户用光伏，乘势而上，推动光伏二次增长

5月10日，本公众号曾发表了一篇深度文章《万亿户用光伏，正在迎来蝶变》，引起广泛关注和转载。

户用光伏确实迎来了诸多积极变化，从市场尝试到监管鼓励，从低调潜行到资本追捧，从民营企业到能源央企，从局部热点到全国试点，顿时欣欣向荣，风生水起。

根据国家能源局的数据，2021年1-6月我国户用光伏新增装机5.86GW，同比增长280%，占同期光伏新增装机13.01GW的45%，全年有望超过15GW，增速有望超过50%，全年占光伏总新增装机的比例预计超过25%。

户用光伏已经成为我国光伏行业中长期重要的增长极，不容小觑。

01 补贴之上，政策进一步加持

2021年光伏补贴政策中，尽管取消了集中式光伏电站和工商业分布式光伏的中央补贴，但仍然保留对新建户用光伏的补贴，补贴标准为0.03元/KWh，直到2022年退出补贴。

户用光伏作为一项重要的民生工程，被重点关照。

6月20日，国家能源局下发《关于报送整县(市、区)屋顶分布式光伏开发试点方案的通知》，拟在全国组织开展整县(市、区)推进屋顶分布式光伏开发试点工作。

其中，关于户用光伏的要求是，试点区域农村居民屋顶安装光伏发电比例不低于20%。

“整县推进”政策，一石激起千层浪。

虽然7月9日国家能源局对“整县推进”方案进行了火速纠偏：一是自愿不强制，二是试点不审批，三是到位不越位，四是竞争不垄断，五是工作不暂停。

但是，毫无疑问，分布式光伏在县域市场的热情已经被彻底点燃，尤其相对工商屋顶在推广中面临的资金投入掣肘和长期回报不确定性问题，户用光伏的规模化、分散化和长尾效应显得更有生命力。

02 户用装机异军突起，快速增长

户用光伏的热情，被彻底点燃，也自然体现在装机数据上。

根据国家能源局的数据，2021年6月户用光伏新增装机1.73GW，再创单月历史新高，1-6月户用光伏累计新增装机5.86GW，同比增长280%，而1-6月我国光伏新增装机13.01GW，户用光伏占比达到45%。

在区域分布上，山东2.40GW、河北1.48GW、河南0.90GW，三省占全国总量的82%。华北及中原地区仍然是户用光伏比较成熟的区域，资源禀赋相对优越，渠道商网络也已经相对完善。

考虑下半年的抢装，今年全年新增装机有望超过15GW，相较于去年10GW的装机量，全年增速预计超过50%。根据中国光伏行业协会的预测，今年我国光伏新增装机预计55-65GW，因此户用光伏占新增装机的比例有望达到25%左右。

户用光伏将是今年光伏行业最快的增长极，而这仅仅是开始。尽管今年是户用光伏补贴的最后一年，明年开始将不再有补贴，但随着产业资源和商业模式的不断完善和成熟，以及光伏成本的确定性下降，补贴退坡对户用光伏的影响将非常有限。

03 商业模式的探索和完善

户用光伏，最基本的模式是农户自筹资金进行投资，但让农户一次性投资数万元，商业推广难度较大。

因此，实践当中关键是解决农户的出资问题，但同时又要满足户用光伏的并网条件，即以农户作为光伏电站业主。

目前，主要是两种推广模式，一是为农户提供融资渠道，二是采用租赁方式，但两种方式目前都存在一些诟病。为农户提供融资渠道，可能存在部分农户没有理解商业要义甚至不知情的情况下办理了贷款，进而产生纠纷。

采用租赁方式，则可能因为商业关系不当进而不符合并网条件。今年5月，山东德州发布《关于进一步做好屋顶分布式光伏发电项目建设管理工作的通知》，对于租用他人屋顶以营利性质为目的光伏项目，一律按照非自然人受理;对于租用他人屋顶以营利性质为目的且以自然人名义并网的光伏项目，由属地行政审批部门按照有关决定和政策要求对项目进行备案作废，由电网部门进行电网解网。

户用光伏，本质上是2C业务，数量庞大，而且主要面向农村农户群体，在商业推广上比较敏感，因此商业模式上如果存在问题都可能被负面放大。

但庆幸的是，目前户用光伏的商业模式逐渐完善，央企也逐渐加入进来，累计装机不断扩大，商业模式也逐渐从边缘走向了主流。当越来越多的农户和地方政府参与进来，认知越来越广泛，那么商业推广也将更加成熟，这是一个不断正反馈的过程。

04 央企跑步进场，华为积极布局

尽管商业模式上还有不足之处，但随着头部户用光伏开发企业的不断探索和沉淀，商业模式已经越来越成熟。

国家电投可能是户用光伏领域投入力度最大的央企了，从投资端到运维端，全面布局户用光伏。

5月6日，国家电投控股子公司上海源烨与中来股份子公司签署《户用光伏发电项目EPC总承包协议》，作为投资方的角色计划5年内合作建设户用光伏7.2GW以上，按照3.5元/W计算，合同总金额超过252亿元。

6月24日，在国家能源局发布“整县推进”政策仅仅4天之后，国家电投旗下中国电力国际发展有限公司发出《关于积极申报整县(市、区)屋顶分布式光伏开发试点的通知》，提出从速锁定资源、创新合作模式等具体开发策略。

7月9日，国家电投下属锦润新能源与河南省兰考县一户村民签署首单《“国家电投电能光E链”光伏电站租赁合同》，锦润新能源将负责为签约农户完成设备采购安装和光伏现场建站，并在后续运维合同的基础上，为客户提供最高可达20年的运维保障服务。

此外，国家能源集团、华能集团、国家电网等能源央企，也纷纷布局分布式光伏。在“整县推进”政策指引下，资金实力最为强大且具有专业和网络优势的能源央企将注定扮演主力军的角色。

不光能源央企跑步进场，华为也在积极参与。华为推出了户用智能光伏解决方案，通过将信息技术、互联网技术与光伏技术跨界融合，集成高效光伏发电，高压储能，实现可视化家庭能源管理，场景化、简单化一键用电，为客户带来更安全、多发电、好管理的美好生活体验。

05 光伏行业的新增长极

很多朋友都在问，为什么同样是新能源，政策力度相当，但风电相比光伏逊色不少?

核心就在于，风电的资源禀赋更差，尤其是在分布式方面，风电没有分布式场景，而光伏具有庞大的分布式市场，尽管单体规模较小，但长尾的数量非常庞大，规模完全不亚于集中式电站，中长期的增长来源甚至还将主要依赖于分布式光伏。

所以，分布式光伏尤其是户用光伏，实际上打开了光伏行业的又一增长极，相当于另辟一个超级赛道，这也是近期资本市场对分布式光伏给予热情反馈的一个重要原因，就类似今年以来市场发现锂电行业在动力电池领域之外还有一个储能赛道一样。

户用光伏，打开了光伏行业C端的想象空间，未来还可以跟家庭储能和电动汽车充电相结合，商业模式创新空间很大，也难怪Tesla很早就将户用光伏作为其生态体系的重要组成部分。

在“碳中和”的大背景下，户用光伏作为光伏新蓝海，尚处于发展初期，渗透率还很低，将承担光伏行业增长的重要动力来源，未来发展空间很大，而这才仅仅开始。