下一代新能源汽车的“心脏”：钴资源成资本逐鹿竞技场

日前,中国汽车工业协会月度新闻发布会于北京召开,会上发布了7月份汽车产销数据。令人眼前一亮的是,7月新能源汽车销量5.6万辆,同比增长55.2%。

在政策支持下蓬勃发展的新能源汽车产业,带动上游电池材料需求,而作为电动车电池的主要原料,钴价自年初以来涨幅逾70%,是所有大宗商品里表现最好的品种。

钴价的“一骑绝尘”,把铜、锂这些热门品种都抛在了后面,也吸引了各国政府、勘矿公司和资管经理的关注。

受益于新能源汽车浪潮 钴需求将大幅增长

权威独立咨询机构英国大宗商品研究集团(CRU)预计,随着电动车在全球汽车市场中的占比越来越大,到2026年钴的全球市场需求将增长34%。

（2015-2025年十年间用于锂电池的钴需求将翻一番）

其实这种有色金属早已在各种现代电子设备当中广泛使用,每台智能手机当中都包含5到10克钴,而笔记本电脑当中的钴含量则达到1盎司。不过电动汽车确实导致了市场需求的飙升:每台新能源汽车,都要消耗10到20镑钴,远远超过电子移动设备的制造需求。

目前全球市场上的钴供应量,有逾半数来自非洲中部的刚果民主共和国。该国去年生产了66000吨钴矿,而相比之下排名第二的生产国中国产出7700吨。

民主刚果当地钴矿动用童工、工作环境低劣的恶名在外,引起公众舆论的强烈反弹,苹果、三星、亚马逊等跨国巨头也开始关注自己产品所使用的钴生产来源是否合规。

（刚果民主共和国的一处钴矿）

中国仅有的钴资源绝大多数为伴生矿,主要伴生铜、镍、铁矿中,独立成矿的钴矿物仅占全国保有储量的4.70%,主要分布在甘肃省。此外,中国境内自产的钴矿品位低、生产工艺复杂,也令其金属回收率低,生产成本高。

因此,虽然中国是世界第二大钴矿生产国,但每年仍需要进口大量钴矿满足国内冶炼厂的原料需求。在这种情况下,海外布局钴资源成为中国企业的首选。

钴资源:资本逐鹿的竞技场

从美国爱达荷州到智利深山,全球各地的资本玩家都想从钴价的逆天走势中分一杯羹。

根据CRU的数据,目前钴市场供不应求,大约存在5500吨/年的需求缺口,而去年钴供应量还出现了3.9%的同比下滑。

嘉能可旗下的加丹加矿业公司和欧亚资源集团在民主刚果的采矿项目今年加班加点提高产能,试图填补日益扩大的市场需求。而亚洲地区的生产商则在开挖镍矿和铜矿的同时,获取以伴生矿形式存在的钴资源。

世界第一大铜矿生产国智利也不甘落后,在经过长达七十余年的空白期后,寻求重启钴矿的生产作业。

智利国有企业生产开发集团(CORFO)的档案中记载,1844到1941年间,智利曾产出过逾七百万吨钴矿,1944年的一份文件显示当年智利钴矿的平均品位是今天刚果矿石的逾两倍。

从上周开始,CORFO开展一场历时60天的调查行动,以确定目前智利到底还有多少钴矿储量。CORFO执行副总裁Eduardo Bitran表示,将在因采矿业盛极一时的Coquimbo省挨家挨户走访老人,问询老旧矿坑的位置,并对矿藏进行勘探取样。

这虽然不及全方位的储量勘探来得精确,但是智利政府想要尽快收集钴矿存在的证据,以尽快向私人部门开放勘采权。

目前在粉单市场交易的加拿大“第一钴”(First Cobalt)公司,在与另外两家钴业公司Cobalt One和CobalTech Mining合并之后,声称自己已跃居钴领域中全球最大的勘矿公司。该公司目前集中在加拿大安大略省进行勘探作业,但同时也在为前往美国爱达荷州开矿做准备。商品基金Commodity Capital也持有“第一钴”的股份。

Commodity Capital公司旗下的“全球矿业基金”(Global Mining Fund),年初以来回报率已达70%,击败213家同业对手,是目前商品市场上表现最佳的基金。