蓝天白云下的启示：环保督查或另有深意

近日，唐山地区环保行动日益升级。7月11日唐山市政府发布污染减排方案，唐山市决定7月20日至8月31日开展污染减排攻坚行动，各县区政府根据实际，研究制定本地区污染减排方案，于7月13日前提交市环保局指挥中心。目前据SMM钢铁了解，目前已经唐山地区丰润区和迁安市两地限产减排的具体文件已经公布。众所周知，大型企业限产关停对当地GDP、就业都会产生重大影响，环保回头看行动刚落下帷幕，为何中央政府仍然要严抓环保呢？除了为了保护生态环境，是否另有深意？

环保督查启示一—空气质量是硬指标 今年在钢市掀起巨大 波澜的徐州、唐山两市无一例外的成为环保督查重点的整治对象。徐州空气质量恶化被点名批评后，自四月份以来全市范围钢厂焦企被勒令停产整改，直到7月中旬左右才有部分钢厂陆续复产，整改时间和力度超出市场预期。 

作为全国重要的钢铁大市，唐山地区自去年开始，积极响应国家政策，持续改善空气质量，并在3月13日出台《唐山市建设生态唐山实现绿色发展实施方案》，要求从3月16日至11月14日实施非采暖季限产政策，对全市钢铁企业实施精准化、差异化错峰生产。 而近日流出的停限产文件是在唐山非采暖季限产基础上进一步升级，有知情人士称，此次限产是根据空气质量排名决定，排名末位的城市大概率会被停限产。若此消息属实，那么其他钢铁大市、燃煤大市也需要警惕，末位限产制也意味着环保督查常态化时代的来临。

7月18日全国空气质量后十名

环保督查启示二——去杠杆提效益 环保限产一定程度上，加快了行业兼并重组，产业集中化进一步提高。僵尸企业和中小型环保不达标的企业在这一行动中被市场淘汰出局。今年钢企的盈利整体高于去年同期，负债率也有所下降。 

据SMM钢铁统计数据显示，目前钢铁企业销售毛利已经提升至每吨500至1000元之间。同时，钢材库存降速快于去年同期且数周处于较低水平。上半年房地产数据预喜也使得今年上半年部分钢铁企业创下史上最好业绩。 

从7月率先公布业绩预报的两家公司看，安阳钢铁预计上半年净利润增长3142％至3682％，华菱钢铁上半年净利润预增幅度也达253％至274％。

华菱钢铁年中业绩数据

环保督查启示三——环保限产不等同于产量下降 国家统计局近日发布的数据显示，6月份，我国粗钢产量8020万吨，同比增长7．5％，日均产钢量高达267．3万吨，在4月、5月连创新高的基础上，再创历史最高值。在环保限产下，为何粗钢产量屡创新高？据SMM钢铁分析，6月生铁产量超预期同比增长，主要有三方面因素影响： 

其一、钢厂吨钢利长期维持较高的水平（据SMM钢铁数据显示，6月粗钢吨钢平均利润为829），在高利润驱使下，钢厂普遍倾向使用高品位块矿，当前烧结矿入炉品位约为56％，较去年同期增加0．3％。 

其二、前期焦炭受环保影响，价格“疯涨”（唐山二级冶金焦自5月初的1670涨至6月中旬2320，涨幅达39％），于是钢厂选择通过提高矿石整体入炉品位来降低较比。 

（注：从理论而言，矿石入炉品位每提高1％，焦比可下降2％，生铁产量可增加3％） 

其三、6月环保限产主要是局部地区限烧结球团，钢厂可通过外采及提高块矿入炉配比对冲环保限产的影响。如品位可达63．5％的纽曼块及品位可达64％的南非块备受钢厂青睐。