2018清洁能源十大预测：投资将达3300亿美元 中国仍占光伏发电主导地位

　　BNEF在今年1月发布报告，预测2018年能源和交通清洁转型将持续多久。详细预测如下，覆盖从太阳能和风能，电池存储和电动汽车到智能交通以及北美天然气和国际液化天然气(LNG)，美国政策，中国和印度的动态市场。

　　但在预测之前，这里有一些关于2018年推动转型的广泛指标，以及可能会干扰它的因素。太阳能和风能以及锂离子电池的成本持续下降，意味着市场将继续为清洁电力、仓储和电动汽车打开大门。2017年，我们看到了世界各地可再生能源拍卖的新纪录，例如墨西哥陆上风力发电每兆瓦时18.60美元，这在两三年前是不可想象的。

　　在电池方面，我们估计去年锂离子电池组价格下降不少于24%，这进一步降低了电动汽车的成本，在21世纪20年代中期到后期，电动汽车在使用寿命和前期成本方面都低于传统内燃机车。

　　BNEF团队的详细分析表明，由于规模经济和技术改进，这些成本降低趋势将在未来几年继续下去——尽管没有趋势是直线，因为考虑到供需平衡和大宗商品价格的重要性。

　　近几个月来，世界经济的回升也可能对能源和交通的转型有所帮助，因为它已经提振了石油和煤炭(以及更小程度上天然气)的价格，因此将竞争比较部分推向风能，太阳能和电动车。WilderHill新能源全球创新指数(NEX)跟踪全球约100家清洁能源和运输股的表现，2016年底至今年1月11日期间上涨了28%，显示出投资者对新能源行业的信心一直在悄然改善。

　　然而，也有黑暗的一面，2018年初更广泛的世界存在一些风险的担忧，以及外界创造的波浪如何冲击能源转型。一个特别的风险是，10多年来最活跃的金融市场的不稳定共存，可能引发政治或地缘政治冲击;或许是唐纳德•特朗普与负责调查俄罗斯干预美国总统选举的特别顾问罗伯特•米勒之间的冲突;或者是朝鲜半岛的误判;或者是伊朗和沙特阿拉伯之间的军事冲突。

　　市场风险更为传统。一个更健康的世界经济已经提高了不仅是美国，也包括欧洲和日本收紧货币政策的可能性。长期利率已经上升，美国10年期从9月的2%上升到1月份的2.5%以上——而向同一方向迈进的更大举措可能开始影响资本成本，因此相对竞争力，风险和太阳能等资本支出高，技术含量低的技术。

　　在此背景下，以下是BNEF对清洁能源“2018年的十大预测”：

　　1.再投资3300亿美元

　　BNEF的2017年清洁能源投资数据显示，去年增长强劲，达到了3335亿美元，比前一年的修订总额增长了3%，并且在2015年的历史最高记录7%之内。2018年BNEF的数据会非常相似，因为今年推高数字的因素似乎与争论较低数字的因素相当匹配。

　　首先，在看空方面，太阳能(并在某种程度上是风能)项目资本成本的无情减少，意味着同样的十亿美元的资金将会比一年前购买更多的电力。除非法国项目走出慢车道，并在2018年获得融资，否则海上风电投资可能会低于去年的208亿美元。

　　在看涨方面，公开市场投资可能高于2017年的87亿美元，这是五年来的最低水平，当然，除非我们确实让普通股市场感到不安。一家电动汽车电池制造商时代新能源科技有限公司(ContemporaryAmperexTechnology)已申请在深圳进行20亿美元的首次公开募股。此外，我们的太阳能团队预计2018年新增产能将进一步增长，其能源储存方面也将进一步增长。这些可能足以抵消资本成本的降低。

　　2.太阳能到100GW——超越!

　　2018年全球太阳能装机将至少达到107GW，高于去年的98GW，新兴国家将成为重要市场。在今年光伏全球总预测中，中国仍占主导地位，达47-65GW。但是，今年是拉丁美洲、东南亚、中东和非洲将占总量的一个可衡量部分的一年。例如，墨西哥可能在2018年成为3GW+市场，而埃及、阿联酋和约旦的市场份额达1.7-2.1GW。

　　中国可能会在2018年推出强制性的可再生能源信贷，并可能回答“补贴从何而来”的部分问题。在中国，大约一半的新建项目将是与分销网络相连的，即较小的项目，能够向当地的电力消费者销售。这些都不受配额限制，但受到大型开发商将大量小笔交易整合能力的限制。

　　3.风力装置再次上升

　　2017年，全球风力发电设备-陆上和海上-约为56GW，略高于2016年的54GW，但远低于去年的63GW。我们预计2018年复苏缓慢，在美国生产税抵免即将到期之前，2019年新增创纪录67GW之前，新增产能将达到约59GW。中国和拉美可能是这两个地区在2017年至2018年间增长的区域。

　　在海上风电方面，主要市场将继续是英国，德国，荷兰和中国，但今年有更多迹象表明美国和中国台湾地区正在为2020年的一系列项目做准备。2018年的亮点之一将是HollandseKustI和II站点荷兰零补贴拍卖的结果，总计约700MW。两名投标人(Vattenfall和Statoil)已确认他们的参与，我们期望还有其他人出现。众多开发商之间的竞争将是海上风电成本效益大幅提高的另一个迹象。

　　4.电池组价格下降，尽管有金属压力

　　2018年锂离子电池组价格将继续下降，但速度低于往年。2017年，钴和碳酸锂价格分别上涨129%和29%。这将在2018年开始增加平均电池价格，这就导致了许多关于电动汽车革命和能源存储增长受到威胁的头条新闻。尽管如此，我们预计平均电池组价格将会下降10-15%，受规模经济、平均包装容量和每年5-7%的能源密度改善所驱动。

　　资本支出成本下降，对灵活资源需求的增加以及对基础技术更大的信心，将继续推动能源储存的增长。2018年全球存储部署将超过2GW/4GWh，而韩国将成为连续第二年成为唯一最大市场。然而，市场仍然很脆弱，对部署速度的一些期望是不现实的。作为解决间歇性可再生能源问题的答案，电池被大肆宣传，其中包括因绩效订单效应，系统级平衡和网络限制导致的价格侵蚀。政策而不是经济本身将决定吸收的速度。能源部门和政策制定者对能源储存的了解仍然很少。这一点非常重要，因为投资替代品，例如拥有25年以上使用寿命的天然气发电厂，可能会产生长时间的锁定期，这会限制存储等其他灵活资源的机会，或者导致进一步的资产被困在这条线上。

　　5.电动车销售量为150万辆

　　2018年全球电动车销量将接近150万辆，其中中国占全球市场的一半以上。这将比2017年增长40%左右，增速略有放缓，因为中国逐渐减少直接补贴支持，为2019年引入电动汽车的配额作准备。第一季度销量可能会下降，然后在今年剩余时间内恢复。欧洲将成为全球第二大电动汽车市场。城市空气质量问题在欧洲国家的首都日益严重，而柴油价格的下跌将有利于电动汽车市场。特别是德国，电动汽车的销量在2017年翻了一番，2018年可能翻倍。北美应该在2018年电动汽车销量约30万辆，但在特斯拉那里是不可能的。如果能够实现其生产目标，那么，美国的销售额可能会更高。

　　6.自动驾驶汽车接近1000万英里里程碑

　　根据Waymo最新的更新和我们对其他公司活动的分析，到2017年底，我们估计全球自动驾驶汽车在自主驾驶模式下实现了520万英里以上的目标。到2018年底，我们预计这个数字将达到830万英里。到目前为止，大多数自动里程都来自测试车辆，但这可能会在2018年发生变化。更具自主行驶里程的领先竞争者是特斯拉车辆。特斯拉没有启用它已经销售的“全自动驾驶”套件。自2016年9月与Mobileye合作结束以来，其汽车目前启用的“增强型自动驾驶仪”功能的性能已经下降。如果特斯拉在2018年克服了这些挑战，那么从私人消费者方面看，该公司将在自动驾驶里程方面占据主导地位。

　　自动驾驶里程的另一个来源是通用汽车、梅赛德斯奔驰、丰田和大众开始销售的3级半自动汽车。这些车辆的供应量可能会低于特斯拉的车队，因为这些汽车制造商已经采取了更多的限制措施，限制了消费者可以使用自动驾驶功能的环境。2018年私人拥有的汽车可能会成为自动驾驶里程的主要来源，这可能会推动完全自主驾驶的累计里程超过1000万英里。然而，消费者滥用该技术存在风险——就像2016年5月特斯拉ModelS致命的车祸一样——而且更多的事故可能会导致进一步推出自动驾驶汽车时受到更严格的限制。

　　7.美国天然气产量和发电量进一步增加

　　BNEF预计纽约商业交易所天然气亨利枢纽价格基准在2018年平均接近3美元/百万英热单位(MMBtu)，在季节性需求和短期市场变化事件的推动下，此平均值为10%左右。随着国内产量增加和需求增长，天然气市场将在2018年继续发展，尽管我们预计价格将保持在与2017年相似的水平。

　　2017年对美国国内天然气产量来说是一个不朽的一年，根据BNEF的估计，每天新产量达到773亿立方英尺(Bcfd)。这一成就是生产商将钻井平台恢复工作的结果，因为价格的回升和技术进步导致了生产经济的改善。我们预计这一趋势将持续到2018年，东北的Marcellus/Utica和西德克萨斯二叠纪(Permian)率先领先，产量突破平均值远低于3美元/MMBtu。总的来说，BNEF预计美国干式天然气产量将在年底超过80Bcfd时，创下新纪录。

　　去年对美国天然气消费和出口一个引人注目的年份。天然气价格上涨18%，回升至2017年的平均水平3.02美元/MMBtu，这有助于扭转美国市场在2015年和2016年经历的煤转气的强劲水平。2018年，我们预计天然气生产将再次回暖，即使17GW的新风能和太阳能装置将破坏一些天然气的需求，平均上涨4%，达到26.6亿立方英尺的平均水平。这一增长主要是由于美国新上线的高效天然气发电功能，将煤炭进一步推离能源结构。增加两个新的液化天然气液化项目，出口将再次在稳定天然气平衡和价格方面发挥重要作用。

　　8.液化天然气贸易触及1200亿美元

　　全球液化天然气市场将迎来又一年的大幅增长。2017年需求量增长10%，达到2.85亿吨/年——2011年以来增长最快的一年——我们预计2018年将再增长7-10%。增加的销量和更高的价格将使液化天然气贸易接近1200亿美元，比去年增长15%。需要关注的主要因素是中国的需求增长，以及与石油和煤炭相比液化天然气(价格受石油和亨利枢纽影响)的竞争力。

　　亚洲地区现货液化天然气价格(约占该燃料消耗量的75%)在2017年第四季度平均为9美元/百万英热单位，比2016年第四季度上涨35%，这标志着冬季液化天然气市场收紧。主要驱动因素是中国。在中国，工业和住宅消费者加速了他们的煤制气转换工作，与此同时，世界其他地区的冬季取暖需求也在激增。2018年1月，北亚地区现货价格进一步上涨，涨至11美元/MMBtu，引发了今年市场是否会再次紧张的问题。一方面，各种因素将支持需求增长——中国改善空气质量的消费增加，日本比原先预计的核电重启要慢，巴基斯坦和孟加拉国等新需求中心以及韩国有利的天然气能源政策更为缓慢。另一方面，2018年新的液化能力将达到35MMtpa，这表明市场应该放松。

　　9.煤炭从特朗普手指缝中溜走

　　特朗普政府将继续利用其所能找到的每一个政策杠杆来重振美国的燃煤发电，但不会减缓煤炭不可避免的、不可阻挡的衰退。事实上，我们并没有把这些手伸太长。2018年预计将成为美国煤电厂退役史上第二大年份，预计将有13GW的项目关闭。2018年第一周特别冷的时候可能会稍微提高煤的总兆瓦时数，但在线煤炭总量将继续下降。此外，1月8日，联邦能源管理委员会拒绝了能源部长RickPerry的要求，要求美国电力市场向煤炭和核电厂提供奖励，以便向电网提供所谓的“恢复能力”。历史上以独立性为荣的FERC以5-0投票拒绝了Perry的要求。

　　美国风能和太阳能的关键支持仍然是税收抵免，这在去年的减税立法中幸存下来。虽然在税收变化后美国项目现在如何获得融资方面存在悬而未决的问题，但2018年该管道看起来相对健康。但是，特朗普选择对外国制造的光伏电池征收高达30%的关税，提高光伏组件的当地价格，并使美国太阳能项目管道的有意义的一部分在经济上不可行。具有讽刺意味的是，特朗普通过声称他对太阳能的支持来证明这一举动是正确的，因为两家以美国制造业为主的公司推动关税。

　　10.煤炭在印度最后一战，中国建造了小型太阳能

　　亚洲两大电力系统印度和中国的能源转型将继续保持快速发展，尽管两国面临着巨大的机遇和挑战。印度2017年涨跌不一。虽然建造了12GW的可再生能源，但由于许多取消拍卖和电力合同重新谈判的结果，新的清洁能源投资下降了20%。另一方面，2017年印度在化石燃料方面的投入也不佳，其中大量项目在调试期限内滑落。融资与建设之间的差距意味着亚洲第三大经济体可能仅在2018年建成可再生能源容量约10GW，而高达13GW的化石燃料电厂的投产，其中许多是去年未完成的项目。

　　然而，2018年将是化石燃料在印度超过可再生能源的最后一年。从2019年起，可再生能源政策的确定性和煤炭管道的萎缩将意味着每年建造的可再生能源比化石燃料更多。对于一个被大多数人视为稳定全球温室气体排放增长的关键战场的国家来说，这将是一个重要的里程碑。

　　2018年中国的太阳热将继续激增(见上文预测2)。到2018年，中国还将达到一个转折点，它将建设更多的“分布式电网”太阳能项目，而不是更大的“输电电网”项目，并且还会使后面的太阳能项目的数量翻一番建成。

　　两者之间的区别，分布与传播，不仅仅是大小。正如条款所暗示的，配电网项目与低压电网相连，这使得它们与最终用户的距离更近，这意味着它们的限制更少。它们更小，其中约70%安装在屋顶上。更重要的是，增长最快的配电网项目是电表后端的屋顶系统，我们预计2018年中国的屋顶系统将翻番至14GW。