“抢”硅料

2022年硅料价格并未按预期般逐步下降，反而创下新高。在谈“硅”色变的特殊时期，“抢”硅料也成了光伏下游企业的普遍操作。

3000亿长单

上周，单晶硅料最高成交价达到300元/kg，令市场一片哗然。然而，本周再度创下新高，单晶复投料、致密料、菜花料最高成交价均突破300元/kg，最高价305元/kg。

据硅业分会分析，一方面新疆某厂因意外事故全停检修，且疆内其他硅料厂受到不同程度影响；另一方面，多家硅料厂集中在三季度安排常规设备维护，使得本就供不应求的硅料市场短缺情况更甚，市场恐慌情绪加重。

近期，硅料长单再次密集发布，仅通威一家，从6月17日~7月1日不足1个月内，分别与高景、云南宇泽、美科硅能源、双良签订4分销售长单，锁定硅料85.58万吨，预期销售额高达2098亿元（不含税）。

7月12日，新特能源更是与双良签下截止2030年的年8年长单，规模20.91万吨，预期销售总额517.44亿元。

至此，2022年硅料长单锁定规模达129.13万吨，锁量不锁价，预期销售额超3000亿元。其中卖方集中于大全、通威、新特能源3家，买方6家，硅片“新贵”双良以超42万吨采购规模领跑。

“坐拥”硅料

除了签署长单之前，下游企业更是开始密集攻入硅料环节。

根据公开信息统计，截至目前，至少已有11家硅片、电池组件企业“坐拥”硅料，而方式则集中于参股或者自建。

在电池组件企业中，隆基、晶澳、晶科、正泰、爱旭选择参股硅料企业，合作企业分别为通威、新特能源、通威/新特能源、青海丽豪、高景。

天合、东方日升、中来、润阳则大跨步杀入硅料产能。

2020年11月，东方日升通过下属全资公司向盾安光伏收购聚光硅业100％股权，进军硅料环节。2021年底，深受“卡脖子”之痛的东方日升豪掷446.5亿元与内蒙古包头市固阳县人民政府签约，拟建20万吨金属硅+15万吨高纯硅+10GW N型高效拉晶+3GW组件以及3.5GW光伏电站项目+1.6GW风电电站项目+储能项目，迈向深度一体化。

专业化电池片厂商润阳更是提前一步选择深度一体化。2021年4月，润阳与内蒙古鄂托克前旗签订光伏材料及应用全产业科技园项目战略合作协议，一体化推进硅料—切片—电池片—组件以及光伏发电供能全产业，总投资297亿元。

中来股份于3月与太原市、古交市政府签署投资协议，约定在古交市投资年产20万吨工业硅、10万吨高纯多晶硅的项目，投资总额预计为140亿元。

天合继2020年与通威合作共投4 万吨高纯晶硅产能后，2022年6月发布重磅计划，拟投建天合光能(西宁)新能源产业园项目，建设年产30万吨工业硅、15万吨高纯多晶硅、35GW单晶硅、10GW切片、10GW电池、10GW组件以及15GW组件辅材生产线，进一步增强在下一代n型技术的领先优势。

超越传统意义的硅片-电池-组件垂直一体化模式，深度一体化体系除保供之外，一方面使得产品溯源路径更加清晰；另一方面则有利于控制成本，提高产品溢价，这在n型技术迭代之年尤为重要。据n型组件企业介绍，由于n型产品对硅料、硅片的特殊要求，通过自建产能，更能在短时间内实现成本下降，打平甚至低于PERC。

电池组件企业外，内卷严重的硅片企业也开始向上入侵。4月，TCL中环公告，与内蒙古呼和浩特市达成战略合作，拟在当地规划建设12万吨高纯多晶硅等项目。后经协鑫公告证实，中环内蒙古多晶硅项目中10万吨即与协鑫合作的颗粒硅项目。

硅片新秀上机数控一手与江苏中能于内蒙古合建30万吨颗粒硅项目，据悉该项目将于今年第三季度投产；另一手同样亲自下场，拟在内蒙古包头市固阳县投建年产15万吨高纯工业硅及10万吨高纯晶硅生产项目，项目总投资预计118亿元。

硅料技术门槛高且投产周期长，产能错配之下不断推高价格。但随着硅料企业大规模扩产，产能过剩风险犹存。