中欧光伏贸易争端或升温 赛维LDK和尚德电力浴火重生

美欧针对中国光伏企业的口水战升温，越来越多的迹象显示欧洲可能重新考虑对中国光伏产品征收反倾销税，美国的举动则接近向中国光伏产品征收新的反倾销税。与此同时，一年多前破产的赛维LDK和尚德电力浴火重生，有了新的动作，其中赛维LDK的举动让人忧心，可能令大批多晶硅重新进入当前复苏依然相当低迷的市场。这些迥然不同的情况表明，光伏行业尚未达到新的稳定状态，由于市场因素和政府因素相互混合，该市场仍处于动荡状态，需要数年才能达到均衡。美国上周采取的举动，距向中国光伏产品征收反倾销税迈进一步，是导致该市场动荡的最新因素。美国此举基本上在预料之中，目的是填补之前裁决的漏洞，会像以往一样引起中国当局以及光伏企业的抗议。欧洲方面也出现了类似的新情况，当地贸易组织EUProSun抨击中欧去年达成的相关折衷协议。说实话，我完全不理解该组织新一轮不满的逻辑。EUProSun代表着大约40%欧盟光伏企业的组织，当中包括德国的SolarWorld(SWVKk.DE: 行情)。但问题是欧洲的光伏企业认为，中欧去年达成的折衷协议没有作用。就在一个月，欧洲光伏企业投诉中国企业发现了漏洞，以规避协议的一些条款。如果情况属实，加上欧洲的光伏企业境况艰难、甚至可能破产，那么欧盟贸易委员会就很难忽略该情况。欧盟贸易专员之前就想像美国一样，对中国光伏产品征收反倾销税，但由于一些欧盟领导人干预以寻求折衷方案，才阻止了其这么做。鉴于此，如果此前的折衷协议真的没有作用，欧盟可能很容易就重启针对中国光伏企业获得政府不公正补贴的调查，并可能最快于年底就开征惩罚性关税。再来简单看看赛维LDK和尚德电力的消息。这两家光伏行业的昔日领袖企业已经破产，随后进行了大规模的重组，如今已经开始重新布阵并恢复业务。有消息称，赛维LDK计划重启长期闲置的多晶硅生产厂，这家投入规模达100亿元工厂已经闲置了两年，其重新回到市场势必会令全球多晶硅及光伏面板价格承压。这种情况让人担忧。尚德电力的消息看起来要好一些，说的是该公司将开设一家服务南非的子公司。这是尚德电自顺风光电(1165.HK: 行情)去年收购其主要资产以来的首个主要动作。尚德电力以激进的全新面貌出现，也会破坏光伏行业近期的稳定，暗示该行业在今年以及到2015年可能会动荡不安。一句话：欧盟可能重启针对中国光伏企业的反倾销调查，并且向中国光伏产品征收惩罚性关税；赛维LDK和尚德电力的新动作，会进一步破坏光伏行业的复苏。