中广核电力IPO计划通过环评

继中国核能电力股份有限公司(中国核电)、中国核工业建设(中国核建)之后，备受期待的中国广核集团(中广核)终于也向IPO(首次公开发行)发起了冲刺。由此，中国三大核能集团均走上上市之路。环保部网站昨日公布的信息显示，中广核旗下的中国广核电力股份有限公司(下称中广核电力)上市环保核查事宜从6月17日起进入公示期，公示日期为6月17日至6月23日。环保部称，由于属于首次申请上市，因此环保核查需36个月(从2011年1月1日至2013年12月31日)。经过对该公司环保核查范围内的9家下属企业进行核查，未发现存在违反相关法律的行为。中广核是目前全球最大的核电建造商、中国最大的核电运营商，原为中国广东核电集团，成员企业有20多家，拥有大批沿海核电项目。本次中广核电力IPO之时，恰逢中国重启核电提速，国务院总理李克强日前已要求在采用国际最高安全标准、确保安全的前提下，适时在东部沿海地区启动新的核电重点项目建设。中广核分步上市根据环保部网站同时披露的《中国广核电力首次公开发行股票环境保护核查技术报告》(下称“报告”)，该公司由中国广核集团联合广东恒建投资控股有限公司、中国核工业集团共同发起成立，三家公司持股比例分别为85.1%、10%、4.9%。报告显示，中广核电力的注册资本为353亿元人民币，对比已预披露的中国核能注册资本109.53亿(发行前)、中国核建注册资本21亿(发行前)，中广核的上市体量可见一斑。根据环保部公示信息，中广核电力的资产主要包括广东核电合营有限公司、岭澳核电有限公司、岭东核电有限公司、辽宁红沿河核电有限公司、福建宁德核电有限公司、阳江核电有限公司和台山核电合营有限公司等核电公司。另外，中广核电力还包括一些相关核电产业专业化公司股权以及其他有关资产和负债。主要为中广核核电运营有限公司、大亚湾核电运营管理有限责任公司、中科华核电技术研究院有限公司、苏州热工研究院有限公司、广东大亚湾核电环保有限公司、广东核电投资有限公司、中广核核电投资有限公司、中广核宁核投资有限公司、中广核一期产业投资基金有限公司。中广核官网数据显示，截至2014年5月15日，中广核拥有在运核电装机1162万千瓦，在建核电机组13台，装机1550万千瓦。而根据中广核电力环评信息，截至2013年12月31日，纳入中广核电力的资产拥有已投运核电机组8台，装机容量833万千瓦;在建核电机组12台，装机容量1314万千瓦。对于具体的发行上市计划，报告称“中广核电力股票发行比例和融资规模视发行时的资本市场环境和经审计财务状况及经营成果而定”。尽管具体的募资规模尚不明晰，但报告显示，募集资金将主要用于向中广核集团收购已建成或将近建成的核电厂项目;作为资本金投入核电厂建设;支持核电技术相关研发;寻找优质海外目标，拓展海外市场;偿还债务及补充流动资金等。若据此推测，中广核电力的上市体量可见一斑。去年，中广核副总经理兼总会计师施兵在参加集团子公司美亚电力有限公司债券路演推介会时曾透露，该集团计划明年以A+H形式上市，拟集资不少于200亿元。据施兵透露，中广核暂时没有整体上市计划，初步拟分拆部分资产先行上市。核电业或现三足鼎立中国核电产业酝酿整合、冲刺上市之际，恰逢中国重启核电提速之时。4月18日，国务院总理李克强主持召开的国家能源委会议再一次重申了对沿海核电进行重启建设的必要性。李克强指出，要在采用国际最高安全标准、确保安全的前提下，适时在东部沿海地区启动新的核电重点项目建设。而自去年以来，中央和能源主管部门已经明确了这一思路。无论从完成“十二五”、“十三五”核电建设计划，还是实现核电“走出去”战略，对于肩负提振经济和治理雾霾双重使命的核电而言，资金都是一个重要因素。因此，融资需求对核电公司来说，显得尤为迫切。事实上，在核电公司上市的道路上，中广核并不孤单。5月份，中国核工业集团(下称中核集团)旗下的中国核电已向证监会提交IPO申请，计划募资162.51亿元，融资将用于10台在建核电机组及补充流动资金。除中广核、中核集团外，中国第三家拥有核电项目开发建设资质的中国电力投资集团公司(下称中电投)，今年也动作颇多。除了在电力行业率先明确表示启动混合所有制改革，近期中电投董事长陆启洲对中电投和国家核电技术公司(下称国核技)的重组方案予以了确认。业内人士认为，中电投在核电技术研发、工程建设等方面虽然与中核、中广核有较大差距，在核电行业实力相对较弱，但如果中电投、国核技能成功合并，将极大提升中电投在核电领域的实力。中国核电产业三分天下的格局势必日益巩固。然而三分之势也并非绝对，为了让“走出去”步伐迈得更加顺利，加强合作也是策略之一。此番中广核、中核竞速上市虽然颇具互比意味，但核电巨头之间并不是没有合作。除国核技引进AP1000，中广核和中核都更愿意力推自主的“华龙一号”。同时，随着中广核、中核联手共推“华龙一号”，中国核电出征海外也更具合力。此外，3月17日，中国核电工程有限公司与中广核工程有限公司在北京举行《核电调试合作框架协议》签字仪式。