高位沽出116亿达成行业最大交易 中联重科淡出环保产业

北极星环保网讯:文章导读：作为国内环境产业最大交易案的主角，盈峰控股是何方神圣？交易完成后，国内综合环境服务行业的格局会否生变？中联重科淡出环保产业，对外传递出怎样的信号？

向来以并购见长的中联重科常有惊人之举，不过这次吸引市场注意却是它的一次抛售行为。5月21日，中联重科发布公告称，公司拟将其全资子公司——长沙中联重科环境产业有限公司（下称“中联环境”）80%的股份作价116亿元出售给盈峰投资控股集团有限公司（下称“盈峰控股”）及其联合投资人。

作为国内环境产业最大交易案的主角，盈峰控股是何方神圣？交易完成后，国内综合环境服务行业的格局会否生变？中联重科淡出环保产业，对外传递出怎样的信号？

美的少东家接盘

公告显示，2016年，中联环境净资产30.9亿元，营收56亿元，净利润7.55亿元，中联重科本次出售中联环境80%的股权，交易作价为116亿元（整体估值为145亿元），对应的市盈率为19.2倍，市净率为4.7倍。

作为中联环境80%股份的受让方，盈峰控股出资73.95亿元，受让环境产业公司51%股权；粤民投资出资5.8亿元，受让4%股权；弘创投资出资31.25亿元，受让21.55%股权；绿联君和出资5亿元，受让3.45%股权。

根据盈峰环境（000967.SZ）2016年报显示，公司主营环境监测、环境治理、环境工程、高新技术产品等业务，盈峰控股持有公司32.23%股权，为公司第一大股东，实际控制人为何剑锋，系美的集团董事长何享健独子。2016年胡润百富榜显示，何享健、何剑锋父子以780亿元位列第十名。

本轮交易还出现了弘毅投资的身影。资料显示，受让中联环境21.55%股权的弘创投资由弘毅投资担任执行事务合伙人。弘毅投资专注于国企改革领域的投资，管理资金总规模超过680亿元。在中联重科混合所有制改革过程中，弘毅投资还是其重要战略投资者和财务顾问，最高时持有中联重科14.50%的股份，目前仍持有6.31%的股份。因此，本轮出售也被认定为关联交易。

本轮交易创下了中国环境产业最大交易案，超过了2015年清华控股70亿元并购桑德环境案，也超过了2016年北京控股14.38亿欧元并购EEW案。接近弘毅投资的人士向《中国经济周刊》记者透露，本轮交易从去年8月份开始启动，经过两轮报价，国内一线环境企业悉数参与，“弘毅投资在其间起了战略协同、共担风险、共享收益的保障作用，未来不排除将所持中联环境股份优先转予盈峰控股的可能。”