2018年我国电机电控行业市场竞争格局分析

随着国内新能源汽车产业链逐步成熟,形成了一批电机电控制造商,主要有①传统电机与变频器生产企业,以大洋电机、方正电机、汇川技术、蓝海华腾为代表,②专业化电动汽车电机电控制造商,以上海电驱动、英博尔、安徽巨一、精进电机为代表,③电动汽车整车制造企业,以比亚迪、江铃汽车为代表。

电机电控与主机厂供应链配套主要分为第三方电机电控企业配套以及主机厂自主研发配备两个模式。2016年国内新能源汽车电机、电控第三方配套份额达67%、60%,占据主要市场份额。主机厂自主配套占电机市场份额达33%,其中比亚迪占主机厂配套的的67%。

2016年电机以第三方供应商为主

数据来源:公开资料整理

2016年电控以第三方供应商为主

数据来源:公开资料整理

根据我们对国内新能源车企的不完全统计,2014-2017年电机第三方配套(合资+供应商配套)占比分别为54.9%、50.4%、52.8%和61.8%,电控第三方配套为51.2%、46.8%、49.6%和57.6%,第三方配套比例持续上升,增长主要来自合资电机电控供应商市场占有率的提升。

第三方电机配套份额持续上升

数据来源:公开资料整理

第三方电控配套份额持续上升

数据来源:公开资料整理

乘用车厂商主要包括比亚迪、吉利、上汽、北汽新能源等,其中比亚迪早期积累了丰富的电机电控研发能力,实现了自主配套动力系统。其它自主品牌厂商专注于整车设计制造,电机电控以第三方配套为主。随着未来互联网车企进入市场,第三方配套有望持续渗透乘用车市场。

国外第三方电机电控制造商凭借在传统燃油车汽车电子领域的竞争优势,率先进入全球新能源动力系统供应链,并占据部分国内高端乘用车份额。其中联电(博世与上汽的合资公司)已切入吉利、上汽新能源乘用车供应体系,华域麦格纳(华域汽车与麦格纳中国的合资公司)有望进入大众MEB平台供应体系。