去出现的这些过冷过热、冷热交替的情况，能够实现可持续发展。

02

钟宝申非市场化配置资源是根本原因

我觉得当下的光伏行业阶段性产能过剩，本质上是非市场化资源配置导致的。

为什么这么讲？刚才高总讲的几个方面，应该说投资一个项目的话，最本质的还是它的资源来源于非市场化。

资源配置，就是说我们很多企业都是通过资本市场来融资来发展的。所以，资本市场看上去是完全市场化的，但是中国的资本市场又有点不同。

因为你可以看中国发任何一只股票，大家在申购的时候，我相信90%的股民根本不知道买的是啥股票。他相信的是政府的审批。就是说，我们过去几十年的计划经济，我们对老百姓保护得非常好，对投资人保护得非常好，已经让他绝对相信我申购了就不会亏。这是过去几十年形成的，就像我的钱存银行，银行不会破产，已经做了保底。

虽然国家现在对存银行的钱说了最多保50万，但是事实上老百姓在存的时候从来没想过说银行到时候真的破产，出现风险了，不赔我钱。老百姓没这个认识。这个是我们国家长期的惯性。

所以实际上资本市场在中国，我认为它也是非市场化配置资源。我们回过头来看，两年前我们在讨论光伏行业的参与企业的时候，那时候上市公司才二十几家，今天的话我们梳理下来就是130多家。我们要想想这两年进来了多少家企业，这是一方面。

另一方面，正是由于资本市场的热，推动了像刚才高总讲的一些私募的进入，为什么要进入？私募进入之后就可以进入资本市场，投资人可以退出套现，所以它又叠加了这部分的投资过热。另外，再叠加上地方政府的招商意愿。所以，这几股力量，金融的力量加上地方政府的支持，它加速了产业的扩产速度。

光伏产能扩张在某种意义上是什么？花钱的人，花的不是自己的钱，我觉得这是最本质的。然后怎么解决，我觉得还需要时间。

03

施正荣光伏前景很好，大家不要改行

我觉得刚刚高总、钟总讲的都是关于扩产的原因，我完全赞同。

但是，我总体还是非常乐观。因为怎么讲，光伏产业为什么这么多人进入？这个行业，其实大家都认为在整个全球经济形势这么一个不确定的情况下，能源转型，应对气候变化大趋势，这是确定的，所以大家才都会进来。

那么对于我国的光伏短期的、阶段性的情况，我相信也会导致我们这个产业越来越理性。我们都讲，从少年到青年，现在我们可能要进入成年了，越来越理性。资本市场，政府通过这样一个震荡，也会越来越看清产业发展的规律。

但我相信这可能需要时间。比如说，过时的技术，老的产能会被淘汰，先进的产能会保留，会继续发展。

我相信光伏产业创新的机会还有很多。所以说，我们要实现能装就装、能装硬装这样一个碳中和的这样一个愿景。过去，我们解决的问题很少。我们现在只是解决了基础的问题，需求的问题，生存的问题。

在这之后，人们对于产品的高级需求产生了。现在我们光伏已经解决了低层次的需求，接下来还要解决高层次的需求，我相信这里的机会还是很多的。所以，大家不用改行。

原文标题:大佬激辩产能过剩谁之过？