半年调研56家环保企业：行业的残酷超出多数人预期

作者｜青山研究院

导语：环保行业中场剧变爆发。

不知不觉，已到2023下半年，“十四五”的时间刻度也已过半。环保的上半场早已结束，但下半场并未如期到来。

原本业内把环保产业的发展简单地分为上下半场，并以“十四五”为界，上半场是工程时代，下半场是运营时代。

但现实情况是，上半场结束并未直接开启下半场，而是进入了一段转型期、过渡期、调整期，也就是在上下半场中间出现了一段中场。

年初疫情刚放开时，大家对今年环保产业复苏有各种各样的猜想。可惜大部分人只是猜中了开头，没想到几个月时间，情况就急转直下。

在青山研究院上半年线下调研的56家环保企业中发现，现阶段环保企业普遍陷入下滑、疑惑、茫然的状态，水、固、气领域企业都有涉及，行业中场剧变的残酷超出多数人预期，这种状态将成为“十四五”常态甚至持续更久。

所以，我们有必要就这个特殊阶段的环保产业发展加以分析研究。中场的环保企业在疑惑什么、犹豫什么、观望什么、又该如何调整？环保中场处在怎样的境况、又该如何面对？本文将结合上半年调研成果展开，希望为读者朋友们带来有益参考，同时欢迎大家在文末留言讨论。

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中场剧变引发“持续低迷期”

总结一下上半年行业的表现，大概有几点：市场比预期要差、政策比预期要缓、变革比预期要慢、环企现金流危机依然严峻。

1、从“黄金十年”进入“持续低迷期”

按照近期的势头来看，环保行业接下来的情况依旧不容乐观，甚至下半年市场还有持续走低的可能。

这种始料未及本身是一个信号，市场比预期的要差，市场规模可能进一步萎缩。

当一些数据统计显示市场开始掉头的时候，真实的市场情况已经开始走下坡了。

行业天花板取决于经济、政策、行业发展阶段等各方面因素，很难做十分具体的预测，不过有一个判断可供参考，以现阶段各方面的综合情况看，2021 年就是中国环保产业的天花板年。

在《环保行业黄金十年的终结》一文中，我们分析了环保上半场黄金十年已经宣告终结。在青黄不接的中场，环保市场将进入一段持续低迷期。

之所以说是“持续性”，是因为上半场有太多问题需要消化。

2、从“依赖外力”到“依靠自身”转变

环保行业的大时代、大机遇已经过去，未来的机会将会变小、变难、变分散，企业需要在更远的时间跨度，更聚焦的方向寻觅机会。

环保上半场，在需求上是依赖政策倒逼的阶段，在技术和模式上是参照发达国家的阶段，总体上是依赖外力的阶段。

文章开头所讲中场的疑惑、犹豫、观望就在于上述外力的消失，企业需要重新构建增长引擎，且更多地依靠自身。

从环保上市公司的业绩情况来看，其中有一类得以实现逆势增长就在于根据自身优势重新构建了业务模型。

另外调研发现，诸多头部水务和固废企业已经在布局传统市政业务之外的领域。

3、从“机会主义”到考验“综合竞争力”

一直以来，在环保行业谈企业竞争力之遥远，就如同谈创新之不合时宜。

因为在相当一部分情况下，环保企业沉浸在“机会主义”的习气中，业绩在很大程度上靠核心关系，而缺乏管理、服务、市场等方面的意识。

但在新的发展阶段，如果还只是靠老套路，将会出现业务越来越不稳定、越来越不可持续的情况。

未来是比综合竞争力的时代，环保企业要具备系统化应对市场和深度持续服务客户的综合竞争力。

在中场的反思中，环保企业普遍需要完成的一个重要升级——从“机会主义”升级到具备“综合竞争力”。