光伏玻璃供需紧张态势延续

每周一谈

1．每周一谈光伏玻璃供需紧张态势延续

下半年光伏玻璃价持续上涨，Q4供需关系进一步收紧，推动玻璃价格新高。光伏玻璃3．2mm市场均价自7月至今涨幅约75％，达到42元／平方米，已远远超过年初29元／平方米的高价位，2．0mm目前34元／平，涨幅55％。2020H1受疫情影响电站建设开工率不足，组件出货受阻，同时纯碱价格加速下跌，光伏玻璃价格回落。下半年，光伏电站装机进度加快，需求旺季来临，同时双面双玻市占率快速提升，优质产能供应紧张，光伏玻璃价格快速上涨。此外原材料涨价也加快了此轮光伏玻璃涨价趋势，纯碱价格自7月起持续上涨，10月达到2000＋元／吨的高点，对应光伏玻璃成本增幅10％，近期有所回落。

近两周来光伏玻璃涨价势头趋缓，各厂报价基本稳定。近一个月各企业玻璃原片价格涨幅21％，深加工钢化片、镀膜片涨幅18～32％，小厂涨幅较大。相比Q2低点，各企业玻璃原片价格涨幅91％，深加工钢化片、镀膜片价格涨幅相对较窄，涨幅位于43～55％。

2020Q3光伏装机“淡季不淡”，Q4是全年装机需求最高点。自2019年竞价时代开启以来，7～8月是项目确定名单、招投标的装机空窗期，因此Q3是光伏装机的淡季。2020年受上半年疫情影响，开工率不及预期，Q3装机呈现“淡季不淡”的特点，完成装机规模7．1GW，同时装机需求持续增长，Q4迎来全年装机的最高峰，装机规模约占全年过半。

2020年竞价项目总装机规模25．97GW，结合电网消纳空间46GW（国家电网39．05GW＋南方电网7．4GW）以及对竞价项目的优先选择偏好，我们认为2020年实际可并网竞价项目20GW，平价项目8GW，考虑工商业分布式项目、领跑者项目以及国家示范项目（包括特高压配套基地等），预计全年可完成光伏装机容量40GW，同比增长40＋％。

10月我国光伏玻璃平均日产量22，616t／d，同比增长18．5％，环比增长6．8％，同期有效日均产能29，000t／d，平均成品率78％，各厂商基本处于满产满销状态。

目前玻璃厂商库存水平仍在下降，原片供应依然紧张，未来短期内光伏玻璃价格仍有小幅微涨的可能性。进入下半年以来，下游一线组件厂家订单跟进充足，采购较为积极，同时双面订单占比较高，二三线厂家成本压力凸显，报价相对较高。目前国内光伏玻璃市场下游需求旺盛，企业库存偏低，原片供应紧张。

光伏玻璃供应紧张的环节在于原片产能不足，光伏玻璃窑炉建设周期长，进入门槛高，供给端增长远低于需求端。光伏玻璃日熔量从2015年的16000t／d增长到2019年的26300t／d，CAGR＝13．2％。而需求端，国内装机叠加海外出口，从2015年的总计40GW，增长到2019年的96．4GW，CAGR＝24．6％。

多家光伏玻璃厂商均有扩产规划，但光伏玻璃建设周期较长，一般为1．5～2年，同时预计未来五年内光伏装机需求将持续上涨，短期内产能供给紧张的局面难以得到显著缓解。

信义光能、福莱特作为第一梯队的龙头企业，实际在产产能分别为7，800t／d、4，800t／d，占比分别为28％、18％。福莱特浙江嘉兴三线（产能600 t／d）于2020年5月起冷修，预计2021Q1完成，另有越南两条1，000 t／d产线将于2020年底至2021年初投产，国内规划及在建产能合计4，800 t／d，将于2021、2022年建成总产能11，000、12，200 t／d。亚玛顿集团下属子公司凤阳硅谷目前拥有原片产能650t／d于2020年4月投产，另有2个项目合计1，300t／d产能在建设中，预计2021Q2投产。

我们认为光伏玻璃是当前处于光伏景气Beta行情下，叠加双面双玻趋势Alpha属性的优质赛道。

需求端2021年光伏正式进入平价时代，指标压力将消失，提升能源清洁占比成最强驱动力，未来五年光伏装机将处于持续高增长状态，预计年新增规模将达50GW以上，同时平价时代对LCOE重视程度提升，双面组件在发电量增益的优势，逐步得到市场重视。

供给端由于原片产能建设周期较长、项目指标有限，以及产能置换政策的作用，光伏玻璃供不应求的状态短期内难以改变，价格将持续处于高位。

我国光伏产业玻璃凭借成本不断优化带来的竞争力提升、双面组件渗透率提振行业空间、薄片化不断提升技术及盈利能力，全球市占率达90％，推荐关注光伏玻璃龙头福莱特，超薄玻璃先行者亚玛顿。

投资摘要

1

市场回顾

截止11月20日收盘，本周电力设备及新能源板块上涨0．59％，相对沪深300指数落后1．19pct，本周在中信30个板块中位列第22位，总体表现位于中下游。从估值来看，当前行业整体49．14倍水平，处于历史中位。

子板块涨跌幅锂电池（－0．97％），配电设备（－0．19％），太阳能（＋0．47％），储能（＋1．35％），，输变电设备（＋1．5％），核电（＋2．6％），风电（＋3．68％）。

股价涨幅前五名英可瑞、清源股份、杭锅股份、许继电气、科华恒盛。

股价跌幅前五名天际股份、山煤国际、光一科技、三变科技、多氟多。

2

行业热点

光伏通威与天合签订三年7．2万吨硅料供货协议，此前多家光伏龙头企业相继锁定硅料、硅片、玻璃长单。

3

投资策略

新能源车国务院印发《新能源汽车产业发展规划（2021－2035年）》，2025年EV乘用车平均电耗降至12kWh／百km，新能源车市占率达到20％，推动汽车产业电动化转型。锂电产业链价格钴系原材料波动钴粉（－1．4％），电解钴（－0．6％）；碳酸锂（＋0．4～0．9％），正极材料磷酸铁锂（＋3．6％），其余保持稳定。看好三元高镍化及锂电全球化趋势，推荐关注宁德时代、当升科技、璞泰来、恩捷股份、欣旺达。

光伏本周光伏产业链价格波动情况国产多晶硅菜花料（－3．4％），单晶硅致密料（－1．1％）；硅片、电池片价格稳定，单晶组件（＋0．7％～1．3％）；光伏玻璃价格稳定。看好疫情结束后行业集中度提高、龙头抗风险能力凸显趋势，推荐单晶硅料和PERC电池片龙头通威股份、单晶硅片龙头隆基股份。

风电国家电网预计2020年风电装机有望突破30GW。新时代西部大开发政策下，西部可再生能源就地消纳及外送通道建设得到重点支持。我们看好风机制造商龙头金风科技、风塔龙头天顺风能、风机叶片龙头中材科技。

电网投资特高压将成为电网投资重要方向，计划2020年投资1811亿，确保年内建成“3交1直”工程。电网投资逆周期属性已被市场重视，发展空间极大。我们看好电网自动化龙头国电南瑞、电网信息化龙头国网信通。

4

投资组合

隆基股份，宁德时代，国电南瑞，璞泰来，中材科技各20％。

5

风险提示

新能源汽车销量不及预期；新能源发电装机不及预期；材料价格下跌超预期；核电项目审批不达预期。

报告正文

1

行业热点新闻

多家光伏龙头企业相继锁定硅料、硅片、玻璃长单。11月18日，通威股份公告与天合光能完成重大销售框架合同的签订，将通过旗下子公司向其提供合计7．2万吨多晶硅产品，定价模式为合同双方当月协商确定次月单价。在经历硅料涨价、光伏玻璃价格暴涨后，在原辅料危机感的驱动下，晶澳、天合、晶科、隆基等多家组件龙头纷纷出手签订原材料及辅料长单，巩固长期保供。从今年1月至今，光伏企业投资686亿元锁定未来原料的供应，签署硅料共计约36．37万吨，价值230亿元以上；硅片119．87亿片，价值348．82亿元和总价107亿元的光伏玻璃。

2

投资策略及重点推荐

新能源车1）国务院印发《新能源汽车产业发展规划（2021－2035年）》，其中提到2025年EV乘用车新车平均电耗降至12kWh／百公里，新能源汽车新车市占率达到20％左右，引导新能源汽车产业有序发展。2）新能源车补贴将延长至2022年底，2020～2022年补贴标准分别在上一年基础上退坡10％、20％、30％，30万元以上电动车将不给予补贴发放。3）多部门联合多家国内新能源车企展开新能源车下乡活动，将推动中低端新能源车市场扩张。4）疫情期间经济下行压力大，新基建成为拉动经济的重要推手。截至2020年9月，公共类充电桩60．6万台，其中交流充电桩35．0万台、直流充电桩25．5万，充电桩作为新基建重要一环，在2020年政府工作报告中被提及，将迎来投资加速，预计2020年全年将完成充电桩行业投资100亿元左右。本周锂电池产业链价格变化情况圆柱、方形锂电池价格保持稳定。上游钴系原材料价格波动钴粉（－1．39％）、电解钴（－0．6％），硫酸钴价格保持稳定；六氟磷酸锂回稳，碳酸锂继续上涨（＋0．44～0．94％）、三元前驱体价格保持稳定，正极材料中磷酸铁锂价格上涨（＋3．6％），负极材料、隔膜、电解液价格均保持稳定。我们看好高能量密度、三元高镍化及锂电全球化趋势，推荐关注宁德时代、当升科技、璞泰来、恩捷股份、欣旺达。

光伏1）2020年政策落地加快，发展路径清晰，竞价项目落地，总规模26GW超预期，将拉动Q3内需。2）受疫情影响导致的项目开工率降低、海外需求低迷正在恢复，各环节产品价格出现小幅回弹。3）光伏玻璃价格持续大幅上涨，下半年组件装机高峰开启，双面组件渗透率持续提升。本周光伏产业链价格波动情况硅料进口多晶硅单晶用价格保持稳定，多晶硅菜花料价格下降（－3．39％），单晶硅致密料价格下降（－1．12％）；硅片、电池片价格保持稳定；组件国产单晶组件价格小幅上涨（＋0．66％～1．26％），进口单晶组件价格小幅上涨（＋0．96～1．01％），光伏玻璃价格保持稳定。我们看好疫情结束后行业集中度提高、龙头企业抗风险能力凸显的行业趋势，推荐单晶硅料和PERC电池片龙头通威股份、单晶硅片龙头隆基股份。

风电2020年1～10月风电发电量3327亿kWh，同比增长10．5％，增速同比提升4．8pct。风电红色预警全面解除，新疆、甘肃大批存量项目释放，内需强劲，预计2020年风电装机有望突破30GW。国家发布支持新时代西部大开发指导意见，加强可再生能源开发利用，风电、光伏将迎来新的发展机遇。《中国风电产业地图2019》报告正式发布，2019年，中国分散式风电（分散式、分布式、智能微网）新增装机容量为300MW，同比增长114．8％。我们看好风机制造商龙头金风科技、风塔龙头天顺风能、风机叶片龙头中材科技。

电网投资国网经历领导更换，对于特高压的重视程度不断提升，特高压将成为电网投资重要方向，计划2020年特高压投资1811亿，确保年内建成“3交1直”工程。此外，我国首次在高海拔地区成功实施750千伏输电线路带电作业。电网投资逆周期属性已被市场重视，2020年逆周期操作将是稳步经济的重要推手，电力投资具备发展空间。我们看好电网自动化龙头国电南瑞、电网信息化龙头国网信通。

核电2020年1－9月核电发电量2987亿kWh，同比增长5．7％，增速同比回落 13．6pct，发电利用小时数为5521小时，比上年同期增加69小时。截至今年10月底，中国在运核电机组48台，总装机容量4988万千瓦；在建核电机组14台，总装机容量1553万千瓦。昌江核电二期和三澳核电一期获核准，两个项目有效总投资超过700亿元。海外方面，波兰首台核电机组拟在2033年前投运，韩国拟在乌克兰建设APR－1400机组。中核田湾7、8号、徐大堡3、4号核电机组汽轮机合同签订，将分别于今年年底和明年中开工。我们看好产业链龙头企业中国核电、久立特材、应流股份。

电力供需2020年1－10月，全社会用电量累计60306亿kWh，同比增长1．81％，增速比上年同期回落2．93 pct。2019年非化石能源发电量快速增长，其中火电（＋1．9％）、风电（＋7％）、水电（＋4．8％）、光伏（＋13．3％）、核电（＋18．3％）。需求侧稳定增长，供给侧呈现清洁高效化趋势。我们看好固定成本为主、边际成本几乎为零的核电、风电运营企业，推荐中国核电、福能股份。

储能发改委正式明确新基建范畴，受此利好，充电桩“地补”政策密集出台，预计今年全年完成投资约100亿元，新增公共桩20万台，新增私人桩超过40万台，新增公共充电站4．8万座。中国的电化学储能能力达到170万千瓦，预计未来几年储能市场将继续稳步增长。工信部公示了第五批《锂离子电池行业规范条件》企业名单，共有15家电池企业入选。我们看好废旧电池回收行业龙头格林美。

我们本周推荐投资组合如下

3

市场回顾

截止11月20日收盘，本周电力设备及新能源板块上涨0．59％，沪深300指数上涨1．78％，电力设备及新能源行业相对沪深300指数落后1．19pct。

从板块排名来看，与其他板块相比，电力设备及新能源行业本周跌幅为0．59％，在中信30个板块中位列第22位，总体表现位于中下游。

从估值来看，电力设备及新能源行业整体近期小幅波动，当前49．14水平，处于历史中位。

从子板块方面来看，锂电池板块下跌0．97％，配电设备板块下跌0．19％，太阳能板块上涨0．47％，储能板块上涨1．35％，输变电设备板块上涨1．50％，核电板块上涨2．60％，风电板块上涨3．68％。

股价涨幅前五名分别为英可瑞、清源股份、杭锅股份、许继电气、科华恒盛。

股价跌幅前五名分别为天际股份、山煤国际、光一科技、三变科技、多氟多。

4

行业数据

4．1锂电池产业链材料价格数据

4．2 光伏产业链材料价格数据

5

电力供需

5．1 全社会用电量

2020年1－10月，全社会用电量累计60306亿kWh，同比增长1．81％，增速比上年同期回落2．93 pct。从各产业及城乡居民生活用电量来看

第一产业用电量710亿kWh，同比增长9．74％，增速同比提高4．46pct。

第二产业用电量40340亿kWh，同比增长1．19％，增速同比回落2．16pct。

第三产业用电量9958亿kWh，同比增长0．17％，增速同比回落9．33pct。

城乡居民生活用电量9298亿kWh，同比增长5．94％，增速同比回落0．01 pct。

10月份，全国全社会用电量6172亿kWh，同比增加6．59％，增速比上年同期增加0．96pct。从各产业及城乡居民生活用电量来看

第一产业用电量73亿kWh，同比增长10．76％，增速同比提高1．08pct

第二产业用电量4315亿kWh，同比增长7．66％，增速同比提高3．55pct。

第三产业用电量984亿kWh，同比增长3．89％，增速同比下降11．33pct。

城乡居民生活用电量800亿kWh，同比增长3．98％，增速同比提高1．33pct。

分省份看，2020年1－9月，大部分省份全社会用电量增长。其中，全社会用电量增速高于全国平均水平（1．48％）的省份有16个，增速前四的省份是云南（9．3％），甘肃（6．6％），内蒙（6．2％），西藏（5．7％），广西（5．7％）。

5．2 可再生能源发电

2020年1－10月，全国发电量60288亿kWh，同比增长1．4％，增速比上年同期回落1．7pct。从各种发电方式发电量来看

火电发电量42333亿kWh，同比降低0．4％，增速同比回落1．5pct。

水电发电量10444亿kWh，同比增长4．2％，增速同比回落 2．3 pct。

核电发电量2987亿kWh，同比增长5．7％，增速同比回落 13．6pct。

风电发电量3327亿kWh，同比增长10．5％，增速同比提升4．8pct。

光伏发电量1196亿kWh，同比增长0．0％，增速同比回落14．4pct。

5．3 发电利用小时数

从发电利用小时数来看，2020年1－9月全国发电设备累计平均利用小时2758小时，比上年同期下降98小时。

全国光伏设备平均利用小时为1009小时，比上年同期降低1小时。

全国并网风电设备平均利用小时为1549小时，比上年同期增加30小时。

全国水电设备平均利用小时为2849小时，比上年同期降低9小时。

全国火电设备平均利用小时为3047小时，比上年同期降低127小时。

全国核电设备平均利用小时为5521小时，比上年同期增加69小时。

5．4 可再生能源消纳

作为新能源消纳的主体，电网起到了决定性的作用。根据国家电网的承诺，2020年将努力将弃风弃光控制在5％以内。能源局印发的《清洁能源消纳行动计划（2018－2020年）》，要求2020年弃风率低于5％，弃光率始终低于5％。

全国新能源总体消纳利用水平持续提升。三季度，全国弃风量21．2亿千瓦时，同比下降10．6％，风电利用率97．8％，同比提升0．8个百分点；弃光量6．5亿千瓦时，同比上升1．6％，光伏发电利用率99．1％，同比提升0．1个百分点。新能源消纳情况持续好。

多地探索储能等灵活调节资源促进新能源消纳的新机制。促进清洁能源消纳的大型输电工程取得重大进展。

2020Q3，全国弃风率前三的省份分布是新疆（10．3％），内蒙古蒙西地区（8．0％），甘肃（6．4％）。弃光率前三的省份分布是西藏（8．7％），青海（7．0％），新疆（4．5％）。

6

动力锂电池

6．1 新能源汽车产销量

2020年10月新能源车产量16．7万辆，同比增长77％，环比增长22．74％，其中纯电动汽车14．1万辆，同比增长80％，插电混合式动力汽车2．6万辆，同比增长60％。

2020年1－10月新能源车累计产量91．4万辆，同比下降7．0％，其中纯电动汽车71．9万辆，同比下降9．6％，插电混合式动力汽车19．5万辆，同比下降4．6％。

2020年10月新能源车销量16．0万辆，同比增长113．0％，环比增长16．0％。其中纯电动汽车13．3万辆，同比增长127％，插电混合式动力汽车2．7万辆，同比增长65．0％。

2020年1－10月新能源车累计销量90．1万辆，同比下降4．9％，其中纯电动汽车71．9万辆，同比下降4．2％，插电混合式动力汽车18．1万辆，同比下降7．5％。

6．2 动力电池装机

2020年10月动力锂电池装机量5．9GWh，同比增长44％。其中三元锂电池装机3．4GWh，磷酸铁锂电池装机量2．4GWh。

2020年1－10月动力锂电池累计装机量40GWh，同比下降13．3％。其中三元锂电池累计装机量27GWh，磷酸铁锂电池累计装机量12．8GWh。

2020年10月动力电池生产量9．86GWh，同比增长47．9％，环比增长14．5％。其中三元电池产量5．5GWh，同比增长39．6％，环比增长16．1％；磷酸铁锂电池产量4．3GWh，同比增长63％，环比增长12．6％。

2020年1－10月动力电池累计生产量55．5GWh，同比累计下降20．8％。其中三元电池产量累计32．7GWh，同比下降27．2％；磷酸铁锂电池产量累计22．6GWh，同比下降1．2％。

我们把动力电池产量与装机量进行差值计算可以发现，在疫情负面影响逐渐减小、企业复工复产浪潮的推动下，2020年1－10月产量－装机量为正，表明这一阶段处于恢复生产阶段，主要动力电池生产企业陆续复工复产，库存积累。

2020年10月动力电池Top10企业所占市场份额虽偶有小幅波动，但基本维持稳定。10月宁德时代装机量占比达52．1％，龙头地位稳固。比亚迪上升至第二位，中航锂电排名第三。

7

行业新闻

7．1 新能源汽车

国务院部署稳定和扩大汽车消费政策，市场或回暖。11月18日召开的国务院常务会议指出，消费是经济增长的主引擎。今年消费遭受疫情严重冲击，恢复正常增长有不少困难。要按照党中央、国务院部署，坚定实施扩大内需战略，进一步促进大宗消费、重点消费，更大释放农村消费潜力。其中，会议提出，要稳定和扩大汽车消费。鼓励各地调整优化限购措施，增加号牌指标投放。开展新一轮汽车下乡和以旧换新，鼓励有条件的地区对农村居民购买3．5吨及以下货车、1．6升及以下排量乘用车，对居民淘汰国三及以下排放标准汽车并购买新车，给予补贴。加强停车场、充电桩等设施建设。

ABB 2020电气创新周举办，书写电气化未来。2020年ABB电气创新周于11月16日至20日在厦门举行，本次盛会的主题为“畅想数字创新，共书电气未来”。活动通过开幕论坛、3场行业论坛、9场技术研讨会、1个全新升级的电气技术创新中心、实物展览全方位展现ABB最前沿的技术成果，聚焦智慧能源、智慧电力、智慧建筑、可持续交通等话题，300余名客户、行业领袖与生态合作伙伴与线上观众探讨各行业数字化转型之路以及新基建下的机遇和挑战。

7．2 光伏

光伏龙头企业相继锁定硅料、硅片、玻璃长单。11月18日，通威股份公告与天合光能完成重大销售框架合同的签订，将通过旗下子公司向其提供合计7．2万吨多晶硅产品，定价模式为合同双方当月协商确定次月单价。在经历硅料涨价、光伏玻璃价格暴涨后，在原辅料危机感的驱动下，晶澳、天合、晶科、隆基等多家组件龙头纷纷出手签订原材料及辅料长单，巩固长期保供。从今年1月至今，光伏企业投资686亿元锁定未来原料的供应，签署硅料共计约36．37万吨，价值230亿元以上；硅片119．87亿片，价值348．82亿元和总价107亿元的光伏玻璃。

隆基回应韩华Q－CELLS中国专利诉讼案。11月18日晚，隆基股份发布《关于媒体报道的澄清公告》称，2020年11月17日，有关媒体发表了题为《韩华Q－CELLS中国专利诉讼案胜诉 专利持久战再度升温》等文章，报道提及“HANWHA Q－CELLS 公司宣布，赢得了在中国进行的关于PERC电池专利侵权案。中国国家知识产权局宣布了韩华专利的有效性，同时宣布关于针对韩华的专利诉讼无效”。部分媒体进行了转载。

北京发文支持BIPV等分布式光伏建设，以0．3－0．4元／度连补5年。日前，北京市发改委、北京市财政局、北京市住房和城乡建设委员会联合下发《关于进一步支持光伏发电系统推广应用的通知》。文件指出，对本市区域内已完成备案，2020年1月1日至2021年12月31日期间采用“自发自用为主，余量上网”模式并网发电的分布式光伏发电项目，按实际发电量给予补贴，每个项目补贴5年。

10月新增户用1．33GW 截至11月底累计装机或达8GW。11月16日，国家能源局发布2020年10月户用光伏项目信息。经国家可再生能源信息管理中心梳理统计，2020年10月新纳入国家财政补贴规模户用光伏项目总装机容量为133．44万千瓦。截至10月底，全国累计纳入2020年国家财政补贴规模户用光伏项目装机容量为661．44万千瓦，已超过2020年度可安排的600万千瓦新增项目年度装机总量。

7．3 风电

中国核能布局风电产业，与中车等签订设备采购协议。11月13日，中国核能科技发布公告，买方中核（南京）（公司间接全资附属公司）与相关卖方（中车株洲电力机车研究所有限公司、江苏神山风电设备制造有限公司及江苏中成紧固技术发展股份有限公司）订立设备采购协议，买方有条件同意向卖方购买设备。设备采购协议项下的总代价为人民币5325．01万元。设备包括风力发电设备、风力塔设备、锚栓设备、配套设施及其他产品及材料，其将用于额外建造。

2GW风光储一体化项目拟落地广西覃塘区。该项目是全国首批申报及试点的基地型风光储一体化多能互补项目，计划总投资120亿元，规划建设总容量为200万千瓦，其中风力发电规划容量20万千瓦，光伏发电规划容量180万千瓦，并建设配套容量200MW／400MWh储能系统。

截至9月底国家电投新增风电产能390．51万千瓦。截至9月底，国家电投新增风电产能390．51万千瓦。主要有黄河公司在青海海南州建设青豫直流特高压外送通道配套电源165万千瓦风电项目，江苏公司和能源工程联合打造的国内首个数字化、智慧化海上风电——江苏滨海南H3海上风电项目30万千瓦。中国电力在扎纳塔斯投资建设的中亚最大风电项目（10万千瓦）首批风机于国庆前并网，获得哈萨克斯坦人民的赞赏。同时集团公司在新疆的木垒风电三期顺利并网。广西公司于7月份建成华南最大高山风电场群，全部装机60万千瓦。

国网公布2020年第七批可再生能源发电补贴项目清单，风电补贴容量551．2MW。16日，国家电网通过新能源云公布了2020年第七批可再生能源发电补贴项目清单。此次纳入2020年第七批可再生能源发电补贴项目清单的项目共计1465个，核准备案容量5682．93兆瓦其中，集中式和分布式太阳能发电项目数量分别为84个、1320个，核准备案容量分别为2821．7兆瓦、747．03兆瓦。集中式风电项目数量31个，核准备案容量1551．2兆瓦；集中式生物质发电项目数量30个，核准备案容量563兆瓦。

7．4 核电

粤港澳大湾区最大装机海上风电项目首批风机成功并网。11月18日，粤港澳大湾区最大装机容量海上风电场——珠海金湾海上风电场首批风机成功并网。该风场位于珠海市三灶岛南侧海域， 装机总容量为30万千瓦，建设55台单机容量为5．5兆瓦的风力发电机组。

7．5 储能

磷酸铁锂电池梯次利用改造5G基站投运，预计每年可节约电费3．6万元。11月18日，在浙江杭州余杭区超山风景区南门的5G信号塔脚下，区首座蓄电池梯次利用改造的5G基站投入运行，激活“沉睡”退役电池能源120千瓦时，预计每年至少节省电费3．6万元。超山风景区的电信、移动、联通三大运营商共用的白马坑通信基站作为余杭区蓄电池梯次利用改造的首个试点，基站原有后备电池为24块铅酸电池，共计容量20度电能，经改造，现在容量已达100度电能。

7．6 电网

国网北京电力建成10座电力北斗地面增强基站。11月12日，国网北京市电力公司完成北京地区10座电力北斗地面增强基站建设工作，电力北斗精准服务网在北京地区全面组网。国网北京电力按照国家电网有限公司“数字新基建”部署，全力推进电力北斗地基增强网建设，根据均匀布站的原则，选取10个站点作为基准站，范围覆盖全市区域。

8

上市公示公告

8．1 主营业务动态

11－18

通威股份充分发挥双方在产业链各环节的领先优势，进一步加强战略合作关系，通威股份有限公司下属四川永祥股份有限公司、通威太阳能有限公司拟分别与天合光能股份有限公司签署《合资协议》。包括年产4万吨高纯晶硅项目总投资额约40亿元，年产15GW拉棒项目总投资额约50亿元，年产15GW切片项目总投资额约15亿元，年产15GW高效晶硅电池项目总投资额约45亿元。根据协议约定，本公司在各项目公司中持股比例均为65％，合计注册资本出资额约为39亿元。

11－20

天能重工青岛天能重工股份有限公司为推进与达茂联合旗人民政府所签署的项目开发建设框架协议落地， 公司拟在包头市达茂联合旗设立一家全资子公司—天能重工（达茂旗）新能源科技有限公司，注册资本 5000 万元。

特变电工为抢抓市场机遇，加快风力资源的开发，公司控股公司特变电工新疆新能股份有限公司投资建设武陟 50MW 风电项目45066．76万元、舞阳 45MW风电项目40539．84万元。

8．2 发行股票债券、授信担保、闲置资金管理

11－17

福斯特杭州福斯特应用材料股份有限公司于2020年3月19日召开的第四届董事会第十次会议，重新审议通过了《关于使用部分暂时闲置募集资金进行现金管理的议案》 ，同意公司在确保不影响募集资金投资项目实施及募集资金安全的前提下， 使用总额度不超过 8 亿元的暂时闲置募集资金进行现金管理，用于购买安全性高、流动性好、产品发行主体能够提供保本承诺的投资产品。本次现金管理金额诶人民币5000万元，产品为挂钩型结构性存款。

11－19

久立特材浙江久立特材科技股份有限公司2020年11月18日召开第六届董事会第二次会议及第六届监事会第二次会议，审议通过了《关于公司使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》 ，同意公司使用不超过人民币30，000万元的公开发行可转换公司债券部分闲置募集资金暂时补充流动资金，使用期限自本次董事会审议通过之日起不超过十二个月， 到期后将及时归还到公司募集资金专项存储账户。

11－20

特变电工特变电工为控股子公司特变电工沈阳变压器集团有限公司的全资子公司印度公司 以4，500 万美元银行授信提供担保。按照 2020 年 10月 31 日汇率折算，截至目前公司及沈变公司为印度公司累计担保金额为8．57亿元人民币（不含本次担保）。

东尼电子浙江东尼电子股份有限公司全资子公司东尼特材同中国工商银行股份有限公司湖州织里支行开展业务，为保证相应业务的顺利开展，公司与工商银行湖州织里支行签署了 《最高额保证合同》，公司在人民币 44，000，000．00 元的最高余额内，为东尼特材提供连带责任保证担保。

8．3 股东增减持、员工持股、股权回购

11－17

赢合科技深圳市赢合科技股份有限公司近日接到公司持股 5％以上股东王维东先生的通知， 获悉王维东先生将其所持有的公司的部分股份办理了解除质押手续。本次解除质押数量为18450000股，占其所持股份比例为16．51％，占公司总股本比例为2．84％。

11－18

国电南瑞根据国电南瑞科技股份有限公司《2018 年限制性股票激励计划》的相关规定，公司对现已不在公司任职的陈泰峰、翟文杰、程刚、廖鹏、李晓强、吴崇昊、邓泽官、田炜 8人持有的尚未达到解除限售条件的限制性股票进行回购并注销， 本次回购并注销的限制性股票共计 205，331 股。

11－19

亿纬锂能基于惠州亿纬锂能股份有限公司子公司湖北亿纬动力有限公司的长远经营发展规划，亿纬动力拟以自有及自筹资金向荆门高新技术产业投资有限公司收购其持有的亿纬动力10．11％的股权及该等股权之上对应的股东权利和义务， 并减少2，812．50万元的注册资本。本次交易完成后，亿纬动力将变更为公司的全资子公司。

拓邦股份深圳拓邦股份有限公司于2020年11月18日收到公司控股股东、实际控制人武永强先生通知，武永强先生将其持有的部分公司股份在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司办理了股票质押手续。其本次质押数量为18410000股，占其所持股份比例8．68％，占公司总股本比例为1．64％。

11－20

宁德时代宁德时代新能源科技股份有限公司近日收到公司股东黄世霖先生通知， 获悉其将所持有本公司的部分股份办理了质押及解除质押手续。本次质押数量为7500000，占其所持股份2．87％，占公司总股本比例为0．32％。本次解除质押数量为10900000，占其所持股份4．18％，占公司总股本比例0．47％。

11－21

协鑫集成协鑫集成科技股份有限公司近日收到公司控股股东协鑫集团有限公司及其一致行动人营口其印投资管理有限公司函告，获悉协鑫集团将所持有本公司的部分股份办理了解除质押同时进行了再质押， 营口其印将所持有本公司的部分股份办理了解除质押同时进行了再质押。营口其印投资管理有限公司本次解除质押数量为40000000，占其所持股份比例为3．94％，占公司总股本比例为0．79％。

纽威股份苏州纽威阀门股份有限公司控股股东纽威集团有限公司直接持有公司股份398，650，000股，占公司总股本的53．15％；并通过其全资子公司通泰（香港）有限公司间接持有公司股份117，521，695股，占公司总股本的15．67％，纽威集团及其全资子公司通泰香港合计持有公司股份516，171，695股，占公司总股本的68．82％。本次质押后， 纽威集团累计质押股份数量为131，000，000股， 占其直接持股数的32．86％，占其全部持股总数的25．38％，占公司总股本的17．47％。

8．4 公司高层人事变动

11－17

太阳能中节能太阳能股份有限公司董事会于 2020年11月3日收到非独立董事王黎先生的书面辞职报告。王黎先生因工作调整，申请辞去公司第九届董事会董事及战略委员会委员职务，辞职后王黎先生不在公司担任任何职务。

11－18

万马股份浙江万马股份有限公司董事会于 2020 年11月11日收到董事姚伟国先生、张禾阳女士、张丹凤女士、孙小红先生，独立董事吕洪仁先生等五位董事的书面辞职报告。因公司控制权发生变更，姚伟国先生申请辞去公司董事、副董事长及董事会战略与投资委员会委员、审计委员会委员等职务，辞职后仍在公司担任万马奔腾新能源产业集团有限公司董事、总经理等其他职务；张禾阳女士申请辞去公司董事职务，辞职后不在公司担任其他职务；张丹凤女士申请辞去公司董事职务，辞职后不在公司担任其他职务；孙小红先生申请辞去公司董事职务，辞职后仍在公司担任总经理等其他职务；吕洪仁先生申请辞去公司独立董事、 审计委员会委员、薪酬与考核委员会委员等职务，辞职后不在公司担任其他职务。

11－19

中材科技近日，中材科技股份有限公司董事会收到公司董事、总裁刘颖先生的书面辞职报告，刘颖先生因工作调整申请辞去公司总裁职务。根据相关法律法规及公司有关规定，刘颖先生即日起不再担任公司总裁。刘颖先生辞任总裁后仍担任公司董事及董事会战略与投资委员会委员职务。