市场化加速 分羹天然气黄金时代红利

国家管网公司10月接收资产、正式运营。考虑到市场化改革的预期，市场已经活跃预热，市场主体张开双臂迎接市场化改革的红利。

9月15日，“2020年天然气行业研讨会”在廊坊举办。国家能源局原副局长张玉清，中石化集团原董事长、长江商学院教授傅成玉，思亚能源执行总裁李遥现场参会，花旗银行亚洲公用事业及清洁能源行业首席分析师刘显达视频连线，共同探讨天然气市场趋势。

嘉宾们认为，中国天然气进入黄金时代，国际天然气供需宽松将会持续，中国天然气消费增长领先，新增市场空间还很大。天然气产业链上、中、下游围绕“管住中间、放开两头”挖掘行业新机遇，分享市场扩容、市场化改革带来的红利。

供需宽松驱动黄金时代

国家能源局原副局长张玉清分析，未来较长时间内，国际LNG市场总体将呈更加宽松态势，全球天然气供应过剩，国内“十四五”期间天然气供应宽松将持续。2019年全球LNG液化能力增至4.31亿吨，同期过剩超过7000万吨。

傅成玉认为，中国天然气将进入天然气黄金时代，并持续很长时间。无论是保障能源安全，还是应对气候变化，天然气都可以发挥重要作用。中国新基建和城镇化都需要能源的支撑，产生新的需求。

疫情冲击之下，2020年天然气需求变数颇多。张玉清分析，尽管受到新冠疫情的影响，中国天然气消费仍持续增长。最新的数据显示，上半年天然气消费数据维持了较高的增速，2020年1至7月中国天然气表观消费量1843亿立方米，同比增长6%。

中国天然气消费与世界平均水平还有差距，增量空间还很大。2018年天然气在世界一次能源消费中占比约23.9%，2019年中国这一比例为8.1%。2018年中国天然气人均消费量仅为世界平均水平的40%，约为美国的8.1%、俄罗斯的6.4%。

根据规划，中国天然气占一次能源消费的比例2030年要达到15%，届时天然气消费量达到5000亿立方米左右，相对2019年还有2000亿方的差距，平均每年要增加200亿立方米的消费量。张玉清认为，宏观经济增长、蓝天保卫战、天然气市场化改革都将推动天然气消费持续增长。

思亚能源执行总裁李遥分析，当前的内需启动、大湾区的煤改气、气源增加都将产生今年新的需求。思亚能源预计，消费带动今年管道气与LNG进口分别达到480亿立方米和6560万吨。

市场化加速催生行业新机会

张玉清分析，油气体制改革的目标是避免“勘而不采、盘活存量”，为天然气产量的快速增加奠定基础。下游交通、发电也是“十四五”天然气新增的市场空间。

傅成玉认为，国际供需形势和价格都会推动中国天然气消费量会持续增长，国内非常规气产量将持续增长。

作为油气改革的关键一环，国家管网去年12月成立，今年10月份正式运营资产。去年以来，国内天然气产量增速超过进口LNG增速。这一趋势还在延续，今年上半年国内生产天然气940亿方，同比增长10.3%，6月份天然气产量152亿方，同比增长11.3%。

作为LNG进口关键基础设施的接收站，非三桶油的接收能力大幅提升。思亚能源的统计显示，非三桶油的LNG进口接收能力占比从2017年的9%提升至14%。非三桶油的接收站，都签订有长协保障，并灵活采购现货，在LNG低价时比三桶油更占优势。天然气的供应过剩也产生了更多中游储气能力需求。

下游的竞争也异常充分激烈，主要的五家燃气公司占据主要市场份额。中石油、中石化在剥离管道、部分接收站、储气库资产后，通过并购在下游市场发力。各地陆续出台煤改气、天然气发电的政策，都将推动下游的竞争。

张玉清认为，民营企业的参与是市场化改革的一部分，其积极参与有利于上游勘探开发的开放，有利于基础设施公平开放，有利于管网等基础设施建设，有利于激发各类投资主体的活力。

改革还需厘清国家管网边界

思亚能源统计数据显示，2020年上半年非三桶油企业LNG进口527万吨，占比超过17%。这也反映了消费市场上的激烈竞争。思亚能源创始合伙人、执行总裁李遥分析，得益于现货价格较低和更多接收站开放，非三桶油企业进口实现了大幅增长。

李遥还认为，国家管网运营资产后，面临很多挑战：要实现基础设施公平开放，促进供应多元化，保障油气能源安全稳定供应，不仅需要提升基础设施“硬”实力，更需要确立新的游戏规则。

我国的主干管网覆盖范围还有限，管网和储气设施需要大规模建设，基础设施冗余能力不足、开放远远不够。“放开两头”需要国家管网厘清和省网之间的规则，下游也是如此，市场增长的同时，也需要企业的新思路。

傅成玉提出，正在进行的天然气市场化改革，要防止石油央企从相对垄断变身绝对垄断；国家管网要切实公平开放；允许民营企业参与基础设施建设和运营，共同推动市场发展。

刘显达分析，受益于需求恢复和利润率提升，中国城市燃气企业从疫情冲击中恢复较快，主要的城市燃气企业天然气零售量已经开始加速增长。现有城市燃气项目的管道覆盖率仍有较大上涨空间，煤改气的空间也比较大。随着国家管网运营、国产气产量增长、接收站的进口量增加，城燃企业的提升空间还很大。