动力电池行业的“一九分成”

国内动力电池市场竞争加剧，并由“二八分化”转向了“一九分成”。

动力电池产业是个极具聚集效应的行业，随着补贴的逐渐退去，动力电池市场竞争愈加激烈，目前产业已进入了深度洗牌阶段，市场份额逐渐向头部企业进一步集中。

从动力电池企业装车量来看，2019年11月，我国新能源汽车市场共计52家动力电池企业实现装车配套，其中排名前10的企业动力电池装车量为5.6GWh，占总装车量的89.5%，也就是说其余的42企业市场份额仅剩10.5%。

但是，仅排名第一的宁德时代，市场份额占比就达到了57%，接近总份额的六成，吞噬的基本是排名前2-10家的份额。

可以预见的是，国内动力电池竞争局面已由原来的“二八分化”转向了“一九分成”。

从这个角度来看，市场并不是向前十名集中，而是在向宁德时代集中。

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宁德时代的光环

2019年11月，我国动力电池企业装车量排名前十的分别为宁德时代、国轩高科、比亚迪、力神、孚能科技、时代上汽、中航锂电、亿纬锂能、桑顿新能源、多氟多新能源，合计市场份额占比89.5%。

其中，宁德时代以装车量3.57GWh位列全国第一，技术路线主要为三元与磷酸铁锂电池，电池类型主要有方型与软包，配套的企业主要有上汽、吉利、广汽、长安、金龙、北汽、江淮、东风、宇通等。

国轩高科以装车量0.42GWh超越比亚迪，晋升为全国第二，市占率为6.67%，技术路线主要为磷酸铁锂，电池类型主要有方型与圆柱，配套企业主要有开沃、奇瑞、安凯、江淮、陕西秦星、吉利四川等。

比亚迪以装车量0.40GWh排名滑落为全国第三，市占率为6.35%，技术路线主要为三元与磷酸铁锂，电池类型主要有方型，配套企业除自身之外，还有华林特装等。

力神以装车量0.28GWh排名全国第四，市占率为4.44%，技术路线主要为三元与磷酸铁锂，电池类型主要有方型与圆柱，配套企业主要有广汽本田、东风本田、江淮、上汽通用五菱、威马、北汽福田、江铃等。

孚能科技以装车量0.21GWh排名全国第五，市占率为3.33%，技术路线主要为三元，电池类型主要有软包，配套企业主要有一汽、北汽、长城等。

时代上汽以装车量0.20GWh排名全国第六，市占率为3.17%，技术路线主要为三元与磷酸铁锂，电池类型主要有方型与软包，配套企业主要有上汽等。

中航锂电以装车量0.18GWh排名全国第七，市占率为2.86%，技术路线主要为三元与磷酸铁锂，电池类型主要有方型与软包，配套企业主要有广汽、长安、宇通、吉利等。

亿纬锂能以装车量0.15GWh排名全国第八，市占率为2.38%，技术路线主要为三元与磷酸铁锂，电池类型主要有圆柱、方型与软包，配套企业主要有开沃、东风、合众、吉利等。

此外，桑顿新能源与多氟多新能源分别以0.11GWh与0.10GWh的装车量，新晋升为全国动力电池企业装车量排名第九、第十，市占率分别为为1.75%与1.59%。

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国轩高科与比亚迪“拉锯”

值得注意的是，2019年10月份动力电池装车量排名第二的比亚迪，11月以0.40GWh装车量跌落到第三，被国轩高科以0.42GWh超越。不过，比亚迪只是11月单月装车量被超。

从市场占有率来看，国轩高科以6.67%市占率略超比亚迪的6.35%。而从2019年1-11月全国总装车量来看，比亚迪仍以9.60GWh的装机量位居第二，而国轩高科则以2.86GWh的装机量位居第三。

从市场发展来看，随着补贴的退坡，新能源汽车市场的需求量短期内会有很大压力，会让很多企业日子艰难。但长远来看来，技术和政策的趋势不可逆转，电动化的浪潮已经形成。

从电池装车量来看，11月我国动力电池装车量共计6.3GWh，同比下降25.9%，环比上升54.3%，其中磷酸铁锂电池装车量2.5GWh，环比增长132.3%，呈大幅上升趋势。

比亚迪是做电池起家的，在电池技术领域有着数十年的经验积累，其新一代磷酸铁锂电池，能量密度（电池容量/体积）提升了50%，成本降低了30%。换言之，价格会更低，安全性更好，寿命更长。

王传福曾表示，在2020年推出的高端车型“汉”将会搭载磷酸铁锂电池，续航里程将达到500-600km，寿命将达到8年120万公里。

诚然，比亚迪的优势，显而易见。

此外，比亚迪的电池外供合作也具有一定的优势，长安、丰田等都是其的合作伙伴，近日与奥迪的合作，也进入了谈判阶段。

对奥迪而言，与比亚迪合作，是为以后生产新能源汽车采购动力电池做布局，从比亚迪采购动力电池，将缓解此前电池产能不足的困窘。

据了解，奥迪计划在未来两年内，要在中国销售九种新能源车型，其中一半以上是纯电动汽车。

受第三季度新能源汽车市场大幅萎缩影响，许多动力电池企业增速放缓，整体毛利呈现下滑，比亚迪市场退坡不足为奇。虽然业绩表现不太理想，但从长期来看，发展潜力依然比较好。

比亚迪是全球范围内唯一具备整车研发经验的动力电池制造商。这使得比亚迪能够更好地理解车企需求，提升车型产品研发效率。

产能建设方面，比亚迪计划在2020年底，建成65GWh的动力电池产能。理论上能够满足130万辆电动车的配套需求。

此外，目前动力电池市场正在向头部企业集中，优质的动力电池产能成为了市场稀缺资源。而比亚迪正着手于电池产品技术性能的全面升级，以迎合补贴退坡直至退出之后的新能源汽车市场的波动，同时加快了外供合作的步伐。

开放电池供应体系，将为比亚迪带来额外的收入，同时有助于提高比亚迪在动力电池供应链端的技术水平和成本控制力，这将为比亚迪带来成本优势。

新能源汽车行业是个优胜劣汰的领域，没有核心技术和核心竞争力做支撑的企业，注定会被淘汰。

当下新能源汽车市场遭遇寒冬，是对过去“火热”的修正，也是市场优胜劣汰的过程。当然了，寒冬的来临，意味着春天便不会太远。