新能源造车太火，巨头“弯道”入局零件？

眼见全球汽车格局一变再变，局势纵横之中，有一门生意早就被推上了风口浪尖。近日，福特汽车表示要在自己的工厂里制造日后电动汽车的零部件，零件生意似乎在新能源的进程里显得尤为关键。

从半导体开始，汽车领域的零件困扰就一日比一日明显。除了福特，紧锣密鼓布局零件赛道的车企还有不少，10月份，丰田公开自己第三季度（7－9月）全球产量同比增长30％，但零部件短缺仍将限制该公司未来几个月的产量。

吉利去年就成立了一家零件公司；集度汽车花9亿成立零部件公司；华为汽车零部件研发已投入30亿美元 招募了超7000名研发人员……车企疯狂入局，国内几个汽车配件公司在资本市场一度让人望尘莫及。

例如浙江世宝涨停，隆基机械、晋拓股份、旷达科技、英利汽车等多股封板，保隆科技、艾可蓝、经纬恒润、常熟汽饰等涨幅居前。据中国汽车工业协会整理的国家统计局数据显示，2022年10月，汽车制造业工业增加值同比增长18．7％，高于同期全国规模以上工业增加值13．7个百分点。

这无疑是巨大的诱惑，无论是对于车企，还是汽车零件行业本身。

一场零件“向电”的征途

如果进行详细划分，汽车零件大概能够包括车身、底盘、内饰、外饰、座椅、动力总成、电子器件、后视镜、车顶系统及模块等。多年来，全球汽车零部件市场的平均增长率都在4％左右，甚至早在2016年，全球汽车零部件收入就近18900亿美元。

国内造车企业纷至沓来，随着汽车市场的版图徐徐铺开，零件领域也跟着水涨船高。数据显示，早在2018年，国内的零部件企业数量就超过10万家，到2020年，数量飙升到14万。但有一点需要注意，绿色时代缓缓拉开序幕，零件也主动跋涉向电转移。

大约从2016年前后，传动系统的比例就被渐渐下降，这一年，整个零件市场传动系统只剩下25％，但取而代之的是一切跟电动有关板块，国内汽车领域产业基本都集中在长三角地带，毕竟统计局的数据都曾显示长三角地区的汽车产量占比高达21．6％。

所以最明显的变化就在这里，到2022年，中国汽车技术研究中心的数据显示，汽车行业关键零部件企业中，长三角的动力电池企业占比56．65％，电池控制系统更是超过了70％。全球最大的汽车零件博格华纳也在2017年研发相关的电驱动模块，一场“向电”的行业奔袭悄然宣告。

别说一个集群地区，仅是一家巨头车企就能催生出无数商业触手。以特斯拉为例，一家特斯拉工厂临港聚集了包括动力电池厂商宁德时代在内、智能驾驶系统的均胜电子、边缘人工智能计算平台地平线等100多家智能汽车产业链相关的企业。

事实上，从传统汽车的零件转移向新能源，本质上也提高了整个行业的制造利润。据悉，汽车硬件除了高端芯片，其他板块受上下游的挤压，毛利率一般只能维持在10到30％，但新能源汽车市场的爆发不仅改变了零部件行业的业务重心，也间接丰润了企业营收。

以做精密齿轮的双环传动为例，数据显示，双环传动自2021年开始，单季度的净利润一直保持高速增长，季度平均增速高达235％。今年前三季度，在新能源齿轮业务收入同比增长280％，Q3单季度增长220％，主要原因就是新能源汽车带来的销量远超预期。

无独有偶，电驱集成化的英博尔这两年的表现也颇为优越，公开资料显示，公司从2019年至今，营业收入从3．18亿，增长到13．77亿，不到三年收入规模增长了4倍之多。只不过，国内汽车零部件在传统燃油车身上盘踞日久，冷不丁被电动化冲击，很多细节来不及反应。

首先要明确一点，传统汽车零部件或许质量标准是第一位，但随着智能化的涨潮，未来汽车零件最终还要跟消费服务相挂钩，这是整个行业急需要改变的固定思维。其次，一些电车零件在国内的发展尚刚刚起步，汽车之家统计数据显示，驾驶信息显示系统及抬头显示器、液晶仪表板等智能部件的市场渗透率分别只有27．2％、8．7％、7．6％。

总体来说，零件向电之路才刚刚开始，尽管这个过程已经十分高调。