光伏赛道企业万象，外攻内卷

光伏的高景气度居高不下。众企业前仆后继，纷纷想来分一杯羹。乳企、房企接连入局，甚至像主营是玩具、养殖的企业也蜂拥而至。

近日，一则关于2022年上市公司跨界光伏的名单在社交媒体流传，20家来自不同行业的上市公司被点名，比如做益智玩具的沐邦高科、知名乳企皇氏集团、生猪养殖的正邦科技、地产行业的蓝光发展等等。

上市企业扎堆光伏界也不是什么稀奇事，毕竟，此前，像京东、华为等企业都纷纷入局光伏赛道。但如此大规模、多品种的跨界，也让光伏产业链的喧嚣更上一层楼。

外攻：跨界龙头众多

纵览入局光伏的企业，大多都可以算得上该行业的龙头股，但是加入原因却不尽相同。

有的为谋取新增长空间。光伏赛道的火热从不断公布的政策可见一斑。从2006年国家大力发展光伏以来，每年至少发布一两项政策支持光伏产业，足见重视。

到如今，中国3060计划外加极端气候的大背景下，光伏等新能源赛道俨然成为了赛道的宠儿。从板块排行榜中永远维持高位的三光伏电池技术也可以看出光伏的热度。有些企业加入新赛道就是为了谋取更多的利益，像聆达股份、新筑股份。

有的为节能减排。随着企业碳排放权的制度逐渐完善，越来越多的企业承担起社会责任，加入碳排放的大军中，但是一些本就是高排放的传统行业要想控制碳排放却并不容易，跨界光伏既可以抵消一部分碳排放，也可以为企业增加碳排放权，这是像景兴纸业等一部分企业选择的主因。

有的则当做自救翻盘的筹码。此次跨界企业中，还出现了不少夕阳行业龙头股份的身影。

8月12日，蓝光发展宣布与广东欧昊集团共同成立成都欧蓝光伏有限公司，正式切入光伏赛道。事实上，作为昔日四川的地产“一哥”，蓝光发展日子并不好过，2021年初公司陷入流动性危机，时年7月出现公开市场债券违约，截至2022年6月30日，蓝光发展累计到期未能偿还的债务本息金额合计387.75亿元，期间公司一度濒临退市边缘。

在2021年深陷亏损泥潭后，正邦科技今年半年报业绩继续“亮红灯”，进军光伏领域也被认为是企图自救的举措。6月17日，正邦科技与国家电投签署协议，在光伏、风电、综合智慧能源等领域强化合作，三年内预计投资总额达到400亿元左右。

这些处于夕阳行业的企业中，有些净利润为负，有些则负债累累。与其拖着沉重的躯壳走向衰落，不如举家跨界热门赛道，或可博来一线生机。正如券商机构所言，跨界光伏，有“钞能力”即可。

跨界光伏的新势力不断说明了行业发展确实不错，有利可图，但也要警惕行业本身的发展程度。这是光伏领域的一次挑战，也是各企业的机遇。

内卷：决战价格、尺寸、技术

除了挤破头想来光伏赛道分一杯羹的外来企业，光伏赛道本身的龙头也打得不可开交。

价格战成为争夺市场的主要手段。上周五，位于四川的通威股份(SH：600438)让光伏市场震动连连。

8月17日，华润电力公示了第五批光伏组件集采中标候选人，通威股份、亿晶光电、隆基绿能三家企业入围本次集采。据招标公告，华润电力本次集采规模为3GW，其中包括双面545W组件2.9GW和单面545W组件100MW。

可以看到，本次中标，通威股份投标单价1.942元/瓦，比隆基价格2.020元/瓦低了0.078元，约8分的价格看似不高，却刷新了光伏组件的市场最低价格。

该轮组件中标价格会不会延续下去尚未可知，但是光伏硅料价格似有见顶的趋势。

在2022年光伏产业链供应论坛中，硅业分会专家委副主任吕锦标认为，今年四季度硅料零售交易清淡价格下行，带动长单定价逐月下调，且明年供应量提升后，不会再出现如今年的反弹情况。明年下半年长单交易价格松动，硅料价格调整幅度可能比较大。就是认为四季度略下降，明年调整幅度大。

但目前硅料价格尚未下跌，被硅料不断压缩利润空间的组件却先行走低。

可以预见，面对硅料价格高企、组件价格下行，三季度的光伏市场不容乐观。受此影响，多个光伏组件股大幅跳水。今日，隆基绿能(SH：601012)下跌4.83% 至53.41元，东方日升(SZ：300118)下跌7.03%至31.49元，天合光能(SH：688599)下跌1.18%至71.34元，晶澳科技(SZ：002459)下跌2.94%至67.04元。

一别其他惨跌股，通威股份涨势正劲，六个开盘日内上涨19.68.%至61.18元。

除此之外，光伏组件大尺寸的技术之争也成为了企业的主要竞争方向。相同用料下，增大尺寸可以有效减少拉晶和切片的次数，从而有效降低了单位生产成本。

从组件尺寸来看，166mm 尺寸的老产线可以兼容182mm 尺寸，隆基股份、晶科能源、晶澳科技等七家组件企业成立的“M10 联盟”倡导建立182mm的尺寸标准;而 210mm 尺寸成为了部分行业新进入者的选择，天合光能、东方日升、中环股份等39家企业组建的“600W+光伏开放创新生态联盟”力推210mm尺寸。

N型电池片技术更是争夺的必争之地，各企业纷纷布局，力求突破，天合光能、晶科能源、隆基股份、中来股份等布局TOPCon扩产规划。2021年隆基绿能在单晶硅片商业化尺寸TOPCon电池效率上首次突破25%，2022年晶科能源自主研发的182 N型高效单晶硅电池最高效率达到了25.7%。

赛道的火热有目共睹。对光伏赛道龙头企业来说，如果硅料降价，国内需求释放，组件只要量增，可以带来丰厚的利润，其他企业的危机或可缓解。但对于其他跨界企业来说，应该正确预估进军光伏的价值。