珈伟股份18亿元收购华源新能源 布局光伏电站EPC业务

停牌4个月的珈伟股份向市场抛出大手笔收购预案，公司拟通过非公开发行股份及支付现金的方式购买振发能源、灏轩投资合计持有的华源新能源100%股权，发行价格均为13.85元/股，交易标的预估值为18亿元。公司介绍，珈伟股份拟采用锁价方式向灏轩投资、海通开元、上海并购基金、新萃有限合伙、珈伟股份2014年度员工持股计划共五名特定投资者非公开发行股份募集配套资金，募资用于支付本次交易的现金对价以及华源新能源光伏电站EPC业务发展。据披露，本次交易完成后，珈伟股份控股股东和实际控制人仍为丁孔贤、陈汉珍、李雳、丁蓓4名自然人；本次重组不会导致本公司控股股东和实际控制人发生变更。 据介绍，珈伟股份计划在发行股份及支付现金购买资产的同时，向灏轩投资、海通开元、新萃有限合伙、珈伟股份2014年度员工持股计划以锁价方式非公开发行股份募集本次重组的配套资金6亿元（不超过本次交易总金额的25%）。其中，募得资金中的不超过2亿元用于支付本次交易的现金价款，剩余部分用于华源新能源光伏电站EPC业务发展。按照预案，珈伟股份拟通过向振发能源非公开发行约8,303万股股份并支付现金对价不超过2亿元购买其持有的华源新能源75%股权；向灏轩投资非公开发行约3,249万股股份购买其持有的华源新能源25%股权。珈伟股份表示，目前公司LED类主营业务稳步增长，太阳能光伏电站发展迅速，光伏电站EPC业务和光伏电站投资业务将为公司战略发展带来新突破。值得一提的是，珈伟股份是中国最早从事太阳能光伏业务技术开发与经营的公司之一，也曾经是中国最大的太阳能公司之一。此外，公司实际控制人之一丁孔贤教授20多年来一直从事光伏行业的研究，多年来一直与全球知名的太阳能机构保持良好的业务合作关系，拥有深厚的光伏行业技术积累。近十年来，中国光伏制造行业迅速成长，已成为全球最大的太阳能组件生产基地，虽然受欧美国家“双反”政策的影响，中国太阳能组件行业遭遇到一定困难。珈伟股份方面认为，随着中国支持光伏电站政策逐步出台，中国光伏行业尤其是下游太阳能光伏电站业务面临空前的发展机遇。据了解，此次交易标的公司华源新能源为振发新能源科技发展有限公司旗下开展光伏电站EPC业务的成员企业之一。珈伟股份表示，在太阳能光伏电站行业快速增长的背景下，公司通过此次收购进入光伏电站EPC业务和光伏电站投资领域，将为上市公司迅速做大做强该类业务带来可能。“珈伟股份将坚定不移地实施‘光伏、照明、光伏+照明’业务齐头并进与协同发展战略，打造独特的综合竞争力；此次拓展光伏电站业务，有助于增强公司抗风险能力。”公司有关负责人表示。对于此次布局光伏电站EPC业务，珈伟股份表现出了强大的信心。公司方面认为，光伏电站投资运营业务可以为上市公司带来稳定持续的现金流，交易完成后，公司的盈利能力和持续经营能力将得到进一步提升。另外，据初步预计，华源新能源承诺2014年度、2015年度和2016年度归属于母公司净利润分别约为2.00亿元、2.60亿元、3.38亿元。而查阅珈伟股份近三年的财报不难发现，公司2011年至2013年年度净利润仅分别为5731.55万元、583.08万元和2019.91万元。相关业内人士认为，此次大举收购持续稳定的优质资产，相当于再造几个珈伟股份，公司未来光伏+LED双业发展的战略值得期待。