动力电池巨头上游材料“军备赛”

摘要：将锂电核心材料捏在自己手中以备战时之需成为共识。

“军备赛”打响后，全球动力电池市场热闹非凡。

在二三线电池企业为了在洗牌中活下去而战战兢兢如履薄冰的时候，头部企业们正为全球化扩张而大规模补充 “弹药”，圈客户、扩充产能、储备原材料成为三大主要攻略目标。

第一步，将锂电核心材料捏在自己手中以备战时之需成为共识。

作为全球动力电池企业龙头们，已经构建起锂电池全产业链的宁德时代，完全可以当作自建锂电材料仓库的范本，将绝大部分竞争对手远远甩在身后。

宁德时代布局锂电材料板块的主要阵地是子公司广东邦普，后者通过加工、提纯、合成等工艺生产锂电池材料三元前驱体、三元正极材料等。

其年报显示，宁德时代对广东邦普2018年投资金额约5.2亿元，占当期投资金额11.45%。

在满足自身需求的同时还能输出市场，2019年上半年，宁德时代锂电池材料销售收入为23亿元，同比增长32.14%。

日前，宁德时代还发布了百亿进川打造电池基地的战略，可以预测其锂电材料的需求还将不断扩大。要实现全球化战略目标，一出手就是大手笔。

为完成2020年将电池总产能增加到100至110GWh的目标，LG化学也在构建一条稳定的原材料供应链，可以说是全球范围内疯狂储备锂电材料极具代表性企业之一，一图以概之：

此外，LG化学还投资5000亿韩元(29亿人民币)在韩国建立一家电池正极材料工厂，目标是将其独立生产正极材料的能力提高35%;投资了韩国电池负极生产商GSE&C，并持有韩国Zinc硫酸镍子公司Chemco10%的股份。

LG化学的竞争对手——SKI作为全球第二大湿法隔膜制造商，虽然是动力电池市场后来者，但却把握着锂电池隔膜这一重要板块。

该公司在韩国曾坪工厂、中国江苏常州、波兰西里西亚的建立了锂电池隔膜工厂，一旦3家工厂均投入运营，公司锂电池隔膜年产能将达12亿平方米。

欧洲电池企业虽说在国际动力电池格局竞争中也是“姗姗来迟”，但在锂电材料囤货战中也不甘示弱。

被欧洲各国政府、车企寄予厚望的瑞典电池企业新星Northvolt，其目标产能是至2023年工厂电池产能达到32GWh;据了解，该公司到2030年底的订单总价值已经超过130亿美元，稳定持续的电池原材料供应刻不容缓。

2018年， Northvolt和Nemaska锂业签署了一项为期5年的电池级氢氧化锂供货协议，年供应量不少于3500吨。

9月25日， Northvolt与天齐锂业全资子公司TLK签订了氢氧化锂《长期供货协议》。协议期为2020年至2025年。

值得一提的是，Northvolt的投资者之一大众汽车，也于4月与赣锋锂业签署了长达十年的锂化工产品供应协议。

总得来看，电池头部企业主要是通过与锂电材料供应商签订巨额长单，来疯狂“扫货”;另一方面，电池企业也在自建材料工厂，以补充弹药，巩固原料基础。

无论是签订长单还是“自己动手丰衣足食”，都利于电池企业及时应对市场风险。供需方面巩固了原材料的稳定供应，成本上减轻短期市场波动造成的影响。

首先是供需方面，对于关键材料主要靠进口的电池企业来说，自产锂电材料就显得尤为重要。

比如说韩国电池企业在电池材料方面的应用尤其是隔膜材料，对日企如旭化成、东丽等产品进口依赖度高，一旦受到当地对日企如旭化成、东丽等产品进口依赖度高。

当日本试图推行向韩国出口电池材料的限制令，隔膜多采用日本进口为主的三星SDI就会收到相对严重的影响，而隔膜大户SKI相对来说就有惊无险了。

另一方式——与锂电材料企业签订长单也是同一个道理。

其次，市场方面。锂电池的价格早已一落千丈，“降本”是其倒逼至产业链上游的主要标签。然而即使价格再降，需求还是在那里的。

单就锂矿来说，智利央行预计，到2025年全球锂需求将翻两番。锂电池四大关键材料正负极材料、隔膜、电解液和上游钴镍矿亦是如此。

业内认为，目前锂电材料端的价格虽是低位反弹，但随着动力电池巨头的高端产能逐渐量产供货，部分锂电低端产能的加速出清，锂电材料有望探底回升。此时下游电池企业对关键材料领域进行战略投资，可以说是 “抄底介入”。

最后不得不提的是，锂电池技术路线日新月异，更新迭代快，上下游维系的加深有助于缩短材料产品的认证周期，提高双方效率，降低成本。像目前高镍路线趋于主流，各大电池巨头对高于传统标准的电池级碳酸锂/氢氧化锂的需求就比较热切。