从锂电材料长单看电池企业“暗战”

关键材料短期内能释放的产能就那么些，谁能拿到原材料，谁就在车企那里有更多话语权。

为了保证动力电池稳定生产，近期电池企业在上游的争夺可以说是日趋激烈。实际上，坊间早前就已经流传，面对快速爆发的需求，部分头部电池企业为了满足自身电池生产需求，对上游原材料企业的磷酸铁锂、六氟磷酸锂、高镍正极等产线实行“买断”模式，导致其它电池企业很难拿到货。

事实上，从全球汽车电动化的提速趋势来看，未来几年动力电池的需求会快速释放，可以说未来一到两年或更长一段时间，电池企业能拿到多少原材料，基本决定了可以交付多少电池，更意味着可以拿下多少市场份额。

在部分现有及短期可预见的产能被“买断”的情况下，其它更多的电池企业则想尽办法去锁定剩余产能，并且都是签长单。

01 六氟磷酸锂长单密集签订

今年以来，锂电材料最为火热的应属六氟磷酸锂，价格暴涨，再次站上40万元/吨高位，使得相关公司业绩出现大涨，其中六氟磷酸锂头部企业多氟多、天赐材料、天际股份、延安必康等上半年业绩均出现大涨。

值得注意的是，作为电解液核心原料的六氟磷酸锂，其进入壁垒较高，扩产周期长，尽管目前多家企业都有大规模扩产规划，但是短期内甚至未来一至两年内产能仍然非常“有限”。行业数据显示，今年六氟磷酸锂的供需缺口预计为0.6万吨，明年这个缺口将扩大至1.7万吨，2023年预计缺口为3.5万吨、2024年缺口将超过6万吨。

本月以来，包括比亚迪、孚能科技、江苏国泰等电池和电解液生产企业已经开始为未来数年的六氟磷酸锂原料采取行动。

从上表可以看出，电池、整车企业都已经亲自下手去抢电解液的核心原料了。其中，比亚迪3个订单量就达到2.56万吨，未来一年半内需求量就达到1.45万吨。

按照行业普遍的1GWh约需125吨六氟磷酸锂的标准来测算的话，2022年年底之前，比亚迪(弗迪电池)的电池产量预计至少在115GWh以上。

而据统计，目前比亚迪(弗迪电池)在全国9个城市已建、在建、规划的电池产能已在200GWh左右，这些电池产能预计在2023年之前将会全部投产。很显然，比亚迪(弗迪电池)、孚能科技等电池企业亲自下场，大规模扫货，意在未雨绸缪，提前锁定有效长单，避免因原料供应不足而影响到电池产出。

02 高镍需求强劲 头部企业频频谋求稳定的供应保障

同样的，原料的锁定也出现在高镍材料上。

今年以来，尽管磷酸铁锂异常火爆，但是高镍实际上也同样表现不凡。

数据显示，今年上半年，中国市场三元正极材料产量约为17.25万吨，较去年同期的6.5万吨，同比大增了165.38%。从具体材料来看，今年上半年NCM523、NCM622、NCM811(高镍)的产量分别为8.15万吨、2.18万吨和6.16万吨。其中，高镍材料的产量占比已经高达35.71%，同比增速更是高达362.54%。而同期，NCM523的占比由去年的54.91%下降至今年上半年的47.28%，且增速也远低于高镍材料。

高镍材料产量快速增长的背后是海外市场，对于高性能动力电池的强劲需求。

随着大众、宝马、戴姆勒、现代、通用、福特、PSA等国际主机厂加速向电动化转型，国际主流车企在高端乘用车型技术路线上更倾向于高镍电池，包括宁德时代、LG新能源、松下电池、孚能科技等电池企业的高镍电池产量和出货量都在快速增加。

事实上，高镍正极材料也已经有“稀缺”，甚至被“买断”的趋势。

据电池中国了解，今年上半年，国内高镍材料的生产商主要有天津巴莫、容百科技、贝特瑞、广东邦普、长远锂科、贵州振华、当升科技等企业。其中，产量在一万吨以上的只有天津巴莫和容百科技。

基于国际市场对于高镍电池的强劲需求，国内高镍材料也处于供不应求的局面，部分高镍材料企业的产能目前仅能满足少数客户的需求。

同样是出于对高镍材料未来几年紧张的担忧，孚能科技斥巨资锁定长单。

7月26日，容百科技发布公告称，公司收到下游客户孚能科技关于高镍三元正极材料长期采购订单意向，并于近日签署正极材料采购框架协议。根据协议，2021年下半年、2022年全年孚能科技将向容百科技分别采购5505吨、30953吨高镍三元正极材料。

如果按照当前高镍材料价格估算，两份采购大单预计金额接近80亿元。

值得注意的是，为保障长单能够顺利执行，双方还明确了违约责任：

若孚能科技年度采购数量未完成预测数量的80%，将按未完成数量(年度预测量的80%减去已采购数量)对应货款的一定比例补偿给容百科技。

容百科技承诺保供孚能科技在协议上的需求数量，若未完成年度预测数量的80%，将按未完成数量(年度预测量的80%减去已发货数量)对应货款的一定比例补偿给孚能科技。

数据显示，今年上半年荣百科技高镍材料的产量约为1.81万吨，从已被锁定的高镍材料规模来看，已经占据目前容百科技不小的产能。

关于这个长单，孚能科技直言，正极材料是公司产品的核心原材料，“协议的履行，降低了原材料供需波动对公司产生的不利影响，保障了公司优质原材料的供应。”

一业内人士也向电池中国表示，孚能科技与容百科技签订巨额采购订单，可以锁定一部分高镍材料产能，目前国内高镍产能基本被国内外头部几家电池企业和车企瓜分了。

而孚能科技锁定高镍材料大单的背后，是其已经打入戴姆勒高端乘用车平台，批量向戴姆勒供应NCM811电池产品。

无独有偶，亿纬锂能今年也在高镍材料上进行了大手笔布局。今年5月，亿纬锂能联合贝特瑞、SKI成立合资公司，合资公司将规划建设年产5万吨高镍三元材料，希望借此实现部分高镍材料的自给自足。

亿纬锂能表示，与贝特瑞、SKI设立合资公司，旨在通过结合各方技术研究、市场开发、经营管理等优势，确保合资公司锂电池高镍三元正极材料的生产能力和质量。

在小编看来，接下来几年，在全球主流车企的推动和技术快速更迭发展下，高镍电池需求会持续爆发增长，而相应的正极材料需求也会呈现阶梯式爆发，从稳定材料供应角度来看，预计未来“绑定”相关材料长单的现象或将更加频繁。