清洁能源技术的迷思与现实

全世界都处于资源革命的风口浪尖。正如我们的同事Stefan Heck和Matt Rogers所指出的(注释1)，信息技术、纳米技术、材料科学和生物学的进步将会从根本上提高资源的生产力。得益于更完善、更清洁的能源技术的广泛应用以及更适宜的商业模式的发展，随之而来的将是新一轮工业革命，最终将推动强劲的经济增长，并带来明显低于以往的环保成本。但是，我们如何才能将这一令人振奋的大胆预测与清洁能源技术近期所经历的重重挑战联系在一起呢?清洁能源技术是对可以提升建筑、运输、能源、水资源和废弃物管理行业的环境绩效的各种产品和流程的总称。过去几年里，很多清洁能源技术的股票指数业绩较差;2014年1月，美国一档新闻节目“60分钟时事杂志”(60 Minutes)用一个时段对该主题进行了严厉的批判。2013年，加州最大的公共养老基金的前首席投资官则抱怨说，该公司的清洁能源技术投资并未经历在亏损之后收益陡增的J型回报曲线。他说，投资实际上经历了“L型回报曲线，也就是一直在亏损”。

那么，清洁能源技术是否已经日落西山呢?其实不然。相反，它经历了从高期待(通常是夸大的)到幻灭、整合、再到胜者重振旗鼓的循环，与汽车、铁路、电梯、石油和互联网等其他新兴技术当年的经历如出一辙。目前，许多清洁能源技术刚刚脱离幻灭或者整合阶段。比如，在交通运输领域，特斯拉汽车公司(Tesla Motors)成绩傲人，而菲斯克汽车(Fisker Automotive)却在2013年破产;在能源领域，美国太阳能源(SunPower)收益良好，太阳城(SolarCity)在2013年筹资4.5亿美元，但也有上百家太阳能公司灰飞烟灭。这样的竞争和淘汰虽然十分残酷，但也极具代表性。尽管坎坷不断，但清洁能源仍然保持了年均10%以上的增长率。

我们也应该关注资产负债表以外的数据。全球风力发电机组的安装量自2006年(见图1)以来年均增长25%。全球在清洁能源上的商业投资增加了四倍多，从2005年的近300亿美元增至2012年的1600亿美元。甚至中东、中亚地区石油和煤炭储量丰富的国家也不愿错失良机，开始致力于大力发展可再生能源项目。尽管传统能源投资巨大，但石油开采的实际成本已经翻倍，采矿业也表现平平。显然，我们急需找到新的方法，以满足面临电荒的13亿人和依赖木材、牛粪等传统燃料烹煮食物的27亿人的需求。

清洁能源技术并非一时流行、无法赢利的风尚。全世界中产阶级群体不断壮大，资源紧缺形势日益严峻(注释2)，这两者是最根本的需求来源，目前需求依然存在，而清洁能源技术是解决相关问题的关键。清洁能源技术的未来仍然迷雾重重，已有的三大“迷思”削弱了投资者的信心。

迷思1：清洁能源技术的应用和影响微不足道

错!事实告诉我们并非如此。国际能源署称，早在2010年，可再生能源已经占到全球总能耗的18%，且增速高于其他能源。由于边际成本极低，可再生能源的长期前景更加乐观。事实上，国际能源署预测，到2035年，可再生能源的份额将占新增电厂投资的60%以上。

清洁能源的影响也因行业和地域的不同呈现出显著的差异。在一些行业，清洁能源技术彻底改变了产业格局，比如LED技术在照明业风生水起;而在另一些行业，清洁能源虽然渗透率稍低，但仍对产业结构和市场动态产生了深刻影响。比如美国的电力行业，传统商业模式依赖基础设施投资，而分布式太阳能发电满足大部分新增需求的潜力将彻底颠覆这一模式。随着更多人将太阳能电池板安装在屋顶上并增加了新装机容量，对电力公司的需求增长将放缓。为响应这一趋势，一些电力公司也尽量说服监管机构，允许其将对能源效率或者可再生能源的投资纳入费率基准中。此外，页岩气已占美国天然气产量的40%(很大程度上替代了火力发电)，这直接导致批发电价下跌，吞噬了已放松管制的电力公司的收入和利润。

认识到清洁能源技术的多样性也很重要，不能一概而论。我们在分析了16种重要的清洁能源技术后发现(注释3)，尽管过去十年里每一种技术都有所进步，但有些表现却更为突出。其中先进建筑技术、高级农业、食品生命周期优化、电网分析、电网级规模存储、智能交通、新一代汽车、太阳能光伏、非常规天然气和水处理技术，将会真正颠覆既有的产业格局。其他一些技术也有巨大的发展潜力且能获得成功，但是不会对现状产生颠覆性影响。

迷思2：清洁能源技术的应用效果不尽如人意

确实，部分领域的利润空间有所收缩：比如，中国的太阳能电池板生产商已经把欧美很多高成本的对手挤出市场。另外，融资渠道有限和补贴减少也延缓了技术应用，一些大企业已经开始缩减在清洁能源技术领域的投资。

但清洁能源技术在众多领域的表现远远超出预期，且技术革新和制造升级也压低了能源价格。陆上风电场、太阳能光伏和锂离子电池的成本下降速度超出很多行业观察家的预期，并仍在持续下降。在技术创新和商业模式变革的推动下，来自陆上风电场设备的发电成本仅为15年前的一半。在照明市场，LED技术由于制造成本和价格的降低而取得市场份额;过去5年里，超高效LED灯成本下降超过85%。电力储存成本也从2009年的1000美元每千瓦时下降至2012年的500美元每千瓦时，降低约一半。在废水利用、垃圾分类、厌氧分解领域都出现了类似的转变趋势。

美国居民为太阳能光伏发电支付的总安装成本也在快速下降，从2008年高峰系统容量每瓦接近7美元下降到2013年的不到4美元。我们估计到2020年，这一价格将降至1.6美元(注释4)。总而言之，清洁能源技术的经济竞争力日益增强。

迷思3：清洁能源行业依赖于监管支持

过去，成本、融资渠道、市场进入方式(广义角度)(注示5)，和政策法规四大要素必须齐头并进，才能带来清洁能源技术的成功推进。

但随着市场不断成熟，这些因素的相对重要性也在发生变化：当清洁能源技术找准竞争优势，政策法规也就不再具有决定性作用。以LED照明为例：2013年，LED灯管的销量已经占据多家大型照明设备制造商的大半份额，甚至在白炽灯仍被广泛应用的市场也是如此，且到2015年，这一数字可能将提高到80%以上。

太阳能的发展态势为持续推行政策法规的必要性同时提供了正反两方面的证据。由于预算限制，一些国家已经取消或者削减太阳能补贴，但这一领域仍然保持增长，不过速度有所放缓。举例来看，德国为鼓励可再生能源生产下调了上网电价补贴，其能源转型战略(即应用可再生能源，抛弃化石燃料并逐步淘汰核电的长期项目)因此增加了不少困难，但可再生能源的使用量仍在增长。从全球范围来看，太阳能装机量自2006年以来年均增长率已达到57%。值得注意的是，政策法规的突然调整可能带来需求的大起大落，但却不利于在稳健的基础上发展一个行业。不过更重要的是，虽然监管支持可以推动并且过去一直有助于清洁技术的推广，但在很多行业，这已不是最关键的成功要素。

因为，不仅仅是清洁能源技术本身在不断革新进步，相关的商业模式、融资方式和管理方法也变得更加成熟。比如，一些清洁技术公司通过发行债券或是第三方融资等做法，在获得低成本资金来源的方式上做出了重大创新。

商业模式创新也贯穿于清洁能源技术的各个领域。水处理公司提供可以减少过滤技术资本支出的租赁服务方案，从而鼓励过滤技术更快速的应用。通过更高效地利用汽车所有权，拼车服务减少了欧美地区数百万吨的碳排放。跨行业废物利用的举措使得一个行业的废弃物可能成为另一个行业的有效原料，比如经过石膏处理的蒸汽以及酿酒后剩下的麦糟等等。迄今为止，几乎每个参与其中的公司均反映，商业模式创新有助于利润的增长和碳排放量的减少。整个行业也在使用信息技术来降低能耗。比如C3 Energy等公司将出售电力设备软件作为一项服务，分析从电网中收集的数据，从而帮助客户完善电网运营和提高资产利用率，由此增加利润。简言之，绿色商业正在从更完善、更具创意的管理实践中获益。

伙伴关系和进展

大公司日益重视清洁能源技术。比如，全球最大的汽车制造巨头与规模小但快速发展的电动汽车公司，类似戴姆勒与特斯拉，建立伙伴关系。美国国防部与可再生能源制造商合作进行异地能源生产;欧洲石油巨头道达尔对太阳能电池板供应商SunPower进行了控股投资。此类伙伴关系不仅有助于产品更快上市，也可以为小公司提供低成本的融资渠道。

已经证实了自身经济价值和实用性的先进建筑技术在激增，在一些市场它们已经成为新建筑必须采用的标准，智能化的水传感器情况也是如此。水处理技术的价格和能源需求在下降，但投资不断加强。过去十年里，智能电网硬件得到了广泛应用;随着公司不断了解如何利用大数据和分析工具，这一领域将变得更加重要，谷歌近期以32亿美元的价格收购Nest Labs公司也印证了这一点。新一代汽车初露端倪，预示着它们将成为当代人的首选座驾。

我们正在见证行业的日趋成熟以及经过验证的管理实践的普遍采纳。成功的清洁能源技术公司通过专注于卓越运营、营销、销售和分销来提升自身产品的竞争力。适用于所有制造企业的原则(比如通过精益制造降低采购成本和提高生产效率)对于清洁能源技术也日益重要，客户细分、渠道接入和定价等方面的管理实践也是如此。随着企业不断升级改造，它们还将面临其他改善机会。

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清洁能源技术的未来趋势可能会加速、放缓甚至出现倒退。但是不可能所有技术都以失败告终，毕竟很多技术目前已经进入新的阶段，管理实践成为关键的成功因素，而监管支持或者补贴不再是决定性因素。那些真正取得成功的清洁能源公司将高度颠覆老牌企业，包括(或特别是)那些受到良好保护的企业。资源利用和商业模式的重大变革即将来临。

当然，一些清洁能源技术公司将会以失败收场，也有一些技术会因为不达标而被淘汰。但是这些起起落落都是商业的特性，优胜劣汰是商业进步的必要环节。尽管个别公司会破产，但无论是从实际角度还是作为投资机会，清洁能源技术都不会消亡。我们可以肯定地说：清洁能源技术没有迷思。

注释：

1.有关其观点的更多内容，请参见“Are you ready for the resource revolution?”，麦肯锡季刊，2014年3月，文章总结了Heck和Roger新书中介绍的部分创新想法。书名 Resource Revolution: How to Capture the Biggest Business Opportunity in a Century，纽约，New Harvest出版社，2014年。

2.参见Richard Dobbs、Jeremy Oppenheim和Fraser Thompson所著的“Mobilizing for a resource revolution”，麦肯锡季刊，2012年1月;以及“Resource Revolution: Meeting the world’s energy, materials, food, and water needs”，麦肯锡全球研究院，2011年11月。

3.先进建筑技术、高级农业(种子、农药、抗旱剂)、生物能源、电网分析、新一代汽车、太阳能光伏、非常规天然气、废物回收利用、风电、高级生物燃料和生物基化学品、碳捕捉和封存、食品生命周期优化、电网级规模存储、智能交通、智能化的水传感器和水处理。

4.欲了解更多信息，请参见David Frankel、Kenneth Ostrowski和Dickon Pinner所著的“The disruptive potential of solar power”，麦肯锡季刊，2014年4月。

5.广义的市场进入方式包括各类将产品和服务交付给客户的活动(比如营销、销售、分销、定价和渠道管理)，以及公司采取的商业模式、与成熟业者建立的伙伴关系和一系列可用的产品等。