2023年中国电动工具锂电池需求将达7.5GWh

电动工具是以电动机/电磁铁为动力，通过传动机构驱动工作头的一种机械化工具，其工作方式主要是用手握持操作，以小功率电动机或电磁铁作为动力，通过传动机构来驱动工作头。按照技术要求、应用领域等特点，电动工具可分为工业级、专业级和DIY级三个级别。按照电力来源分类，电动工具包括有绳电动工具和无绳(充电)电动工具两类。

电动工具在20世纪40年代普及率大幅提升，现已成为发达国家工业与家庭生活中不可或缺的工具装备。经过多年发展，全球电动工具行业已形成较稳定的竞争格局：博世、牧田、百得、日立等大型跨国公司占据大部分市场份额，在国内高端市场拥有绝对话语权。

我国电动工具从上世纪70年代量产。半个多世纪以来，中国电动工具市场规模在承接国际分工转移过程中不断发展，并取代手动工具的地位。根据高工产研锂电研究所(GGII)数据，2015年国内电动工具产量2.5亿台，2019年上升至2.6亿台，呈稳步增长态势。

在电动工具普及过程中，越来越多的家庭消费者倾向于自己动手完成小型任务，无绳化、便携性、小而轻型化成为目前电动工具的产品发展趋势。现阶段，无绳电动工具应用以欧美市场为主，TTI、百得、博世、牧田、宝时得等企业占据主要市场份额。无绳化趋势将赋予电动工具用锂电池广阔的市场空间。

此外，锂电池代替镍镉电池加快，也将催生大量市场替代空间。与镍镉电池相比，锂电池对环境污染小，电量储备大，重量轻，寿命长，充电时间短，符合电动工具小型化轻量化的趋势。2017年欧盟已立法强制电动工具用镍镉电池退市，国内也加快电动工具用锂电池规范体系建设，电动工具市场全面普及锂电池将为锂电池带来巨大的需求。

从国内看，过去五年中国电动工具锂电化水平虽然不断提升，但截至2019年底只达到23%，锂电工具产量达到0.6亿台，相比电动工具2.6亿台总规模仍有很大的替代空间。

从电芯供应链现状看，目前三星SDI、LG、村田、松下等日韩电池企业已占据全球电动工具的主要市场，其中GGII数据显示日韩四家电池企业2019年份额占比超过60%，但随着三星、松下将电池产能转移至车用动力电池，国内电池企业的供应份额有望提升。

2019年国内电动工具用锂电池供货企业中，天鹏、海四达、亿纬出货量位居国内前三，其中亿纬与海四达已经成功进入TTI供应链。江苏三杰、卓能等国内电池企业也在加快电动工具市场的布局。

随着电动工具锂电的加速普及，未来针对电动工具用锂电池的扩产与投资事件将会更加频繁。GGII预测，2023年国内电动工具锂电化率从2019年的23%上升至55%，产量将达到1.51亿台，由此催生锂电池需求规模达到7.5GWh。

电动工具用锂电池的性能要求主要集中在两大方面：1)高倍率性;2)高一致性。目前电动工具用锂电池主流为NCM523搭配石墨体系的18650型圆柱电池，少数特殊国外品牌的电动工具使用NCM811或者NCA的21700与26650型圆柱电池(主要为工业级/专业级电动工具)。

未来电动工具用电池将呈以下趋势：

1)无绳电动工具占据主流，锂电池取代镍镉/镍氢电池，出货量稳步增长;

2)LG/松下产能转向车用电池，导致国际电动工具巨头供应链向国内转移，国内电池企业的供应份额有望进一步增加;

3)硅基材料在电动工具电池领域开始量产应用，NCM811/NCA+硅基材料路线将实现更高倍率与更耐高低温产品的上市;

4)电池将根据应用场合(电容量、倍率要求)差异化，21700/26650在工业级乃至专业级电动工具的渗透率有望提升。