推动市场继续成长的新动能在哪里？

近期新能源汽车市场行情不好，“请政府出手救市”的呼声立即高涨起来，好像政府妈妈手里掌握了这个市场的所有密码，只要她老人家出手，大家就都安全了。在我们看来，这是典型的“幼儿断奶期综合症”。

众所周知，过去十年，为培育新能源汽车产业，中国政府投入了规模巨大的财政资金，并辅以同时涵盖供给侧和需求侧的全方位刺激政策，使得中国新能源汽车市场年度销量从2013年的1.76万辆，快速增长至2018年的125.6万辆，5年（2014-2018）年均复合增长率达到了惊人的134.8%。这种爆发式增长，吸引了大量资本、人才和土地等生产要素入场，根据工信部部长苗圩的统计，新能源汽车全产业链投资累计超过2万亿元。

中国新能源汽车大干快上、狂飙突进的五年，使得很多业者习惯于认为，政府这只“温暖的手”会像以往一样无处不在，饿了就要奶喝，冷了就要被子盖，却忽略了一个基本事实：一个市场的可持续成长，应该建立在可持续的供需结构上。

首先看需求。哪些消费者需要买新能源汽车？他们需要怎样的新能源汽车？他们购买决策的动因是什么？他们使用新能源汽车的具体场景是什么？对于消费者画像和行为的细致研究，目前还付之阙如。粗颗粒度的答案，大致如此：在限行限购城市，消费者买不到燃油车，所以不得不买电动车；在四、五级城市，因为活动半径小、自家充电电费比油费便宜，部分消费者倾向于购买电动车；网约车公司（司机）在综合考虑牌照价格、限行成本、油电差价之后，目前正逐渐转向电动车，北汽EU5在今年上半年成为爆款，网约车司机贡献很大。

这些需求能否持续增长？比如，限行限购城市消费者，能否购买更多的电动汽车？这首先取决于限行限购城市名单是否会进一步扩大、已限行限购城市是否能进一步强化限行限购政策——这当然也是部分业者目前呼吁的一条内容，不过这个呼吁与当前的经济形势并不合拍，燃油车市场正在经历十年未有的重大调整，政府首先要考虑的似乎是“要不要放开限购”，广州和深圳最近出台的政策已经体现了这一点。

四五级城市消费者，能否购买更多的电动汽车？这一市场是今年车市寒冬的重灾区，居民收入或预期收入下滑，抑制了他们的购车意愿，以至于今年的“汽车下乡”政策并未取得预期的效果。与此同时，因为退补的缘故，电动车在这一市场的主流产品在不断涨价，6万以下的产品已难觅踪迹。在这种情况下，他们会大规模购买电动车吗？

网约车公司和司机，能否购买更多的电动汽车？有可能。以北汽EU5、比亚迪E5、吉利帝豪450为代表的新一代电动车产品，在这一独特市场表现出了相当的竞争力，扣除限行限购政策因素，它们在和同级别燃油车的竞争中，由于可靠性和经济性的平衡，正在逐渐赢得用户的心。但是短期而言，这一市场规模有限，部分城市（如广州）已经由于电动汽车超量投放而导致网约车公司和司机收入严重下降，其它城市市场的开发尚需时间。

综上而言，新能源汽车已经存在的三个市场，短期而言，需求的增长都存在相当的不确定性。

再看供给。新能源汽车规划产能数量很大，2019年内可以释放的产能，估计在200万台左右，相比于工信部4月所做的全年产量将达到150万台的预测，产能释放相对合理。供给端的挑战不在产能方面，而在成本和创新能力上。

首当其冲的挑战，是成本。6.25退补大坎之后，国补平均降幅50%，地补取消。以上半年畅销的北汽EU5为例，2018年度补贴额为7.5万元，6.25之后补贴将为2.5万元，降幅高达5万元。6.25之后，怎么定价，已成为横亘在包括北汽在内的所有新能源主机厂面前的难题。涨价吗？需求增长本来就存在很大的不确定性。不涨价，这么大的成本降幅，让汽车公司在半年内完全扛下来，挑战之大可想而知。

更深层次的挑战，是创新能力的不足。尽管投资巨大，但延续百年的传统汽车四大工艺的生产方式，并未得到根本变革，相较于燃油车，新能源汽车的生产效率并没有得到显著提升。迄今为止，中国公司尚没有把大规模生产制造的比较优势转化为率先变革生产方式的优势。

与此同时，ICT技术正在与汽车高速融合，在车联网+无人驾驶这个决定汽车发展未来的主战场上，汽车电子的一级供应商（Tier1）仍被大陆、博世等德国公司垄断，而无人驾驶技术方面，美国厂商遥遥领先。中国公司虽然在发力追赶，但迄今为止，既没有出现可以抗衡大陆博世的汽车电子公司，也没有出现可以抗衡Waymo和Cruise的无人驾驶公司。

可以这么说，过去十年，尤其是最近五年，在政策的推动下，中国新能源汽车市场的供应侧和需求侧都已具有相当的规模，但市场内生的动能不足，推动市场可持续成长的马达还在培育之中。

但无论如何，一个年度整车产销规模超120万台、年产值超3000亿、累计投资超2万亿的市场——如果我们真心希望它成为一个市场的话，政府的手不仅不能再托，也托不住了。断奶的时候到了，“请政府出手救市”这样的声音，不应再成为市场的主流声音。

4月23日，工信部新闻发言人闻库在新闻发布会上强调，下一步要坚持创新驱动，完善以企业为主体、市场为导向、产学研相结合的协同创新体系。充分发挥企业的主体作用，加快产品升级换代步伐，提升产品市场竞争力，进一步推动新能源汽车高质量可持续发展。

这番话的意思非常清楚：政策之手逐渐退出，企业家和科学家要走上前台。决定市场持续成长的新动能，主要来自于产品和技术的快速升级，以及成本的持续下降。

从业者现在急需回答的问题，不是2019年度市场能否达到150万台，而是补贴退出以后，消费者为什么要买电动车而不买燃油车，为什么要买自主品牌电动车，而不是外资或者合资电动车？

成本上和燃油车对价，性能上大幅超越——这个目标，将是未来五年，中国企业家和科学家努力奋斗的目标。而关于推动市场持续成长的新动能是否已经在孕育之中，将在何时能够显示出影响力，本观察将在未来几期陆续探讨。

作者：庞义成