全球供煤或将出现总量与结构大调整

7月8日至9日，中国煤炭经济研究会在2021中国煤炭经济论坛暨煤炭流通资源博览会上发布了《上半年世界煤炭市场形势特点及下半年变化趋势展望》(以下简称《展望》)，表示随着全球绿色低碳发展进程的推进，全球能源及煤炭供需或将出现总量性、结构性和区域性大调整。

2020：贸易大幅萎缩 市场重心东移趋势明显

2020年，受新冠肺炎疫情影响，世界经济受挫，全球煤炭市场也受到深刻影响。

《展望》指出，2020年世界煤炭供需下降，国际贸易大幅萎缩，价格创历史新低。

世界各大经济体中，仅中国的经济在去年第二季度疫情缓解后迅速恢复并稳定复苏，带动能源消费量持续回升，全年煤炭消费量同比增长0.6%。印度、美国、欧盟等经济体，受疫情影响，经济活力明显下降，能源消费量均呈下滑趋势，全年煤炭消费量分别同比下降7%、20%和21%。

从煤炭生产看，2020年，全球16个主要产煤国中，煤炭产量增长的仅有3个国家，分别是中国、印度和越南，煤炭产量分别为39亿吨、7.4亿吨和4862万吨，分别同比增长1.4%、0.8%和5.1%。其他13个主要产煤国煤炭产量均有不同程度的下滑。如美国，2020年煤炭产量4.89亿吨，同比下降23.7%;印度尼西亚煤炭产量5.63亿吨，同比下降8.3%;俄罗斯煤炭产量4.01亿吨，同比下降8.2%。

新冠肺炎疫情蔓延影响全球工业生产，国际煤炭贸易受到明显制约。亚太及大西洋盆地两大国际煤炭市场贸易量均有不同程度的萎缩。国际能源署的统计数据显示，2020年全球煤炭贸易量同比下降10%，大约减少1.5亿吨，创历史最大降幅。

全球金融市场数据分析机构路孚特的船运数据显示，2020年全球海运煤炭贸易量同比下降12.7%。

与此同时，国际煤炭市场价格呈现深“V”型走势。2020年上半年，全球经济下滑，影响国际煤炭价格大幅下挫。全球三大动力煤价格指数欧洲三港、南非理查德湾港动力煤价格、澳大利亚纽卡斯尔港动力煤价格以及被视为国际市场出口动力煤价格风向标的印度尼西亚动力煤价格，急剧下降，甚至一度跌破上一市场周期的谷底。

随着疫情防控常态化和疫苗的初步推广，去年第四季度，各主要经济体指标触底企稳，被动缩减的生产能力与经济复苏、大范围极寒天气相遇，全球范围内煤炭市场供给相对不足，价格快速上升，恢复至疫情前水平。印度尼西亚动力煤价格自2020年8月以后，连续4个月快速回升。2021年1月，印度尼西亚动力煤价格为75.84美元/吨，连续4个月环比回升，为2019年7月以来最高水平。全球三大动力煤价格指数同样在2020年四季度快速回升，年末均已恢复到疫情前水平。

《展望》认为，世界煤炭市场重心东移趋势更加明显。

20年前，美国和欧盟国家煤炭消费约占全球煤炭消费总量的三分之一，与中国、印度两国合计消费量基本相当。但近20年来，世界煤炭消费的发展变化趋势已由欧美地区国家主导转移到由亚洲国家来主导。

2020年，中国和印度煤炭消费量合计占全球煤炭消费总量的三分之二。在过去的20年里，两国煤炭消费量在世界煤炭消费总量的比例分别提高了27个百分点和5个百分点。同时，东亚各国煤炭总消费量的占比也从1%提高到5%。亚洲地区已成为全球煤炭消费和国际贸易的中心。

随着发达经济体去煤进程的不断推进，美国和欧盟国家的煤炭消费量占比分别由23%、12%萎缩至6%、4%，逐渐淡出煤炭主要消费市场。

世界煤炭消费的区域变化也导致国际煤炭贸易格局不断变化。欧洲煤炭需求的萎缩和亚洲需求的不断上涨，促使俄罗斯改变长期呈现的“西重东轻”煤炭出口格局。2020年，俄罗斯通过东部港口出口煤炭1.07亿吨，占出口总量的55.4%。同时，俄罗斯还将加快铁路、港口等物流设施建设，积极拓展亚太区域煤炭市场，加快煤炭出口向东部转移。

南非的煤炭出口也在逐步向亚洲转移。2000年以前，南非向欧美国家出口的煤炭量占出口煤炭总量的80%以上，出口南亚和东亚地区的不足10%。2009年，南非出口至欧洲的煤炭量占比已降至47%，出口东亚、南亚等地区的煤炭量上升至22%。2020年，南非理查德湾港煤炭出口发运量7020万吨，出口到亚洲国家的发运量占比达91%，出口至欧洲地区的发运量仅占3%。

同时，共同应对全球气候变化已成为各国经济发展的共识，《展望》表示，疫情后的绿色复苏和低碳发展已是大势所趋，全球煤炭产业面临严峻挑战。

我国提出碳达峰、碳中和目标，坚定不移走绿色低碳高质量发展道路。

可再生能源对煤炭的替代作用持续增强。2020年，美国可再生能源发电量首次超过燃煤发电量，促使其煤炭发电量进一步下降，全年煤炭消费量同比下降20%。2020年，欧盟煤与褐煤发电量同比下降22%，首次出现可再生能源发电比例(39%)超过化石能源比例(36%)。

不过同时，日本、韩国的煤炭消费量仍维持比较稳定的规模;东南亚、南亚等的印度尼西亚、印度等国煤炭消费仍呈上升趋势。哈萨克斯坦、南非等传统用煤大国，煤炭在其国内一次能源的消费比重仍较大。

《展望》指出，全球煤炭产业发展的外部环境日益艰难。世界各大跨国矿业公司纷纷表示退出动力煤生产领域，世界主要金融机构也表示，不再对煤炭产业链项目给予金融支持，全球煤炭产业发展将面临资金投入不足的挑战。

2021：上半年产需逐渐恢复 贸易量继续下降

今年以来，随着疫苗接种率不断提高和主要经济体加大政策支持力度，全球经济快速复苏，全球煤炭市场也呈现恢复上升的态势。《展望》指出，今年上半年，世界煤炭市场形势呈现出四大特点。

一是煤炭需求逐步回归常态。

今年以来，中国、美国、欧盟主要成员国、日本等的贸易出口额同比均有30%至120%的涨幅。截至2021年6月，世界主要经济体的用电量均已恢复至疫情前水平，带动能源消费量快速上升，同时以亚洲为代表的主要煤炭消费市场极端天气与经济复苏脚步加快叠加，煤炭市场需求量快速释放。

国际能源署数据显示，2021年第一季度，全球煤炭消费量同比增长3.5%，预计随着各国解除防疫限制措施，迎来经济复苏，2021年全球能源需求将同比增加4.6%，全球煤炭需求量在电力行业的带动下，预计将强劲反弹，将比2020年增长4.5%。

中国煤炭经济研究会分析预测，随着全球产业链恢复及气温变化带来的诸多不确定性，今年第二季度、第三季度世界煤炭消费将持续运行在高位水平。

二是主要产煤国煤炭产量逐渐恢复。

今年以来，绝大多数国家煤炭产量触底反弹。据世界各产煤国发布的初步统计数据，2021年1月至5月，全球16个主要产煤国中，大多数国家煤炭产量已逐渐恢复，煤炭产量呈现由降转升或降幅收窄的态势。

今年1月至5月，由于辛加瑞尼煤矿公司增产，印度煤炭产量3.61亿吨，同比增长0.8%。受极端天气影响，印度尼西亚生产煤炭2.37亿吨，同比增长4%，但仅完成其年度计划的38%。美国煤炭产量2.41亿吨，同比增长6.9%。俄罗斯生产煤炭1.78亿吨，同比增长9.4%。蒙古煤炭产量1718.3万吨，同比增长61.9%。其他主要产煤国家，前5个月煤炭产量都相对平稳或降幅收窄。

三是全球煤炭贸易量继续下降。

从国际贸易情况来看，全球煤炭贸易尚未完全恢复，但呈现温和复苏。今年前5个月，全球海运煤贸易量为4.8亿吨，同比下降1.9%。其中，第一季度煤炭贸易量为2.793亿吨，同比下降8.4%;4月煤炭贸易量9640万吨，同比增长6.3%;5月煤炭贸易量1亿吨，同比增长12%。

据了解，上半年全球煤炭贸易量萎缩主要受印度尼西亚和澳大利亚两大主要煤炭出口国影响。上半年，印度尼西亚的超长雨季使部分矿区和港口宣布遭遇不可抗力，产量明显下降。同时，印度尼西亚政府要求其国内煤炭企业严格执行最低国内市场销售义务，使本就出口紧张的资源进一步收缩。

澳大利亚上半年同样遭遇了连续强降雨的袭击，引发洪水，煤炭开采大受影响，通往港口的交通也出现短时瘫痪，主要煤炭出口港纽卡斯尔港宣布遭遇不可抗力，煤炭出口大幅降低。

同时南非、哥伦比亚疫情扩散制约煤炭生产，出口量分别同比下降14.8%和46.1%。

这些国家煤炭出口的下降，也使全球煤炭出口国家多元化。俄罗斯、美国、蒙古煤炭出口量大幅增长，今年以来煤炭出口量分别同比增长18.1%、8.1%和40.7%。

国际煤炭需求端市场也出现较大分化。今年以来，中国、日本以及韩国煤炭进口同期下降，但西欧国家、印度、土耳其、乌克兰等的煤炭进口量由下降转为上升，上年进口量增长的越南、泰国却转为下降。

四是世界煤炭市场价格快速上涨。

上半年，世界煤炭市场需求快速增长，导致供应偏紧，推动国际煤炭市场价格持续快速上涨，部分国家煤炭价格创近10年来的新高。

去年9月，印度尼西亚动力煤参考价跌至49.42美元/吨，为该价格自2011年设立以来的最低水平。之后快速回升，2021年6月，印度尼西亚动力煤参考价为100.33美元/吨，同比上升89.37%，为自2018年10月之后再次创出突破100美元/吨的新高。

目前，全球三大动力煤价格指数均已达到近年来最高水平。

2021：下半年世界煤炭需求 仍有释放空间

今年以来，全球经济恢复发展好于预期。国际机构普遍调高了2021年全球经济增长预期，国际货币基金组织(IMF)4月发布的《世界经济展望》将今年全球经济增速调高至6%，较1月的预测提高0.5个百分点。

同时，《展望》指出，国际政治经济环境仍然存在较大的不稳定性、不确定性。全球疫情可能出现反复，世界经济增长动能不足，产业链、供应链和价值链完全恢复尚待时日，全球金融风险加速积累。主要经济体延续宽松货币政策，进一步加大财政刺激力度，美国已实施1.9万亿美元的财政刺激计划，并正在酝酿超过2万亿美元的基础设施投资计划。欧盟、日本、英国继续扩大财政政策支持力度。能源和金属等大宗商品价格反弹，通胀预期趋于强化。

世界煤炭市场受疫情及极端天气等因素的影响尚未完全消除。随着国际生产制造供应链的修复和夏季高温的到来，煤炭市场需求仍有释放空间，同时主要煤炭生产和出口国的煤炭产量可能继续保持增长趋势。但印度尼西亚、俄罗斯、蒙古等国，受政策、运输能力以及疫情影响，即使产量有所提高，出口供应能力还存在一定制约。

随着疫情缓解和生产恢复，世界煤炭供需偏紧的态势或在下半年会有一定程度的缓解，但在各国经济快速复苏的情况下，下半年世界煤炭市场需求仍将呈现恢复性增长，煤炭供应可能仍将处于难以完全宽松的环境。因此，《展望》认为，还需密切关注跨周期的供求平衡中各国政策的不确定性，以及极端天气、疫情反复等因素引发的煤炭供需阶段性失衡风险。

国际能源署预测，2021年，在中国等主要新兴经济体经济活动增强及经济快速增长等因素的驱动下，预计世界煤炭需求量将强劲反弹，同比增加4.5%。

在煤炭产量方面，环球数据分析公司预测，2021年，全球煤炭产量也将恢复增长，总量可能达到80亿吨，比2020年增长3.5%。

同时，全球煤炭国际进出口贸易规模也将由收缩转为扩大，并将出现较大幅度的增长。近期，意大利煤炭协会依据国际船运和港口数据预测，2021年全球海运煤炭贸易量将由2020年的11.57亿吨增加至12.1亿吨，同比增长5%。