三星SDI明年在华投产 宁德时代衰退期将至？

电车汇消息：“三星SDI已经就动力电池产品供应与宇通客车、中车电动展开了比较密切的沟通，很可能进入他们的电池供应体系。”近日，有业内人士向电车汇透露了这一消息。

值得关注的还有另一则消息，2019年6月24日，陕西省发展和改革委员会官网发布了一则“关于三星环新（西安）动力电池有限公司扩建120Ah锂离子动力电池生产线项目节能报告的审查意见”的信息。信息显示，该项目由三星环新建设，将建设一条540万块120Ah锂离子动力电池生产线，一条540万块37Ah锂离子动力电池生产线，新增锂离子电池生产线设备共221台（套），新增氮气储罐一个及汽化器2台，该项目总投资5亿元。这表明三星SDI在华动力业务布局加快，并且正在大幅扩充产能。

就时间节点来看，包括三星SDI在内的外资电池企业中国工厂扩产建设产能基本都将在2020年年底前投产。这对于国内动力电池企业宁德时代而言，究竟意味着什么？

宁德时代衰退期将至？

根据中汽研的数据，2018年我国动力电池装机总量为56．9GWh，同比增长近51％，其中宁德时代同期的电池装机量为23．4GWh，市场占有率为41％。而这一数字在2016年全年只有22．7％，2017上升为29％，2018年突破40％。

数据显示，2016年乘用车装电量平均为28度电，客车89度电；2017年乘用车24度电，客车102度电；2018年乘用车28度电，客车161度电。虽然乘用车年销量突破了百万辆，但是从单车装电量来看，客车的装电量逐渐与乘用车拉开差距，一台客车的装电量约为乘用车的5－7倍。在这样的情况下，客车市场对电池企业出货量贡献是非常大的。

宁德市大能够快速崛起同样也得益于客车市场，2018年，宁德时代动力电池新能源客车配套装机达5．14万辆。其中，宇通客车占比最多达41．5％，客车配套为21340辆。在2018年宁德时代动力电池装机配套企业排名中，前十依次为郑州宇通、中通客车、中车时代、厦门金旅、厦门金龙、金龙联合、申龙客车、中汽宏远、安凯汽车、豪沃客车。

虽然宁德时代在乘用车上能够提供高密度的三元锂电池，但是在客车上，磷酸铁锂电池占比超过90％。从2016年开始，宁德时代就大批量为客车企业配套供应动力电池，如今已经成为了客车企业的第一大电池供应商。

而磷酸铁锂电池有着天然的缺陷，电车汇从业内人士处了解到，磷酸铁锂电池在40个月左右的时间就会出现较大衰减。也就是说，宁德时代2016年装配的磷酸铁锂电池到2020年将进入集中衰退期。

电池出现衰退本是一件很正常的事，但是对于宁德时代而言，这很可能引发危机。据电车汇了解，宁德时代在过去几年大规模扩张之时，忽视了与客车企业、运营企业的关系维护。而宁德时代在产品供应之时，承诺的电池质保期限也是不相同的，有的是5年20万公里，有的是8年30万公里，甚至还有的是8年不限公里数，在质保期内电池衰减不超过20％。当电池出现较大衰退之时，运营企业首先会要求客车企业进行处理，而客车企业大概率会甩锅给电池供应商，也就是宁德时代，到那时宁德时代将面临非常大的质保压力。

如果此时外资电池企业乘虚而入，类似于宇通客车这样的大客户一旦采用了外资电池，对宁德时代而言，将会是当头一棒，最终的结果很难预料。

外资电池品牌将迎来新的机遇

今年6月21日起，执行了四年的《汽车动力蓄电池行业规范条件》（工业和信息化部公告2015年第22号）被废止，第一、第二、第三、第四批符合规范条件企业目录同时废止。

而这一与补贴目录直接挂钩的政策就是让国产动力电池得以快速崛起的重要条件，在这一政策执行过程中，外资电池企业在中国的步伐基本停滞。

随着政策的放开和补贴的退坡，外资电池企业又开始在中国施展身手了。LG化学于去年7月宣布投资20亿美元在南京建设年产能为32GWh的动力电池工厂，预计将于今年10月开始量产，2023年全面达到规划产能；2018年12月，三星SDI宣布重启西安动力电池工厂的二期项目，同时松下宣布将投资数亿美元用于提升其位于大连的动力电池工厂的产能。

随着外资电池企业的进入，宁德时代也将迎来真正的对手。在2020年之后，新能源汽车财政补贴将全面退出，国产动力电池将直面外资电池企业。从外资电池企业的布局来看，他们的投产时间基本都在2020年年底之前，其意图十分明显。