2019国内市场扑朔迷离

本文通过对产能约80GW的组件企业2019年一季度的订单情况调研发现：

除个别企业外，一线企业的订单基本可以实现满产，部分企业的订单甚至排到二季度；海外市场的订单约占74%，成为国内企业的重要支撑。

由于二线企业在海外布局少，因此2019年一季度的产能利用率低；现有组件企业出现“马太效应”，部分小企业会被淘汰出局。

1、扑朔迷离的2019国内市场

从2013年国八条开始，到2015年，光伏行业每个月从中央到地方各种政策轮番出台。一个月，总会有几个新政策出台。笔者曾经整理近百份份国家级政策和300多份地方级政策，整整3500多页，厚厚几大本跟砖头一样的《政策汇编》！与之对应的，是国内光伏市场的鼎沸，从2014年的10.6GW开始，一直到2017年53GW。2018年初，对国内市场60GW的预测都属于保守预测。

然而，这一切随着“531政策”出台戛然而止！531之后，国内光伏行业出台的新政策寥寥无几，仅有的几个围绕“531政策”做进一步解释的文件和几个地方性政策出台。与之对应的是，所有的行业从业者，都无法判断明年的国内市场。2019年，光伏行业充满不确定性。唯一确定的是，2019年一季度国内市场会非常冷淡。

2、异军突起的海外市场

与充满不确定性的国内市场相比，大家一直看好未来的海外市场。531之后，与低迷的国内市场相比，海外市场呈现出快速增长的趋势，在之前的文章《2018年海外新增约70GW，明年会更好！》中也做过介绍。

根据PVinfolink的调研数据，将2017H2和2018H2的出口数据进行对比，如下图所示。

说明：2018年11、12月数据为预测值

图：2017、2018年下半年各月组件出口量及增长率

2017年下半年，由于美国201法案的影响，出口量猛增，导致三季度的组件价格不降反升。然而，2018年下半年出口表现更加喜人，出口同比增长约为45%，每季度的出口量高达11GW！

3、一线组件企业在海外基础扎实

中国光伏行业，早期有“两头在外”的说法，即：上游多晶硅料生产、下游组件销售，都要依靠国外市场。早在2013年之前，国内的老牌光伏企业就在海外取得了不菲的成绩。

2005年，国内光伏龙头尚德在纽交所上市，其创始人施正荣博士，成为2006年中国首富。2007年6月，赛维LDK登陆美国纽交所，其创始人彭小峰成为“中国最年轻的百亿富豪”。虽然尚德、赛维LDK都已是明日黄花，但活下来的如天合、阿特斯、晶科、晶澳等企业，一直都是以海外市场为主。即使2017年国内市场占全球50%以上，但这些企业海外出货量仍高于国内。

这也说明，中国的光伏行业绝不是单纯靠国内的补贴发展起来的，而早在国内政策启动之前，就依靠国外市场发展起来！

4、海外市场成为各企业支撑，马太效应初现

鉴于上述三个原因：

2019年一季度市场国内市场会非常冷淡，而国外市场需求旺盛；同时，我国一线组件企业在海外有10多年前就建成的、扎实的销售体系。

因此，2019年一季度，海外市场成为国内组件企业的支撑。

近期，对我国的部分光伏组件企业进行调研，涉及总产能为约为80GW，约占全国组件产能的60%。其中，一线企业约70GW，二线企业约10GW。

根据企业反馈的信息：

1）2019年一季度，除个别企业外，一线企业的订单基本可以实现满产，部分企业的订单甚至排到二季度；

2）2019年一季度的订单，主要来源于海外市场。根据统计企业的订单规模做加权平均，海外市场的订单约占74%。经估算，调研的企业2019年一季度海外总订单量超过11GW。

3）国内市场的订单，主要来源于2018年四季度结转项目的补装，以及少量的无补贴分布式项目；经估算，全部调研企业2019年一季度的国内订单不足4GW。

国外市场虽然有传统装机大国的大订单，但总体比较分散，呈现出全面开花的状态。

4）与一线企业的繁荣景象相比，二线企业的买卖就比较冷清。由于二线企业在海外布局少，很难获得国外订单。因此，2019年一季度的产能利用率低，主要来自于国内的小散单和一线企业的代工单。

综上所述，2019年一季度，海外市场将成为国内一线企业的重要支撑；现有组件企业出现“马太效应”，部分小企业会被淘汰出局。