2021年8月国际煤炭市场分析

一、国际动力煤市场分析

国际动力煤市场需求旺盛 价格月环比持续上行。本月，虽然印尼国内疫情对煤炭生产造成的影响较为有限，然而降雨天气对供应的影响仍在持续，供应偏紧的局面依然存在。此外，中国终端用户询货积极性不减，同时东南亚及印度采购及印尼国内终端需求增加，继续推动印尼煤价高企。澳煤方面，日韩和中国台湾地区高温天气下日耗不断增加，补库需求仍旧高涨，同时受印尼出口趋紧影响，国际终端对澳洲煤采购有所增加，然而澳洲煤供应也较为紧张，支撑价格上探。本月，部分韩国电企开始增加南非煤招标，部分亚太地区其他终端需求也在增加，与此同时，南非动力煤供应仍偏紧，因而带动南非动力煤价格继续上升。欧洲地区天然气价格高位，动力煤价格较有优势，同时动力煤供应收紧，市场上现货资源较为有限，欧洲三港动力煤价格因此继续上涨。

需求方面：2021年7月份国际动力煤需求整体同环比增加。7月份，中国进口动力煤(包含烟煤和次烟煤，但不包括褐煤)1376万吨，同比增加320万吨，增长30.3%;环比增加143万吨，增长11.6%。7月份，韩国动力煤进口量为1083.29万吨，较上年同期的860.64万吨增加25.87%，较6月份的708.48万吨大增52.9%。7月份，日本动力煤(包含其他烟煤和其他煤)进口量为981.57万吨，较上年同期的886.46万吨增加10.73%，较6月份的746.3万吨增长31.53%。7月份，泰国共进口动力煤(包括烟煤和次烟煤)225.52万吨，较上年同期的167.24万吨增加34.85%，较6月份的188.76万吨增长19.48%。7月份，印度动力煤进口量为997万吨，同比下降1.43%，环比下降20%。7月份，越南(包括外商投资企业)煤炭进口量为363.33万吨，较上年同期的439.93万吨下降17.41%，较6月份的349.56万吨增长3.94%。

供给方面：2021年7月份国际动力煤供应同比整体增加少。7月份，俄罗斯煤炭出口量1895.71万吨，较上年同期的1740.22万吨增长8.94%，较前一月的1902.54微降0.36%。7月份，俄罗斯煤炭产量为3558.54万吨，较上年同期的3232.4万吨增加10.09%，较6月份的3278.85万吨增长8.53%。7月份，印度煤炭公司煤炭产量为4260万吨，较上年同期的3730万吨增长14.1%。7月份，乌克兰煤炭产量为232万吨，同比下降10%，环比下降9%。7月份，波兰煤炭产量为884.8万吨，较上年同期的883.5万吨增加1.3万吨，增幅0.15%;较6月份的866万吨增加18.8万吨，增幅2.17%。7月份，哥伦比亚共出口动力煤468万吨，较上年同期的337万吨增加38.9%。

截至2021年8月下旬，澳大利亚纽卡斯尔港8月份5500大卡动力煤(灰分20)现货均价报收于95.5美元/吨，同比上涨58.82美元/吨，涨幅为160.35%，月环比上涨7.4美元/吨，涨幅为8.4%;澳大利亚纽卡斯尔港8月份5500大卡动力煤(灰分23)现货均价报收于93.06美元/吨，同比上涨57.33美元/吨，涨幅为160.46%，月环比上涨7.22美元/吨，涨幅为8.41%;印尼加里曼丹港8月份3800大卡动力煤现货均价报收于73.49美元/吨，同比上涨50.07美元/吨，涨幅为213.81%，月环比上涨6.34美元/吨，涨幅9.43%;南非理查兹港8月份5500大卡动力煤现货均价报收于110.19美元/吨，同比上涨68.22美元/吨，涨幅为162.56%，月环比上涨10.84美元/吨，涨幅为10.91%;欧洲三港8月份6000大卡动力煤现货均价报收于149.02美元/吨，同比上涨100.28美元/吨，涨幅为205.74%，月环比上涨14.45美元/吨，涨幅为10.74%。具体价格走势情况见下图。

二、国际炼焦煤市场分析

国际炼焦煤市场供不应求 澳洲焦煤价格持续上行。本月，国内焦企均开工高位，对原料煤积极采购，但因为煤源紧张，焦企普遍反映补库难度较大，国内市场炼焦煤涨价范围有所扩大。蒙煤方面，虽然蒙煤通关有所恢复，但增量相对有限，供应仍然偏紧。因优质焦煤供应持续紧张，加之国内煤价高位，带动进口海运煤价格上涨。国际市场来看，近期印度钢厂开工率较前期有所提升，在库存低位的情况下，进口澳洲焦煤需求有所增加，日本韩国钢厂进口需求较前期也在增加，然而澳洲优质炼焦煤供应受天气和港口运力下降影响而收窄，因此出现供不应求局面，支撑澳洲焦煤价格上涨。本月，中国对海运炼焦煤的需求强劲一定程度上也与蒙古炼焦煤供应较少有关。海外焦煤到岸价格因此出现较为明显的上涨。

需求方面：世界钢铁协会发布的初步数据显示，2021年7月份，全球64个纳入世界钢铁协会统计国家的粗钢产量为1.62亿吨，同比增长3.3%。7月份，中国粗钢产量为8680万吨，同比减少8.4%;印度粗钢产量为980万吨，同比增长13.3%;日本粗钢产量为800万吨，同比增长32.5%;美国粗钢产量为750万吨，同比增加37.9%。俄罗斯粗钢产量为670万吨(估计值)，同比增长13.4%;韩国粗钢产量为610万吨，同比增长10.8%;土耳其粗钢产量为320万吨，同比增长2.5%。德国粗钢产量为300万吨，同比增长24.7%;巴西粗钢产量为300万吨，同比增长14.5%;伊朗粗钢产量为260万吨(估计值)，同比增长9.0%。

供应方面：7月份，蒙古国煤炭出口量为64.86万吨，同比减少190.70万吨，降幅74.62%;较6月份减少0.40万吨，降幅0.61%。7月份，蒙古国烟煤出口量为64.38万吨，同比下降73.35%，环比下降0.69%;无烟煤出口量为4857吨，同比增加540.56%，环比增加390.00%。7月份，蒙古国煤炭产量为105.3万吨，同比下降54.5%，环比下降25.9%。7月份，加拿大鲁伯特王子港务局里德利码头炼焦煤出口量为62.85万吨，同环比分别大增80.8%和45%。

三、2021年7月我国煤炭进出口市场概况

我国煤炭进口同环比增加 出口同环比减少。本月，我国煤炭进口量飙升至七个月以来高位，主要是由于国内终端强劲的需求，与此同时国内供应偏紧，促使贸易商和终端用户增加了海外采购量。由于中国恢复澳煤进口的可能性几乎没有，中国买家进一步增加了从印尼等其他国家的煤炭进口，以填补国内供应缺口。本月，印度尼西亚依然是中国进口煤来源第一大国，出口中国煤炭量同环比均继续增长。7月份我国从加拿大进口煤数量同比大增473.3%，使得加拿大成为继印尼和俄罗斯之后出口中国煤炭最多的国家。而7月份我国从蒙古、菲律宾及美国进口煤量月环比均小幅下降。

海关总署公布的数据显示，中国2021年7月份进口煤炭3017.8万吨，较去年同期增加407.8万吨，增长15.62%。较6月份增加178.6万吨，增长6.29%。1-7月份，全国共进口煤炭16973.8万吨，同比下降15%，降幅较前6月收窄4.7个百分点。中国2021年7月份出口煤炭8万吨，同比下降84%，环比下降46.67%。1-7月份，全国累计出口煤炭134万吨，同比下降40.1%。