一周股评：缺芯依旧是主旋律，比亚迪何时称王?

评一周车股,察百态车市。

最近的汽车市场颇为有趣。

从6月16日开始,汽车行业无论是前端还是后市场都有呈现较为大的波动,包括像锂电池、有色、新能源汽车等板块时而表现萎靡状,时而又快速拔高。

而在汽车市场目前从销量数据上看,汽车市场总体保持稳定,早前一直被大家所强调的缺芯问题,虽然目前并没有得到有效解决,但从稳定但销量数据上看,各车企们在面对该常态化之下所做的应对措施已经具有一定作用,做好持久战的准备。

今年5月份,国内汽车销量212．8万辆,同比下降3．1%;1-5月累计销量共计1087．5万辆,同比增长36．6%。其中,新能源市场继续呈现良好态势,1-5月产销分别完成96．7万辆和95万辆,同比均增长2．2倍。

缺芯依旧是主旋律

尽管自2020年开始,缺芯成为了汽车行业的“锁喉”的关键事,但显然缺芯所带来的行业危机不仅限于汽车厂商们延缓交付时间如此简单。

从2020年下季度以来,缺货涨价就成为了芯片行业的主旋律。业内人士分析说,“这次芯片行业涨价缺货或将是近30年来最为严重的一次。因为缺而导致的原材料成本上涨,直接拉高了芯片的售价(在芯片制造环节中,半导体硅晶片、树脂和金属等多种原材料成本均有所上涨)。而在目前只知的全球多达169个行业中,均有受到一定程度的缺芯片打击。在高盛的最新研究报告显示,全球从钢铁产品、混凝土生产到空调制造、啤酒生产在内的诸多领域,甚至连肥皂制造业也受到了影响。

联想集团董事长兼CEO杨元庆看来,“未来12—18个月芯片短缺的现象仍将持续。”

然而原材料上涨也成为了不争的事实。

台积电、联电等晶圆代工厂芯片价格最高上涨将达到30%;美国最大的电子元件分销商之一得捷电子,也将半导体相关元件价格上涨了15%,另有一些特殊元件涨价超过40%。

但是有趣的事情发生了,尽管全球缺芯给相关行业带来了前所未有的难题,但同样也为一些后起之秀带去了直面行业机遇的机会。

6月23日,半导体及元件板块持续走强,截至23日收盘,半导体及元件板块涨3．52%。但在25日收盘时,同花顺半导体及元件板块显示持续走弱,如上海贝岭跌超6%,台基股份、金安国纪、明阳电路均有跟跌。

这样的起起伏伏,实属正常。而面对目前国内半导体行业慢慢爬坡的局面,证券行业分析师说到,“随着电动智能汽车的发展,汽车控制系统从分布式走向集成式,汽车行业对芯片的需求也将发生巨大的变化。汽车芯片将会面临长期结构性变化的挑战。辩证来看,下半年的全球半导体行业高景气度还将继续维持。”

风险依然存在,中国作为世界最大的汽车市场之一,面对芯片危机影响自然较大。据消息称,目前国内车用芯片自主研发比例仅占10%左右,90%汽车芯片都依赖进口,这样不平衡的比例之下,国内芯片行业的后发制力,显得格外重要。

比亚迪何时称王?

在近30个交易日中,比亚迪股票竟有21天上涨,整体大盘竟上涨47．17%,最高价为236．60港元,最低价为138．40港元。更新至25日下午15:00整,比亚迪市值7009．51亿元(沪深)。

日前比亚迪公布5月销量,销量总额为46,295辆,同比增长45．5%;纯电动仍然最畅销,5月销量达到31,681辆,同比增长198%;截至目前,比亚迪累计销量为195,674辆,同比增长56．6%。

不仅如此,在上个月比亚迪还迎来了第100万辆新能源汽车下线的里程碑。旗下唐EV还担负起出口海外市场的重担;而自5月上涨的销量可以看出,早前由于受制于刀片电池产能问题,目前正在逐步得到释放。

也正是因为刀片电池产能逐步得到释放,交付量也逐渐上升,也让比亚迪车型的全系实力得到最大“解放”,总体来说处于供不应求阶段,股价一路上涨,也是正常现象。

而另一方面,比亚迪动力电池装车量1-5月份已经达到9．93GWh,这个数据已是去年整年的总和(2020年整年动力电池装车量9．48GWh)。很明显,在动力电池布局方面,比亚迪目前虽大部分为自我消化,对外合作的数额还不大,但整体体量但激增也为其刀片电池带去不少美誉。

顺风顺水之下,近日不仅爆出比亚迪要推出50-80万的高端车型,品牌及公关事业部总经理李云飞还对外表示,“2020年燃油车销量为23万辆,今年销量预期为15万辆,未来燃油车的规划已停止,只要DMI车型月产能达到8万辆、月出货量达4万辆,最快明年全面替代。”

停产燃油车,不管是不是媒体们的主观解读,但无疑,这家站在国内新能源市场“金字塔”的车型作出任何举动,都足以产生行业的“蝴蝶效应”。目前,比亚迪新能源汽车销量已超过燃油车销量,尤其是DM-i车型量产后,最新的技术成果正在迭代替代过去的“瓶颈”。

借东风的金康赛力斯

如今的小康借着旗下金康赛力斯的市场热度一路水涨船高。21日消息,小康股盘中涨幅一度涨超9%,总市值突破1000亿元,股价、市值双双创新高。早前并不被看好的它今日收盘,股价为77．8元,市值达1009．2亿元。

可在年初之时,小康股价还曾停留在12元的低谷。时至今日,坐过山车至顶端的小康股价涨幅令人惊叹。

双赢的市场格局再一次证明了一个观点,市场营销的重要性。和华为的合作促进了金康赛力斯的迅速成长,同时凭借新能源智能电动车概念,赛力斯也受到了市场资本的追捧。

也许连金康赛力斯也没有想到,傍上“华为”这棵大树,一夜“致富”的金康赛力斯曾表示,“跟华为合作后,订单量实在很大,远远超出预期。”据悉,赛力斯SF5 自4月20日首次开售,仅仅两天就卖出了3,000辆。

但在如此红利之前,小康股份的业绩并没有太好。财报显示,从2018年到2020年,小康股份的营收和利润均呈现下降趋势。2020年,小康股份营收达143．0亿元,同比下降21．1%;净亏损17．3亿元。

这样的它无疑需要一个“救命稻草”的加持。今年1月底,赛力斯正式发布联合华为共同研发的全新智能增程系统——驼峰智能增程系统,以及基于这一套系统打造的赛力斯SF5自由远征版车型,正式开始合作模式。

华为不仅在技术的合作,还试水体验店模式,在华为全国的体验门店中,进行售卖赛力斯品牌车型。如今的小康股份摇身一变成为了“华为概念股”,而旗下赛力斯SF5更是“概念第一车”。

联合打造的赛力斯华为智选SF5不仅是金康的试水,也是华为作为“车企搬运工”形象的绝佳表现,而事实也在证明,在与华为合作推出赛力斯SF5之后,小康股份连续涨停,这份资本市场的红利,赛力斯吃的真足。

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