新能源汽车产业或将迎来兼并重组高峰期

电车资源讯：

目前,中国新能源汽车产业已经成为推动全球新能源汽车市场发展的最大引擎,我国已连续三年位居全球新能源汽车产销第一大国。新能源汽车正在由政策驱动向市场驱动转变。随着补贴新政和双积分政策的全面落地,市场竞争渐趋“白热化”。同时,无论是市场增量、投资热度等都表现出高昂的姿态。

市场竞争渐趋“白热化”

2017年,我国新能源汽车销售接近80万辆。而2018年,仅前8个月,新能源汽车产量和销量均超过60万辆,同比增速分别达75.4%和88%。上半年,我国新能源汽车销量已占全球总量的5成以上,比亚迪、北汽新能源等8个汽车品牌进入全球新能源汽车品牌销量前20名。与此同时,造车新势力强势崛起,目前已有200多家造车新势力品牌正在大举进军新能源汽车领域,这股新势力所规划的投资金额和产能分别逾千亿元、千万辆。

2018年以来,行业消费提质升级的步伐加快,发展空间和业态迎来多元化,产业链投资机会和空间也随之增加。但是,中国新能源汽车产业链也正在面临来自国内、国际多方面力量的影响,“戏码”不断增加,博弈接连不断。当前,整个产业总体呈现以下几种态势:

一是国家对产业的扶持力度保持不变。新能源汽车产业是拉动我国汽车产业提质升级的重要动力,国家对新能源汽车产业的扶持力度一直保持不变。目前,国家各部门联合推动、发力政策扶持,体制优势非常突出。现已针对新能源汽车制定了激励类、约束类、保障类、管理规范类、产业引导类等多种利好政策,体系十分完备,配套设施环境日益完善。这些政策正在从多个维度力促产业健康、有序发展,并将长期利好新能源汽车产业发展。

二是对各项产业政策的监管日趋收紧。在产业大爆发的环境下,整个行业随之伴以出现无序扩张、低层次竞争等问题,也包括近年来大量出现的投机行为。针对这些现实问题,国家相关部委对产业政策的监管正在日趋严格。财政补贴不是长生不老的“唐僧肉”,发展红利并非人人可搭的顺风车。2018年以来,新能源汽车推广应用财政补贴政策得到进一步调整和完善,补贴技术门槛拔高不少,并细化了续航里程、电池能量密度、能耗水平补贴等方面的技术指标和档位。平均燃料值积分和新能源汽车积分这两项积分政策也开始实施。

三是行业洗牌更加剧烈。目前,传统燃油汽车的市场扩张逐渐受限、受阻,大量传统车企涌入新能源汽车领域。与此同时,蔚来汽车、小鹏汽车等大批互联网造车新势力迅速崛起。此外,特斯拉等知名外资车企及三星等外资电池厂商纷纷登陆中国新能源汽车市场,由此产生的“鲶鱼效应”给自主品牌的新能源汽车整车企业及零部件企业带来更大的压力和挑战。加之政策不断收紧,而且距离2020年新能源汽车补贴完全退坡的节点日益逼近,行业洗牌加剧、竞争日趋白热化、风险越来越大已是必然趋势。这些叠加的“囧况”犹如悬在头顶上的“达摩克利斯之剑”,随时都可能产生重创。

或将迎来兼并重组高峰期

风停浪起,淘尽黄沙始见金。进入2020年,新能源汽车产业或将迎来兼并重组的高峰期。那么,在这个“风声鹤唳”的非常时期,新能源汽车产业投资创业一定要主动作为,把握好以下几个维度,才能日渐趋于理性发展。

第一,技术革新是产业壮大的肯綮,管好存量比控制增量更为重要。

罗兰贝格日前发布的《2018全球电动汽车发展指数》指出,经过对全球主要汽车大国在电动汽车领域的竞争态势进行全面对比后发现,中国在电动汽车发展指数整体排名中位居第一。而在技术层面,中国的整车制造仍定位于低技术含量领域。

可见,技术上的革新与突破依然是中国新能源汽车产业发展壮大的肯綮,“大而不强”的现状仍在很大程度上掣肘着产业的深度发展。虽然资本是技术取得革命性突破的催化剂,但最终起决定性作用的是产品的用户体验值,而拥有自主品牌的核心技术研发能力正是提升用户体验的关键。对产业链上的各企业而言,须以政策和市场为双引擎,不断提升核心技术研发创新能力,在产品设计、安全性、舒适性等方面下足功夫,从供给侧为消费者提供优秀的、超预期的产品和服务,并带动上下游构筑开放、共赢的产业生态圈,促进产业协同发展。

对政策端而言,应在增量上增加门槛,而且管好存量比控制增量更为重要。要通过提高推荐车型目录技术门槛,建立目录动态调整机制等,着重强化补贴政策对存量产业技术进步的正激励作用,并为其高质高效发展赋能。

第二,新能源汽车是成长性价值投资,涉足投资须把握四大要素。

造车属于典型的资金、技术、人才密集型产业,产品研发、产能扩张、品牌营销等都离不开资本的支撑,资金链是否给力直接决定投资项目是否能大展身手。尤其是互联网造车新势力,对资金的依赖性更大,已成投资界的超级风口,吸引各路风投的蜂拥。

无论是产业界还是资本市场,新能源汽车不是周期性或者投机性的投资,而是成长性价值投资。从投资的角度来说,应把握好四大因素:资源优先(上游)、技术壁垒、人力资源、管理资源。

好的投资项目和自己的技术壁垒以及掌握的上游资源密不可分。如果在上游资源上没有话语权,便会产生多米诺骨牌效应,导致在下游失去话语权。如果产品没有自己的技术壁垒,可复制性或可替代性太强,也许短期内能创造利润,但是大风吹过之后,很可能会“落下一地鸡毛”。另外,新能源汽车产业属于精密制造产业,提升质量管理、技术管理、品牌管理,建立优秀的人才机制也是非常重要的。

第三,要提升产品生态性能,高度重视产品全生命周期管理。

随着新能源汽车产业的日益成熟,加强产品全生命周期(PLM)的管理,对于提升产品的综合竞争力、提高产品的生态性能水平相当重要。做好产品的全生命周期管理,需从规划、设计、生产、运行、维保、回收再用处置等一系列环节进行规划和布局,推动新能源汽车产业的健康、绿色、可持续发展,其中包括动力电池梯次利用及资源化处理、汽车回收拆解及再生利用、新能源汽车服务等重要方面。

另外,还要做好全生命周期的安全管理。这些年,中国新能源汽车的发展高歌猛进,战果辉煌,但在“飞驰”的道路上也冒着较大的风险。近年来出现了电动车自燃等方方面面的事故,在社会上引起了一定的负面影响。如果不高度重视安全问题,如果项目没有经过充分验证就批量投产并投放市场,最终带来的隐患及问题可想而知。所以,无论是监管部门还是从业者,在安全管理上一定不能有任何懈怠。