2017年前3季度光伏行业数据及分析

制造端：生产规模大幅增长

前三季度多晶硅产量约为17万吨，同比增长17%;

前三季度我国硅片产量62GW以上，同比增长44%以上;

前三季度我国电池产量约为51GW，同比增长约50%;

前三季度我国组件产量约为53GW，同比增长约43%;

应用端：市场规模扩充强劲

脉冲特点突出，630后余热不减

上半年国内光伏市场再次受630抢装影响，6月份装机量达到13.15GW，其中电站10.07GW，同比减少8%，分布式3.08GW，同比增长8倍。

• 1-9月新增装机约42GW，同比增长近60%，其中分布式装机15GW，同比增长幅度在300%以上;

• 1-9月累计装机量约120GW，其中光伏电站超过95GW，分布式光伏超过25GW。

国内市场结构

国内分布式光伏市场规模快速扩大，新增装机占比大大提升。

国内市场布局

国内集中式光伏电站建设从西北部快速迁移至中东部(上半年超过50%)。

各地光伏补贴政策利好，户用光伏市场蓬勃发展

嘉兴前5月增加6066户，占累积量一半;浙江至7月8.5万户。

对外贸易：2017年1-8月中国光伏产品进出口总体情况

1、出口市场概况

光伏产品出口额同比下降;

光伏产品出口量同比增加(27.8亿片、23.4%;2.8GW、39.1%;18.8GW、33.6%);

多晶硅进口量、进口额均同比增加(制造端下游占比及增长率高于硅料)

新兴市场快速崛起，印度取代日本成为全球第三大市场和我国最大光伏产品出口国。

2、进出口市场特点

数据来源：海关总署，CPIA

2017年1-8月进出口特点

1. 光伏产品月均出口额为11亿美元;

2. 硅片出口占比增加，市场主要集中在：中国台湾、马来西亚、泰国、越南、韩国，对这5地区/国家的硅片出口额占比超过90%。

3. 电池片出口呈逐渐增长趋势，市场主要在：印度、巴西、韩国等国家。

4. 组件出口市场，欧美日成熟市场趋于稳定，东南亚、中东、南美等新兴市场逐步扩大;

5. 多晶硅每月进口量均超过1万吨，月均进口量为1.26万吨，最高达到1.6万吨。

生产技术：先进技术产业化开始加速

1)黑硅技术、PERC、N型电池技术成为当前电池片企业技改的主流方向

企业普遍通过这些技术对产线进行技改，以应对高效电池片市场需求量的快速增长;2017年10月，晶科研发的P型多晶PERC电池转换效率达22.03%，创造新的世界纪录。

2)N型电池备受关注

江苏中来、天津中环等企业开始加速布局N型电池领域;

3) HJT电池开始加速产业化

晋能、隆基、金石等企业开始推动HJT电池产业化生产;

4)组件环节的自动化、智能化改造也在加速。

总体看，国内企业研发投入占比低于全球领先水平，且彼此间差距不大。

经济效益：各环节毛利水平出现分化

上下游硅料、硅片、原辅材、电站等企业毛利较高;

电池组件企业毛利相对较低!

这也意味着产品价格还有较大下降空间，平价上网正在加速!

生产成本：各环节下降趋势在延续，带动价格快速下降

1)成本

光伏产品生产成本持续下降，五年间，各环节成本均下降近一半，为光平价上网和大规模推广应用奠定坚实基础。

2)价格

组件、系统、逆变器、电价8年分别下降90%、88.3%、91.5%、77.5%;2016-2017年，组件价格下降幅度也达到近21%，系统的设备投资成本也下降至5元/瓦的水平。

3)平价

今年阿布扎比、印度、沙特等光伏电站相继投出0.2元/kwh、0.3元/kwh、0.12元/kwh的电价，光伏发电在全球部分地区已经低于传统化石能源，实现平价上网。

产品价格：各环节走势相对平稳，但下跌趋势不可避免

 

组件价格虽在5月份后略有上涨，但总体呈现下跌走势，而硅料、硅片和电池片在4月份下跌后，呈现上涨趋势。

展望

1、全球光伏市场仍保持持续增长态势

全球光伏市场仍将保持增长态势，但增速会放缓。(主要装机大国不确定性增大，新兴市场快速崛起)

——GTM：2017年全球光伏装机超过80GW，中国、美国、印度和日本占比超过73%;

——Energytrend：2017年光伏装机超过90GW，其中中国大陆48GW、美国12.5GW、印度10GW、日本6.8GW。

2017年Q4预计市场需求仍较高

——中国：分布式市场抢装;

——美国：每年四季度装机量都较大以及201法案带来的提前布局;

——印度：反倾销带来的提前布局等。

2、国内市场不确定性大，竞争更加激烈

1)普通指标

部分省份普通指标规模尚不能满足已并网项目，如安徽等;

注：屋顶分布式光伏、村级扶贫电站、试点分布式光伏项目不限规模;海南/北京等个别省份集中式电站自行决定，特高压配套项目和部分限电省份另行安排。

2)领跑指标

竞争较为激烈，预计中标单位基本为大发电集团和主要制造企业;

3)分布式光伏

年底继续抢0.42元/度电价，也会给明年市场带来一定压力;

4)扶贫指标

业务模式不明确，项目风险高。

3、外贸形势不容乐观

 

4、供需关系不容乐观

1)国内供给方面

多晶硅：原有企业技改产能释放、部分企业也在重新进入多晶硅领域，产能在逐步增大;

硅片：单晶硅片扩产产能释放，多晶硅片通过金刚线技改也陆续增大产能;

电池片：扩产产能+PERC技术等技改产能+新建产能进入市场;

组件：组件企业生产线智能化改造，生产水平不断提升。

恢复产能和新增产能将加剧行业内的竞争，在国内市场增速减缓，国外遭遇贸易保护主义影响下，供需有可能会失衡，也会给产品价格带来压力。

2)国内市场需求

补贴拖欠导致电站开发商资金压力吃紧，难以继续支撑电站业务开发;

国内电站建设规模可获得程度、土地利用以及税费等也增大国内电站开发难度。

补贴拖欠越来越大，加上光伏企业业务单一，市场波动会极大影响企业发展。

5、高效产品需求增大倒逼技术加速创新升级

1)需求市场转向高效产品将是大势所趋

领跑者计划：规模6.5GW以上，产品需采用先进光伏产品(单多组件转换效率需达到17%和17.8%以上);

扶贫电站：规模在GW量级，部分地区要求扶贫电站采购产品需满足先进光伏技术产品标准。

2)市场将倒逼企业技术升级

电池技术：添加剂、黑硅、PERC、N型、HJT、MWT、双面等;

组件技术：MBB、半片、叠片、双玻等。

智能制造技术(自动化、智能化等)，

电站设计技术(跟踪、容配比等)，

智能运维技术(无人机、远程监控等)。

逆水行舟，不进则退!只有继续加强研发，持续投入技改，才能保持核心竞争优势!

关注：产品质量高于一切

电站运行寿命20年以上：质量关系到电站运行效益

户用光伏系统：低行业门槛、低价格带来的质量隐患

光伏扶贫电站：低行业门槛，地方保护主义等带来设备质量、设计施工质量隐患以及运维存在着诸多隐患

大型电站：抢装赶工带来的质量隐患等;

要保障电站质量，需多管齐下。

企业内部自律

建立行业标准

严格市场准入

加强监督管理

全行业应共同努力，爱惜行业声誉!